Του Δημήτρη Δελεβέγκου
 
Την απόφαση της Δικαιοσύνης που θα εξασφαλίσει την «επόμενη μέρα» αναμένει η Μπάμπης Βωβός Διεθνής Τεχνική, μετά τη χθεσινή συζήτηση στην οδό Ευελπίδων του σχεδίου εξυγίανσης της εταιρείας.

Σύμφωνα με πληροφορίες, κατά τη χθεσινή συζήτηση, οι βασικοί πιστωτές με εξαίρεση την Εθνική Τράπεζα και την Εθνική leasing τάχθηκαν υπέρ της επικύρωσης του σχεδίου εξυγίανσης. Πρόκειται  για το business plan με ορίζοντα υλοποίησης το 2026 που κατάρτισε η εταιρεία στο πλαίσιο της ένταξής της στις διατάξεις του άρθρου 99.

Σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις, η δικαιοσύνη θα ανάψει το «πράσινο φως» στο σχέδιο αναδιάρθρωσης, εξέλιξη που θα σηματοδοτήσει τη συνέχιση της λειτουργίας της ιστορικής εταιρείας, με τους επικεφαλής της εταιρείας να διατηρούν την αισιοδοξία τους, καθώς η πλειοψηφία των πιστωτών έχει, ήδη, εγκρίνει το σχέδιο εξυγίανσης .

Τι σημαίνει η έγκριση του σχεδίου εξυγίανσης

Εάν η δικαιοσύνη δεν εγκρίνει το σχέδιο εξυγίανσης, η Βωβός θα οδηγηθεί σε πτώχευση (βίαιη εκποίηση περιουσίας), αφήνοντας χρέη της τάξης των 618 εκατομμυρίων ευρώ.

Και αυτό επειδή, όπως, επισημαίνεται στο κείμενο της αίτησης επικύρωσης του σχεδίου εξυγίανσης, η αξία του ενεργητικού που μπορεί να ρευστοποιηθεί άμεσα τοποθετείται στα 53,8 εκατ. ευρώ, τη στιγμή που οι συνολικές υποχρεώσεις ανέρχονται στα 671,9 εκατ. ευρώ. Επομένως, ποσό της τάξης των 618 εκατ. ευρώ θα παραμείνει ανεξόφλητο.

Επίσης, η έγκριση του σχεδίου εξυγίανσης θα οδηγήσει σε ένα μικρότερου μεγέθους, αλλά βιώσιμο σχήμα, με βασικούς μετόχους (με ποσοστό 30% η καθεμία) τις πιστώτριες τράπεζες Alpha και Πειραιώς. Ακόμη, στο πλαίσιο αναδιάρθρωσης η εταιρεία έχει υπογράψει συμφωνητικό με τις τράπεζες Alpha και Πειραιώς που προβλέπει την μεταβίβαση σε αυτές:

 - του υπό ανέγερση εμπορικού κέντρου στο Βοτανικό μέσω απόσχισης κλάδου αξίας 120 εκατ. ευρώ.

- των υπό ανέγερση κατοικιών στην Νέα Ερυθραία έναντι τιμήματος 8,8 εκατ. ευρώ για τις οποίες η εταιρεία πρόκειται να διατηρήσει ισόποσο option επαναγοράς για πέντε έτη και

- του δικαιώματος υψούν στο οικόπεδο επί της Λεωφ. Κηφισίας 95-97 έναντι τιμήματος 100 χιλιάδων ευρώ.

Η συνολική αξία των παραπάνω τοποθετείται στα 128,9 εκατ. ευρώ τα οποία θα καλύψουν 105,1 εκατ. ευρώ τραπεζικό δανεισμό. Από το υπόλοιπο ποσό θα καλυφθούν η αρχική και ενδιάμεση χρηματοδότηση προς τις τράπεζες, τους προνομιακούς πιστωτές, το ΙΚΑ και το Δημόσιο και τους ενέγγυους πιστωτές που διατηρούσαν βάρη στο ακίνητο του Βοτανικού. Μετά τις μεταβιβάσεις - πωλήσεις οι πιστώτριες τράπεζες πρόκειται να κεφαλαιοποιήσουν υποχρεώσεις έως 19 εκατ. ευρώ, με την εταιρεία να εκτιμά ότι το 2016 το ύψος των εναπομεινάντων δανείων θα ανέλθει στα 107,4 εκατ. ευρώ.

Πώς θα αποπληρώσει τα χρέη της

Το σχέδιο αναδιάρθρωσης έχει ορίζοντα το 2026 και προβλέπει:

- Σημαντικό «κούρεμα» στις δαπάνες μισθοδοσίας. Υπολογίζεται ότι έως το τέλος της χρονιάς θα μείνουν στην εταιρεία 15 άτομα, με την ετήσια δαπάνη για το 2014 να τοποθετείται στο 1,9 εκατ. ευρώ. Κατά το διάστημα 2015-2026, το μισθολογικό κόστος θα υποχωρήσει κατά 60% και θα διαμορφωθεί στις 765,8 χιλιάδες ευρώ.

- Τη διαγραφή κεφαλαιοποιημένων προσαυξήσεων ύψους 1,9 εκατ. ευρώ από το συνολικό ποσό των 10,7 εκατ. ευρώ που οφείλει στο Δημόσιο. Τα υπόλοιπα 8,8 εκατ. θα διακανονιστούν σε 144 δόσεις. Με στόχο την εξασφάλιση φορολογικής ενημερότητας τη χρήση του 2015, η Βωβός θα πωλήσει το ημιτελές ακίνητο στο Βοτανικό και κατοικίες στη Νέα Ερυθραία με στόχο να προκαταβάλει στο Δημόσιο 48 δόσεις αξίας 2,9 εκατ. ευρώ. Το 2016 επιδιώκεται η πώληση του ακινήτου στον Πόρο με στόχο να πληρωθούν 72 δόσεις συνολικού ποσού 4,4 εκατ. ευρώ. Για το διάστημα 2017-2018, η εταιρεία θα πληρώσει τις υπολειπόμενες ετήσιες δόσεις ύψους 735 χιλιάδων ευρώ.

- Τις υποχρεώσεις προς το ΙΚΑ, που τοποθετούνται μέχρι τις 31/12/2014 στα 7,2 εκατ. ευρώ, η εταιρεία υπολογίζει ότι θα πληρώσει σε 180 δόσεις. Και στην περίπτωση αυτή, η εταιρεία θα αποπληρώσει μέρος των οφειλών από τη ρευστότητα που θα αντλήσει μέσω της πώλησης ακινήτων της (Βοτανικός, Πόρος).

- Τα χρέη προς τους εργαζόμενους ανέρχονταν (30/09/2013) σε 4,1 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία εκτιμά ότι μέχρι να εκπνεύσει το 2014, μέσω δανείων ενδιάμεσης χρηματοδότησης από τις τράπεζες θα εξοφλήσει περίπου 2,5 εκατ. ευρώ (από τα 4,1 εκατ.). Υπολογίζει ότι το υπόλοιπο ποσό –ανέρχεται στο 1,7 εκατ. συμπεριλαμβανομένων ορισμένων υποχρεώσεων- θα εξοφληθεί μέσω της μεταβίβασης ακινήτων (Βοτανικός, Νέα Ερυθραία).

- Αντίστοιχος διακανονισμός σε δόσεις-και τμηματικό κούρεμα- προβλέπεται και για το ποσό των 118,4 εκατ. ευρώ που οφείλει η εταιρεία στους ανέγγυους πιστωτές.

dimitris.delevegos@capital.gr