Το καλό χρηματιστηριακό κλίμα σε συνδυασμό με την αναστροφή της τάσης στον κλάδο της πληροφορικής και των τηλεπικοινωνιών, αλλά και την ανάγκη πραγματοποίησης επενδύσεων για την εξομάλυνση με τις αγορές του εξωτερικού ωθούν τις ελληνικές επιχειρήσεις του συγκεκριμένου κλάδου σε αναζήτηση κεφαλαίων, είτε μέσω αυξήσεων, είτε εναλλακτικών τρόπων χρηματοδότησης όπως τα ομολογιακά δάνεια.

Έτσι οι επιχειρήσεις με στόχο τόσο επενδύσεις, όσο και εξαγορές ή επέκταση δραστηριοτήτων σε νέες αγορές όπου διεκδικούν μερίδια αγοράς, αλλά και με στόχο την αναχρηματοδότηση παλαιότερων δανείων και την εξασφάλιση κεφαλαίων κίνησης, προχωρούν στη σύναψη ομολογιακών δανείων, ενώ άλλες προχωρούν σε αυξήσεις κεφαλαίου, στηριζόμενες στην αναστροφή του κλίματος της Σοφοκλέους αλλά και στο growth story που υποστηρίζουν.

Μια προσεκτική ανάγνωση στη χρηματοδότηση των εταιρειών, τη μορφή που επέλεξαν αλλά και το λόγο που αυτή έγινε μπορεί να δώσει και το στίγμα για την ανάκαμψη των δραστηριοτήτων του κλάδου της πληροφορικής, αλλά και να επιβεβαιώσει την εκτίναξη του κλάδου των τηλεπικοινωνιών.

Ο υψηλότερος δανεισμός αφορά ην Cosmote με δύο ομολογιακά δάνεια συνολικού ύψους 2 δισ. ευρώ, ενώ ακολουθεί η TIM Hellas με την έκδοση δανείου ύψους 1,4 δισ. ευρώ. Ακολουθεί το δάνειο της Tellas με 100 εκατ. ευρώ, ενώ ομολογιακά δάνεια έως 50 εκατ. ευρώ προωθούν οι εταιρείες Lannet και Πλαίσιο Computers.

Η Cosmote έχει υπογράψει την έκδοση ομολόγων ύψους 1,5 δισ. ευρώ με σκοπό την ενδιάμεση χρηματοδότηση της εξαγοράς της "Γερμανός ABEE", ενώ έχει ήδη προχωρήσει στην έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 500 εκατ. ευρώ και διάρκειας 5 ετών, το οποίο έχει αναληφθεί εξ ολοκλήρου από τη θυγατρική του OTE εταιρεία, OTE plc. Tο προϊόν του δανείου χρησιμοποιείται για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενων δανειακών υποχρεώσεων της Cosmote προς την OTE plc ύψους 650 εκατ. ευρώ, οι οποίες λήγουν στα τέλη Φεβρουαρίου 2007.

Η ΤΙΜ από την πλευρά της προχωρά στην έκδοση ομολογιών σε τέσσερις φάσεις, συνολικής αξίας 1,4 δισ. ευρώ, με αποτέλεσμα ο συνολικός δανεισμός της μετά και τη νέα έκδοση, να ανέρχεται σε 2,8 δισ. ευρώ.

Η περίπτωση της Forthnet είναι διαφορετική καθώς η εταιρεία επέλεξε την οδό της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου μεγάλου ύψους που οδήγησε στην εισροή στα ταμεία της 120 εκατ. ευρώ. Με τα αντληθέντα κεφάλαια η διοίκηση της Forthnet προγραμματίζει να χρηματοδοτήσει το επόμενο στάδιο ανάπτυξης της εταιρείας. Bάσει του τρέχοντος επιχειρηματικού πλάνου, έως το 2009 θα έχουν επενδυθεί πάνω από 250 εκατ. ευρώ.

Μια επιτυχημένη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 56 εκατ. ευρώ ολοκλήρωσε και η SingularLogic με τη συνδρομή εγχώριων και ξένων επενδυτών. Πλέον η εταιρεία προωθεί την έξοδο της από την επιτήρηση, αλλά και την επέκταση των δραστηριοτήτων της εκτός συνόρων. Kεφάλαια πρόκειται να επενδυθούν στην αναδιάρθρωση και ανάπτυξη των εργασιών της εταιρείας, ιδίως μέσω της ανάδειξης συνεργιών του νέου ενωμένου σχήματος, της επένδυσης σε νέα προϊόντα και τεχνολογίες, της εξαγοράς εταιρειών συναφούς δραστηριότητας, καθώς και της επέκτασής της στην ευρύτερη γεωγραφική περιοχή.

Η βρετανική εταιρεία επενδύσεων, Mediterranean Telecom Ltd, έχει αναλάβει να καλύπτει όλες τις σειρές που εκδίδει η Lannet του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, συνολικού ύψους 50 εκατ. ευρώ και διάρκειας τριών ετών που σκοπος του είναι η ενίσχυση των επενδυτικών σχεδίων της εταιρείας στον τομέα των ευρυζωνικών υπηρεσιών, καθώς και η αποπληρωμή του τιμήματος εξαγοράς των εταιρειών Columbia Telecom, TelePassport, Orbitech.

Στη σύναψη τριών ομολογιακών δανείων, συνολικού ύψους 19,6 εκατ. ευρώ, έχει προχωρήσει η Dionic. Tα κεφάλαια προορίζονται για την αποπληρωμή βραχυπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων της εταιρείας, για ενίσχυση των αναπτυξιακών στόχων της, καθώς και για την επέκταση σε νέους τομείς, όπως της αιολικής ενέργειας.

Την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου με ανώτατο όριο τα 15 εκατ. ευρώ έχει εγκρίνει η γενική συνέλευση των μετόχων της "Zήνων". Tα χρήματα προορίζονται για την αναδιάρθρωση του δανεισμού της εταιρείας, καθώς και για επέκτασή της σε νέες αγορές.

Άλλη μια εισηγμένη που προτίμησε την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, κατά 4,3 εκατ. ευρώ συνολικά, είναι η Centric Multimedia, με στόχο να καλύψει τις ανάγκες της σε κεφάλαιο κίνησης.

Τέλος, η Alpha Γκρίσιν προχώρησε στην έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου, ύψους 1,5 εκατ. ευρώ, κυμαινόμενου επιτοκίου, διάρκειας 5 χρόνωνμε στόχο την αναχρηματοδότηση του βραχυπρόθεσμου δανεισμού της.

Αντιόπη Σχοινά