Σοβαρότατο πολιτικό και οικονομικό θέμα προκύπτει από την απόφαση της Αγροτικής Τράπεζας να τοποθετήσει τα δύο τρίτα των διαθεσίμων της σε δομημένα προϊόντα. Η εφημερίδα «Πρώτο Θέμα» δημοσιεύει αύριο Κυριακή ολόκληρο το πόρισμα της Τράπεζας της Ελλάδος, από το οποίο προκύπτουν πολλά ερωτήματα. Αίσθηση προκαλεί η αναφορά της εφημερίδας σε προμήθειες ύψους 30 εκατ. ευρώ που εισέπραξαν παράκτιες εταιρείες ως προμήθειες!

Η διεύθυνση Εποπτείας Πιστωκού Συστήματος της Τράπεζας της Ελλάδος σε ιδιαίτερα αυστηρό ύφος επισημαίνει πως υπάρχει «κίνδυνος λόγω του ύψους των τοποθετήσεων σε hedge funds αλλά και σε άλλα δομημένα προϊόντα, αφού αυτές αποτελούν σημαντικό ποσοστό των συνολικών κεφαλαίων της τράπεζας».

Υπογραμμίζει επίσης ότι πέρα των συμμετοχών σε hedge funds, το σύνολο των άλλων δομημένων προϊόντων είναι τύπου snowball (χιονοστιβάδα), τα οποία είναι συνδεδεμένα με τις μεταβολές των επιτοκίων και τα οποία θα επηρεάσουν τα αποτελέσματα της τράπεζας αν συνεχιστεί η ανοδική πορεία των επιτοκίων.

Η Τράπεζα της Ελλάδος καυτηριάζει επίσης το γεγονός ότι τα ποσά που έχουν τοποθετηθεί (767 εκ. ευρώ) είναι ιδιαίτερα υψηλά σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια (1,29 δισ. ευρώ) και από την κερδοφορία της Τράπεζας (112 εκ. ευρώ).

Εκφράζει δε την ιδιαίτερη ανησυχία της για τον κίνδυνο ρευστότητας που μπορεί να αντιμετωπίσει η Τράπεζα καθώς τα προϊόντα αυτά παρουσιάζουν περιορισμούς στην διαδικασία ρευστοποίησής τους, καθώς είναι μακράς διάρκειας. Η ποινή πρόωρης προεξόφλησης για το σύνολο των επιτοκιακών προϊόντων είναι σχεδόν απαγορευτική και τοποθετείται και άνω του 15% του επενδυμένου κεφαλαίου, γεγονός που μπορεί να προκαλέσει σημαντικές κεφαλαιακές ζημίες, επηρεάζοντας τα αποτελέσματα της Τράπεζας.

Στην έκθεσή της η Τράπεζα της Ελλάδος καλεί την ΑΤΕ να λάβει διορθωτικά μέτρα αντιμετώπισης των κινδύνων αυτών και ανάμεσα στα άλλα να σχηματίσει ειδικό αποθεματικό για ζημιές εξ αποτιμήσεως των προϊόντων αυτών και να καθορίσει όρια με βάση τις αντοχές της ΑΤΕ στον κίνδυνο σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια και την κερδοφορία της τράπεζας.