του Κωνσταντίνου Μαριόλη

Πολύ κοντά στην ολοκλήρωση της πρώτης πώλησης μη αμιγώς τραπεζικής δραστηριότητας βρίσκεται η Εθνική Τράπεζα. Με χθεσινή της ανακοίνωση η Εθνική επιβεβαίωσε τις πληροφορίες που τη θέλουν να βρίσκεται σε ιδιαίτερα προχωρημένες διαπραγματεύσεις με την ισραηλινών συμφερόντων Invel Real Estate, η οποία εδρεύει στην Ολλανδία, για την πώληση της Εθνική Πανγαία ΑΕΕΑΠ.
 
Η ΕΤΕ θα διατηρήσει τον έλεγχο, ωστόσο το πακέτο που θα διατεθεί θα είναι πλειοψηφικό. Οι πληροφορίες αναφέρουν ότι το fund που δραστηριοποιείται στον κλάδο αξιοποίησης ακινήτων έχει εκδηλώσει εδώ και αρκετό καιρό ενδιαφέρον, με το Capital.gr να κάνει λόγο για έντονο διεθνές "φλερτ" από τον περασμένο Ιούνιο.
 
Όσο για το τίμημα, αυτό δεν έχει διευκρινιστεί, ωστόσο τραπεζικές πηγές τοποθετούν το συνολικό κεφαλαιακό όφελος για την συναλλαγή κοντά στα 500 εκατ. ευρώ. Άλλες πηγές, μάλιστα, θέλουν την πώληση της Πανγαίας να δρα αντισταθμιστικά και να καλύπτει τις κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν για την ΕΤΕ από τη μελέτη της BlackRock. Κατά συνέπεια, η διαφαινόμενη ως επιτυχής έκβαση των διαπραγματεύσεων έρχεται σε μία σημαντική χρονική στιγμή για την τράπεζα.
 
Τραπεζικές πηγές κάνουν λόγο για συμφωνία πώλησης και ακολούθως πραγματοποίηση αύξησης κεφαλαίου η οποία θα καλυφθεί με εισφορά σε είδος. Στη συνέχεια θα μπει σε τροχιά η εισαγωγή της Πανγαία στο χρηματιστήριο για να μην χάσει το ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς των ΑΕΕΑΠ.
 
Στο μεταξύ, η διοίκηση της Εθνικής βρίσκει μία πρώτης τάξεως ευκαιρία να υλοποιήσει την πρώτη από μια σειρά αναγκαίων κινήσεων κεφαλαιακής ενίσχυσης, στο πλαίσιο των σχεδίων αναδιάρθρωσης που έχει συμφωνήσει με την Γενική Διεύθυνση Ανταγωνισμού της Κομισιόν (DGCom) και ενόψει των stress test.
 
Σε ότι αφορά την εδρεύουσα στην Ολλανδία Invel, οι πληροφορίες θέλουν τον Κρις Παπαχριστοφόρου, πρώην παγκόσμιος επικεφαλής της θυγατρικής της Deutsche Bank, RREEF Opportunistic Investments, να βρίσκεται στο τιμόνι του fund και να έχει παίξει καθοριστικό ρόλο στις διαπραγματεύσεις. Το fund ανήκει στον Beny Steinmetz, o οποίος θεωρείται ένας από τους πλουσιότερους  ανθρώπους στο Ισραήλ. Ο Steinmetz έφτιαξε το fund Invel με αποκλειστικό σκοπό τις αγορές distressed assets στην Ευρώπη με «προίκα» 2 δισ. δολάρια.
 
Το Invel Real Estate λειτουργεί ως θυγατρική του Beny Steinmetz Group (BSG). Η μητρική δραστηριοποιείται στο χώρο των μεταλλείων διαμαντιών, χρυσού και νικελίου από την Δυτική Αφρική έως τα Βαλκάνια.
 
Όπως είχε δηλώσει τον περασμένο Μάρτιο σε ξένα μέσα ο Παπαχριστοφόρου, οι βασικές αγορές στις οποίες στοχεύει η Invel είναι αυτές της Ιταλίας, της Ισπανίας και την Ελλάδας, όπου οι Αρχές προσπαθούν να πουλήσουν ακίνητα για να μειώσουν το χρέος. «Πολλοί θέλουν να επενδύσουν σε ευρωπαϊκά ακίνητα αλλά τους ανησυχεί η κρίση της Ευρωζώνης και επιθυμούν μεγαλύτερη «ορατότητα» για το τι αγοράζουν. Αυτό σημαίνει δύο πράγματα: ότι θέλουν να επενδύσουν από κοινού με ανθρώπους που γνωρίζουν καλά την αγορά και θέλουν επίσης ορατότητα για τα ακίνητα που αγοράζουν», είχε δηλώσει στους Financial Times ο Παπαχριστοφόρου, εξηγώντας την στρατηγική της Invel.
 
Από την πλευρά της, η Πανγαία αποτελεί τη μεγαλύτερη εταιρεία ακίνητης περιουσίας στη χώρα, βάσει ενεργητικού, ενώ πρόσφατα προχώρησε στην αγορά του ακινήτου της «Φωκάς» στο Σύνταγμα, από το Ταμείο Αποκρατικοποιήσεων έναντι 5,9 εκατ. ευρώ. Το χαρτοφυλάκιό της αποτελείται από 242 εμπορικά ακίνητα (κυρίως τραπεζικά καταστήματα και γραφεία), τα οποία διαθέτουν σταθερές αποδόσεις, επειδή, ως επί το πλείστον, είναι μισθωμένα από την Εθνική Τράπεζα. Η τρέχουσα αποτίμησή τους διαμορφώνεται περί τα 770 εκατ. ευρώ. Επίσης, στο πλαίσιο της διεύρυνσης του χαρτοφυλακίου της, η Πανγαία απέκτησε έναντι περίπου 100  εκατ. ευρώ το κτιριακό συγκρότημα Karela Office Park στην Παιανία, που μισθώνεται από την Cosmote.