ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ 19:05

Αλλαγή σελίδας σημειώνεται σήμερα στην Eurobank, καθώς το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) ανακοίνωσε ότι ενέκρινε την προσφορά που κατατέθηκε από Ομάδα Θεσμικών Επενδυτών στην οποία περιλαμβάνονται οι: Fairfax, Capital Research and Management, Wilbur Ross, Fidelity, Mackenzie, και Brookfield αναφορικά με την Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) της Eurobank, ύψους 2,86 δισ. ευρώ.

Όπως προκύπτει από την ανακοίνωση της Eurobank, τα περισσότερα κεφάλαια επενδύει στην τράπεζα η Capital Research and Management με 556,8 εκατ. ευρώ και ακολουθεί η Fairfax με 400 εκατ. ευρώ. Ωστόσο, μόνο οι Fairfax και Wilbur Ross είναι οι δύο εταιρείες που δεσμεύονται να διακρατήσουν τις μετοχές που θα αποκτήσουν για τουλάχιστον 6 μήνες, ενώ παράλληλα έχουν δηλώσει την πρόθεσή τους να συμμετέχουν ενεργά στην εταιρική διακυβέρνηση της Eurobank.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση, οι επενδυτές συμφώνησαν να συνάψουν με την Eurobank «Συμφωνία Θεσμικού Επενδυτή» και παράλληλα δεσμεύτηκαν να συμμετάσχουν στη διαδικασία εγγραφής των νέων μετοχών με συνολικό ποσό ύψους €1,332 εκ (το οποίο αντιπροσωπεύει το 47% της ΑΜΚ) στην τιμή των €0,30 ανά προσφερόμενη μετοχή.

Το υπόλοιπο ποσό της ΑΜΚ, όπως ορίστηκε στις 12 Απριλίου 2014 από τη Γενική Συνέλευση της Eurobank, θα καλυφθεί με τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών για θεσµικούς και άλλους ειδικούς επενδυτές εκτός Ελλάδος και µε δηµόσια προσφορά στην Ελλάδα. Σημειώνεται ότι το βιβλίο προσφορών ανοίγει στις 25 Απριλίου παράλληλα για ξένους και Έλληνες επενδυτές, ενώ εκτιμάται ότι η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών θα ξεκινήσεις στις 8 Μαΐου.

Όπως έχει αποκαλύψει το Capital.gr, το επενδυτικό σχήμα με επικεφαλής την Fairfax και τον Wilbur Ross - το οποίο ήταν από την πρώτη στιγμή επικρατέστερος "μνηστήρας" - προχώρησε τον περασμένο μήνα σε μερική ρεσυτοποίηση της θέσης του στην Bank of Ireland, την οποία είχε διασώσει το 2011 για να επενδύσει στην Eurobank.

Η κα Αναστασία Σακελλαρίου, Διευθύνουσα Σύμβουλος του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), δήλωσε: «Σήμερα ολοκληρώνεται επιτυχώς το πρώτο στάδιο της Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου της Eurobank με τη δεσμευτική προσφορά ομάδας έμπειρων και διεθνώς αναγνωρισμένων Θεσμικών Επενδυτών. Προσδοκούμε στην πλήρη κάλυψη της ΑΜΚ με ιδιωτικά κεφάλαια στην τελική τιμή που θα προσδιοριστεί από τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών. Το συνεχιζόμενο ισχυρό ενδιαφέρον ποιοτικών επενδυτών για τις ελληνικές τράπεζες καταδεικνύει τη σημαντική πρόοδο που έχει συντελεστεί στον ελληνικό τραπεζικό τομέα.»

Το «who is who» των επενδυτών

Η Fairfax Financial είναι μία εταιρεία συμμετοχών με έδρα το Τορόντο του Καναδά, γνωστή ως ο μεγαλύτερος μέτοχος της εταιρείας κινητών τηλεφώνων BlackBerry, στην οποία επίσης συμμετέχουν οι Mackenzie Financial και Brookfield. Στην Ελλάδα οι τοποθετήσεις της περιλαμβάνουν ποσοστό 41,5% στην Eurobank Properties, την εξαγορά της Praktiker Hellas αλλά και συμμετοχή στον Όμιλο Μυτιληναίος. Η Fairfax είναι γνωστή από το 1985 για την μακροπρόθεσμη ανάπτυξη εταιρικών αξιών και έχει ένα σημαντικό ιστορικό επιτυχημένων επενδύσεων σε διεθνείς εταιρίες με ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης.

Ο γεννημένος το 1937 Wilbur Ross είναι ένας από τους πιο γνωστούς Αμερικανούς επενδυτές που αναδιαρθρώνουν «προβληματικές» εταιρείες στους κλάδους των τηλεπικοινωνιών, της χαλυβουργίας, των ξένων επενδύσεων και της κλωστοϋφαντουργίας.

Το Capital Group είναι και αυτό μακροπρόθεσμος επενδυτής κεφαλαίων με ιστορία 80 ετών και πάνω από 7.000 συνεργάτες παγκοσμίως οι οποίοι παρέχουν επενδυτικά προϊόντα και υπηρεσίες σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές, όπως το American Funds, μία από τις μεγαλύτερες «οικογένειες» αμοιβαίων κεφαλαίων στις ΗΠΑ, βάσει κεφαλαίων υπό διαχείριση.

Η Mackenzie ιδρύθηκε το 1967 και αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων στον Καναδά με κεφάλαια υπό διαχείριση της τάξης των 64,4 δισ. δολαρίων. Η Fidelity ιδρύθηκε το 1946 και είναι ένας από τους μεγαλύτερους ομίλους αμοιβαίων κεφαλαίων και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στον κόσμο. Η Brookfield προέρχεται και αυτή από τον Καναδά και διαχειρίζεται ένα παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο συνολικών κεφαλαίων ύψους 181 δισ. δολαρίων.

Υπεγράφη η συμφωνία

Η Eurobank Ergasias Α.Ε. ανακοίνωσε ταυτόχρονα ότι - κατόπιν της έγκρισης του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας («ΤΧΣ») - υπέγραψε συμφωνία με ομάδα θεσμικών επενδυτών («Επενδυτές»), ενόψει της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου της Eurobank για την άντληση €2.864 εκατ., όπως αυτή εγκρίθηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Τράπεζας της 12ης Απριλίου 2014 («Αύξηση»).

Στους Επενδυτές συμπεριλαμβάνονται η Fairfax Financial Holdings Limited («Fairfax»), η WLR Recovery Fund V, L.P. και/ή άλλα επενδυτικά σχήματα που διαχειρίζεται η WL Ross & Co LLC («WLR Funds»), η Capital Research and Management Company, που ενεργεί υπό την ιδιότητά της ως διαχειρίστρια επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια για λογαριασμό και εξ ονόματος ορισμένων κεφαλαίων που διαχειρίζεται («Capital Research and Management Funds»), η Mackenzie Financial Corporation, υπό την ιδιότητά της ως διαχειρίστρια επενδύσεων με διακριτική ευχέρεια για λογαριασμό και εξ ονόματος ορισμένων κεφαλαίων που διαχειρίζεται («Mackenzie»), ορισμένα κεφάλαια της Fidelity Management & Research Company (από κοινού «Fidelity»), και η Brookfield International Bank Inc («Brookfield»).

Οι όροι της συμφωνίας

Σύμφωνα με τους όρους της εν λόγω συμφωνίας, οι Επενδυτές, έκαστος των οποίων ενεργώντας διαιρετά και όχι από κοινού ή σε συντονισμό με οποιονδήποτε άλλον Επενδυτή, δεσμεύτηκαν να εγγραφούν για την απόκτηση νέων κοινών μετοχών της Eurobank έναντι συνολικά €1.332 εκατ. περίπου (που αντιπροσωπεύουν το 46,5% περίπου των αντληθησομένων μέσω της Αύξησης κεφαλαίων), στην τιμή των €0,30 ανά νεοεκδοθησόμενη κοινή μετοχή («Τιμή Επενδυτή»), όπως παρατίθεται στον παρακάτω πίνακα («Ποσό Δέσμευσης»):


Υπό τον όρο ότι το σύνολο του Ποσού Δέσμευσης δεν θα μειωθεί, μπορεί οποιοσδήποτε Επενδυτής (πλην της Fairfax και της WLR Funds) να διαθέσει το Ατομικό Ποσό Δέσμευσης Επενδυτή σε άλλον Επενδυτή.

Οι Επενδυτές θα αποκτήσουν τις νέες μετοχές ως μέρος και σύμφωνα με τους όρους της διεθνούς προσφοράς.

Κατωτέρω παρατίθενται οι βασικοί όροι και προϋποθέσεις της εν λόγω συμφωνίας. Περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τη δέσμευση των Επενδυτών, θα είναι διαθέσιμες στο Ενημερωτικό Δελτίο, το οποίο θα δημοσιοποιηθεί πριν από την έναρξη της δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα, κατόπιν της έγκρισής του από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς:

Κατανομή

•    Σε περίπτωση που η τελική τιμή διάθεσης που θα προκύψει από τη διαδικασία του βιβλίου προσφορών είναι ίση με την Τιμή Επενδυτή, σε κάθε Επενδυτή θα κατανεμηθεί συγκεκριμένη ποσότητα μετοχών ανάλογη με το ατομικό Ποσό Δέσμευσης.

•    Σε περίπτωση που η τελική τιμή διάθεσης είναι υψηλότερη από την Τιμή Επενδυτή, κάθε Επενδυτής θα έχει το δικαίωμα να αποκτήσει συγκεκριμένο αριθμό μετοχών σε αυτήν την τιμή διάθεσης μέχρι του ύψους του ατομικού Ποσού Δέσμευσής του. Σε περίπτωση που κάποιος Επενδυτής αποφασίσει να μην ασκήσει αυτό το δικαίωμα, θα του καταβληθεί αμοιβή δέσμευσης ύψους 1,5% επί του αντίστοιχου ατομικού Ποσού Δέσμευσης στην έκταση που αυτές οι μετοχές δεν θα διατεθούν σε άλλον ή περισσότερους από τους άλλους Επενδυτές.

Εταιρική Διακυβέρνηση

•    Η Fairfax και η WLR Funds έχουν δηλώσει την πρόθεσή τους να συμμετέχουν ενεργά στην εταιρική διακυβέρνηση της Eurobank.

•    Με βάση το Ν. 3864/2010, όπως τροποποιήθηκε από το Ν. 4254/2014, εφόσον επενδυτές του ιδιωτικού τομέα συμμετάσχουν στην Αύξηση με ποσοστό 50% ή μεγαλύτερο, το ΤΧΣ θα ασκεί τα δικαιώματα ψήφου που αντιστοιχούν στις υφιστάμενες μετοχές της Eurobank που κατέχει με περιορισμούς.

•    Εφόσον επενδυτές του ιδιωτικού τομέα συμμετάσχουν στην Αύξηση με ποσοστό 50% ή μεγαλύτερο, το ΤΧΣ θα δεσμευθεί για τη διακράτηση των μετοχών του για περίοδο 6 μηνών.

•    Η συμφωνία δέσμευσης δεν αποσκοπεί να καταστήσει τους Επενδυτές πρόσωπα ενεργούντα συντονισμένα σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία.

Διακράτηση μετοχών από τους Επενδυτές

H Fairfax και η WLR Funds έχουν δεσμευθεί να διακρατήσουν τις μετοχές που θα αποκτήσουν για περίοδο 6 μηνών από την ολοκλήρωση της Αύξησης.

Προϋποθέσεις

Η δέσμευση του κάθε Επενδυτή λήγει στις 16 Μαΐου 2014 και προϋποθέτει ότι θα έχουν ληφθεί όλες οι απαραίτητες εγκρίσεις από τις αρμόδιες αρχές και ότι η διεθνής προσφορά σε ειδικούς και θεσμικούς επενδυτές (που θα διεξαχθεί ταυτόχρονα με τη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα) δεν θα έχει καταγγελθεί.