Cyclon: Εύλογο το προσφερόμενο τίμημα της δ.π. από Motor Oil
Παρασκευή, 25-Ιουλ-2014 13:05
Eντός του εύλογου εύρους τιμών, βρίσκεται το τίμημα των 0,70 ευρώ ανά μετοχή της δημόσιας πρότασης της Motor Oil για την εξαγορά του συνόλου των μετοχών της Cyclon, σύμφωνα με τη γνώμη του διοικητικού συμβουλίου της τελευταίας.
Ειδικότερα, τα συμπεράσματα του Χρηματοοικονομικού Συμβούλου της εταιρείας ανά μέθοδο αποτίμησης έχουν ως εξής:
i. Μέθοδος Προεξόφλησης Ταμιακών Ροών (Discounted Cash Flows-Analysis), από την οποία προκύπτει ένα εύρος τιμών μεταξύ €0,59 και €0,82.
ii. Μέθοδος Συγκριτικής Ανάλυσης Εξαγορών Ομοειδών Εταιρειών (Comparable Transaction Multiples), από την οποία προκύπτει ένα εύρος τιμών μεταξύ €0,58 και €0,80.
iii. Μέθοδος Ανάλυσης Τιμήματος προηγούμενων Aημοσίων Προτάσεων στην Ελλάδα (Greek Tender Offer Premia), από την οποία προκύπτει ένα εύρος τιμών μεταξύ €0,53 και €0,64.
Το Προσφερόμενο Τίμημα των 0,70 ευρώ ανά μετοχή:
• Είναι κατά 37,8% υψηλότερο από τη μέση σταθμική χρηματιστηριακή τιμή της Μετοχής για την περίοδο των τελευταίων 6 μηνών που προηγούνται της ημερομηνίας κατά την οποία ο Προτείνων κατέστη υπόχρεος να υποβάλει ημόσια Πρόταση,
• Ο Προτείνων κατά τους δώδεκα (12) μήνες που προηγούνται της ημερομηνίας κατά την οποία ο Προτείνων κατέστη υπόχρεος να υποβάλει τη ημόσια Πρόταση απέκτησε Μετοχές της Εταιρίας, η υψηλότερη τιμή των οποίων ήταν Ευρώ 0,70.
Σύμφωνα με το Πληροφοριακό Δελτίο, η Motor Oil «θα αναλάβει την καταβολή των ακόλουθων ποσών:
α) τα δικαιώματα υπέρ της Ε.Χ.Α.Ε. ύψους 0,08% επί της αξίας μεταβίβασης (η οποία υπολογίζεται ως το γινόμενο των Μεταβιβαζόμενων Μετοχών επί τη μεγαλύτερη από τις εξής τιμές (i) το Προσφερόμενο Τίμημα, και (ii) την τιμή κλεισίματος της Μετοχής στο Χρηματιστήριο την προηγούμενη της ημέρας της κατάθεσης των εγγράφων του άρθρου 46 του Κανονισμού Λειτουργίας Σ.Α.Τ., με ελάχιστη χρέωση ποσού ίσο με το μικρότερο μεταξύ των €20 και του 20% επί της αξίας των Μεταβιβαζόμενων Μετοχών ανά Αποδεχόμενο Μέτοχο) για την καταχώρηση της εξωχρηματιστηριακής μεταβίβασης των Μεταβιβαζόμενων Μετοχών, σύμφωνα με το Άρθρο 7 της κωδικοποιημένης απόφασης 153/18.12.2006 του ιοικητικού Συμβουλίου της Ε.Χ.Α.Ε., όπως ισχύει,
β) το σχετικό φόρο χρηματιστηριακών συναλλαγών, ο οποίος ανέρχεται σήμερα σε ποσοστό 0,20% και υπολογίζεται επί της αξίας της εξωχρηματιστηριακής συναλλαγής για τημεταβίβαση των Μεταβιβαζόμενων Μετοχών στον Προτείνοντα.
Κατά συνέπεια, οι Αποδεχόμενοι Μέτοχοι θα λάβουν το συνολικό ποσό του Προσφερόμενου Ανταλλάγματος χωρίς να αφαιρεθούν τα ανωτέρω (α) και (β) έξοδα και φόρος αντίστοιχα».
Δείτε αναλυτικά τη γνώμη του διοικητικού συμβουλίου της Cyclon σχετικά με την υποχρεωτική δημόσια πρόταση στη δεξιά στήλη "σχετικά αρχεία".