Με στόχο την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων, ο όμιλος Τιτάν προχωρά στην έκδοση νέου ομολογιακού δανείου πενταετούς διάρκειας, συνολικού ύψους 250 εκατ. ευρώ.
 
Ο όμιλος βγαίνει στις αγορές σε μια ευνοϊκή συγκυρία για ομολογιακές εκδόσεις, με το ρίσκο χώρας να έχει αποκλιμακωθεί και με τα yields των ελληνικών ομολόγων να πιστοποιούν τη βελτίωση του κλίματος. Η διοίκηση της Τιτάν αξιολόγησε τη χρονική στιγμή ως κατάλληλη για μια τέτοια κίνηση, στοχεύοντας, μεταξύ άλλων, στη βελτίωση των όρων δανεισμού του ομίλου, με δεδομένο ότι το ομόλογο του 2012 (ύψους 200 εκατ.ευρώ) είχε εκδοθεί με "αλμυρό" τοκομερίδιο (8,75%)
 
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την έκδοση των νέων ομολογιών θα χρησιμοποιηθούν για την εξαγορά αυτών των ομολογιών, καθώς και για την αποπληρωμή υφισταμένων ομολογιών κατά τον χρόνο λήξης τους (Ιανουάριο 2017), οι οποίες δεν θα έχουν αποπληρωθεί πριν τη λήξη τους.
 
Με την κίνηση αυτή, ο Τιτάνας εκτιμάται ότι θα εξοικονομήσει σημαντικά ποσά από τόκους που πληρώνει σήμερα, τα οποία εκτιμώνται στα 8-10 εκατ.ευρώ ετησίως. Στο τέλος του περασμένου Μαρτίου, ο καθαρός δανεισμός (net debt) του ομίλου είχε διαμορφωθεί στα 605 εκατ.ευρώ.
 
Σημειωτέον πως ο όμιλος διαθέτει ανοικτές τραπεζικές γραμμές και θα μπορούσε να μην προχωρήσει στην έκδοση νέου ομολόγου, όμως προτιμήθηκε να το πράξει. Τα yields για το υφιστάμενο ομόλογο του Τιάνα βρίσκονται ήδη στα επίπεδα του 3,5% - 4%, οπότε θεωρείται λογικό το νέο ομόλογο να βγει σε αυτά τα επίπεδα.
 
Σημαντικό στοιχείο στο ενημερωτικό δελτίο της ομολογιακής έκδοσης αποτελεί η παράθεση του ενδιαφέροντος του ομίλου Τιτάν να προχωρήσει σε εξαγορά εργοστασίου παραγωγής τσιμέντου στο εξωτερικό. Συγκεκριμένα, αναφέρεται ότι βρίσκεται υπό εξέταση η απόκτηση, ενδεχομένως σε συνεργασία με στρατηγικό επενδυτή, μονάδας παραγωγής τσιμέντου σε χώρα που μέχρι σήμερα δεν διαθέτει παρουσία η ελληνική εταιρεία, μια μια επένδυση της τάξης των 90 εκατ.ευρω.  Στο ενημερωτικό δελτίο, πάντως, επισημαίνεται ότι το ζήτημα είναι ανοικτό και δεν υπάρχει διαβεβαίωση για την κατάληξή του.
           
Οι επικεφαλής του ομίλου Τιτάν είχαν προ καιρού προϊδεάσει την αγορά για την πρόθεσή να υλοποιηθούν επεκτατικές κινήσεις, εφόσον οι συνθήκες το επιτρέψουν. Το κύριο σκέλος του επενδυτικού προγράμματος που είχε εκπονήσει ο όμιλος με κύριο στόχο τον περιορισμό του κόστους ολοκληρώνεται φέτος και η διοίκηση είχε αναφέρει πως η ολοκλήρωση των επενδύσεων αναμένεται να απελευθερώσει σημαντικές ταμειακές ροές. Τους πόρους αυτούς, είχε σημειωθεί, η Τιτάν σκόπευε να τους κατευθύνει προς την αξιοποίηση πιθανών ευκαιριών για εξαγορές, τη μείωση του δανεισμού αλλά και την πολιτική επιστροφών προς τους μετόχους.