Του Δημήτρη Δελεβέγκου

Σημαντική βελτίωση θα παρουσιάσουν τα αποτελέσματα του 2014 της Eurobank Properties, σε σχέση με το 2013, εξαιτίας των νέων επενδύσεων που θα υλοποιηθούν στο πρώτο τρίμηνο της φετινής χρονιάς, όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ύψους περίπου 193 εκατ. ευρώ, της εισηγμένης εταιρείας ακινήτων.

Η ΕΥΠΡΟ υπολογίζει ότι τα έσοδα του ομίλου θα αυξηθούν κατά τη φετινή χρονιά κατά 20,5 εκατ. ευρώ, σε δωδεκάμηνη βάση από την απόκτηση νέων ακινήτων. Παράλληλα, το ποσό των 193 εκατ. ευρώ που θα αντλήσει η Eurobank Properties από την ΑΜΚ, θα διατεθεί, μέσα στα επόμενα τρία χρόνια, για την υλοποίηση νέων επενδύσεων. Οι συγκεκριμένες επενδύσεις, όπως επισημαίνεται, αναμένεται να ενισχύσουν περαιτέρω τα έσοδα από μισθώματα του ομίλου αλλά και το χαρτοφυλάκιο ακινήτων σε τιμές κτήσης, που μακροπρόθεσμα θα μπορούσαν να αποδώσουν σημαντικές υπεραξίες.

Οι λεπτομέρειες των τελευταίων deals

Πρόκειται για τα 14 κρατικά κτήρια που αγόρασε η ΕΥΠΡΟ τον Οκτώβριο προς 145,81 εκατ. και θα αποφέρουν στην εταιρεία αρχικό ετήσιο μίσθωμα ύψους 14,06 εκατ. ευρώ.  Το Δημόσιο ως ο μισθωτής των συγκεκριμένων ακινήτων για 20 χρόνια, θα διαθέτει περιορισμένο δικαίωμα καταγγελίας που μπορεί να εξασκήσει σε συγκεκριμένες μόνο περιόδους και μέχρι 15% του συνολικού ποσού των ετησίων μισθωμάτων για όλα τα συμβόλαιο μίσθωσης των εν λόγω ακινήτων.

Όπως αναφέρει η εισηγμένη, οι λειτουργικές δαπάνες ανήκουν στο Δημόσιο, ενώ για τα έξοδα συντήρησης μεγάλης κλίμακας ευθύνεται η ΕΥΠΡΟ. Ταυτόχρονα, το κόστος ασφάλισης επιβαρύνει μόνο κατά ένα μικρό μέρος τον μισθωτή. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του Ιανουαρίου, καθώς απαιτείται η ολοκλήρωση διαδικαστικών εκκρεμοτήτων.

Σύμφωνα με όσα αναφέρονται στο ενημερωτικό, τα τέσσερα καταστήματα της Cloud Hellas που απέκτησε η ΕΥΠΡΟ είναι μισθωμένα στην Praktiker Hellas, την Carrefour-Μαρινόπουλος και την McDonalds με συμβάσεις που λήγουν από τον Οκτώβριο του 2016 έως και τον Απρίλιο του 2020. Ταυτόχρονα, μισθώσεις που αντιπροσωπεύουν άνω του 50% του εσόδου της Cloud λήγουν το διάστημα 2018-2019, ενώ η εισηγμένη θα εισπράττει ετήσιο ενοίκιο ύψους 6,45 εκατ. ευρώ.

Σημειώνεται ότι η ΕΥΠΡΟ θα αποκτήσει την Cloud Hellas, αρχικά έναντι τιμήματος 1 ευρώ, και στη συνέχεια θα προκαλέσει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου (στην Cloud Hellas) δυνάμει της οποίας θα εισφέρει συνολικό ποσό 50 εκατ. ευρώ.

Όσον αφορά το συμφωνητικό για την απόκτηση, προς 17 εκατ. ευρώ, τριών αποθηκών (συνολικής εκμισθώσιμης επιφάνειας 37.800 τ.μ.) στον Ασπρόπυργο Αττικής, προβλέπεται η αγορά κατά ελάχιστον των δυο ακινήτων. Για το πρώτο έτος το συνολικό ετήσιο μίσθωμα θα ανέλθει στα 2 εκατ. ευρώ, ενώ η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί αφότου ολοκληρωθεί το due diligence της ΕΥΠΡΟ στον πωλητή των συγκεκριμένων ακινήτων.

Ταυτόχρονα, η εισηγμένη κέρδισε 280 χιλιάδες ευρώ από την πώληση ακινήτου στο Κίεβο-Ουκρανία, προς 3,3 εκατ. ευρώ, με την εκτιμηθείσα αξία του ακινήτου (30η Ιουνίου 2013) να είναι 3,01 εκατ. ευρώ.

Η εισηγμένη εκτιμά ότι, κατά τη φετινή χρονιά, η πτωτική τάση του 2013 θα διατηρηθεί αλλά με σημαντικά μικρότερο ποσοστό, καθώς οι σωρευτικές απώλειες του 2013 φαίνεται να έχουν αποτυπώσει, σε μεγάλο βαθμό, την πτωτική δυναμική της αγοράς.

Τα βασικότερα ακίνητα

Τα κυριότερα κτήρια της ΕΥΠΡΟ βρίσκονται σε Νέα Ιωνία, Ταύρο, Μεταμόρφωση, Μαρούσι (Kifissias Plaza), Αθήνα (Ερμού), Νέα Ιωνία και Οινόφυτα Βοιωτίας, με μισθωτές τους ομίλους Τράπεζα Eurobank Εργασίας, Singularlogic, Κerck Sharp & Dohme, Μαρινόπουλος, Praktiker και Marks & Spencer, LΆOreal. Η εισηγμένη διαθέτει ακόμη στο Βουκουρέστι, δεκαώροφο κτήριο γραφείων του οποίου κυριότερος μισθωτής είναι η εταιρεία Internet Development SRL.

Ως προς τη διαδικασία της ΑΜΚ, σημειώνεται ότι θα προκύψουν 61 εκατ. δικαιώματα προτίμησης επί των μετοχών της ΕΥΠΡΟ. Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με καταβολή μετρητών υπέρ των παλαιών μετόχων, σε αναλογία 0,66 νέα κοινή ονομαστική μετοχή για κάθε 1 παλαιά κοινή ονομαστική μετοχή, σε τιμή διάθεσης μετοχής 4,80 ευρώ.

dimitris.delevegos@capital.gr