Τράπεζα Κύπρου: Στα €71 εκατ. τα καθαρά κέρδη το α’ τρίμηνο
Δευτέρα, 23-Μαϊ-2011 17:29
Αύξηση 6% σημείωσαν τα συνολικά έσοδα του συγκροτήματος της Τράπεζας Κύπρου το α΄ τρίμηνο του 2011 και ανήλθαν σε 356 εκατ. ευρώ, ενώ τα κέρδη πριν τις προβλέψεις ανήλθαν σε 172 εκατ. ευρώ σημειώνοντας αύξηση 4% έναντι του α’ τριμήνου 2010. Τα κέρδη μετά τη φορολογία διαμορφώθηκαν σε 71 εκατ. ευρώ έναντι 81 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περυσινό διάστημα.
Ειδικότερα, όπως επισημαίνεται σε σχετική ανακοίνωση, το α’ τρίμηνο 2011, το Συγκρότημα πέτυχε αυξανόμενη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία και προχώρησε σε περαιτέρω θωράκιση του οργανισμού με την έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου (ΜΑΕΚ) ενισχύοντας προληπτικά την κεφαλαιακή του θέση με κεφάλαια που πληρούν τις απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ.
Τα συνολικά έσοδα του Συγκροτήματος σημείωσαν αύξηση 6% και ανήλθαν σε €356 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα ακόμα και σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €172 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 4% έναντι του α’ τριμήνου 2010 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία επηρεάστηκαν τόσο από την αυξημένη χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων όσο και από την αυξημένη φορολογία λόγω επιβολής ειδικής φορολογίας στην Κύπρο στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με βάση το ύψος των καταθέσεων τους και ανήλθαν σε €71 εκατ., έναντι €81 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010.
Παράλληλα, το Συγκρότημα διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή βάση (δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 11,1%) και υγιή ρευστότητα (δείκτης δανείων προς καταθέσεις 87%). Η κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος ενισχύθηκε περαιτέρω με την έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου. Σύμφωνα με ανακοίνωση του Συγκροτήματος ημερομηνίας 20 Μαΐου 2011 η Τράπεζα προχώρησε σε έκδοση €890 εκατ. ΜΑΕΚ. Ως αποτέλεσμα, ο ενδεικτικός (pro-forma) δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και πρωτοβάθμιων κεφαλαίων περιλαμβανομένων των ΜΑΕΚ στις 31 Μαρτίου 2011 ανερχόταν σε 12,3% και 11,9% αντίστοιχα. Η έκδοση των ΜΑΕΚ θεωρείται ιδιαίτερα ικανοποιητική λαμβάνοντας υπόψη τις αντίξοες συνθήκες στις χρηματοοικονομικές αγορές και θωρακίζει το Συγκρότημα σε ένα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον.
Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου, παρά την επιδείνωση λόγω των δυσμενών συνθηκών στο οικονομικό περιβάλλον, παραμένει σε αποδεκτά επίπεδα (ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων 7,6%).
Οι επιδόσεις του Συγκροτήματος για το α’ τρίμηνο 2011 καθώς και τα ισχυρά μεγέθη ισολογισμού επαναβεβαιώνουν την αποτελεσματικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου που ακολουθεί το Συγκρότημα και του επιτρέπουν να συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία και να αντιμετωπίζει τις προκλήσεις του αρνητικού οικονομικού περιβάλλοντος.
Οι κύριες οικονομικές επιδόσεις και τα βασικά μεγέθη του Συγκροτήματος για το α’ τρίμηνο παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα:
Ειδικότερα, όπως επισημαίνεται σε σχετική ανακοίνωση, το α’ τρίμηνο 2011, το Συγκρότημα πέτυχε αυξανόμενη επαναλαμβανόμενη κερδοφορία και προχώρησε σε περαιτέρω θωράκιση του οργανισμού με την έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου (ΜΑΕΚ) ενισχύοντας προληπτικά την κεφαλαιακή του θέση με κεφάλαια που πληρούν τις απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ.
Τα συνολικά έσοδα του Συγκροτήματος σημείωσαν αύξηση 6% και ανήλθαν σε €356 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα ακόμα και σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €172 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 4% έναντι του α’ τριμήνου 2010 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία επηρεάστηκαν τόσο από την αυξημένη χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων όσο και από την αυξημένη φορολογία λόγω επιβολής ειδικής φορολογίας στην Κύπρο στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα με βάση το ύψος των καταθέσεων τους και ανήλθαν σε €71 εκατ., έναντι €81 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010.
Παράλληλα, το Συγκρότημα διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή βάση (δείκτης πρωτοβάθμιων κεφαλαίων 11,1%) και υγιή ρευστότητα (δείκτης δανείων προς καταθέσεις 87%). Η κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος ενισχύθηκε περαιτέρω με την έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου. Σύμφωνα με ανακοίνωση του Συγκροτήματος ημερομηνίας 20 Μαΐου 2011 η Τράπεζα προχώρησε σε έκδοση €890 εκατ. ΜΑΕΚ. Ως αποτέλεσμα, ο ενδεικτικός (pro-forma) δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και πρωτοβάθμιων κεφαλαίων περιλαμβανομένων των ΜΑΕΚ στις 31 Μαρτίου 2011 ανερχόταν σε 12,3% και 11,9% αντίστοιχα. Η έκδοση των ΜΑΕΚ θεωρείται ιδιαίτερα ικανοποιητική λαμβάνοντας υπόψη τις αντίξοες συνθήκες στις χρηματοοικονομικές αγορές και θωρακίζει το Συγκρότημα σε ένα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον.
Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου, παρά την επιδείνωση λόγω των δυσμενών συνθηκών στο οικονομικό περιβάλλον, παραμένει σε αποδεκτά επίπεδα (ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων 7,6%).
Οι επιδόσεις του Συγκροτήματος για το α’ τρίμηνο 2011 καθώς και τα ισχυρά μεγέθη ισολογισμού επαναβεβαιώνουν την αποτελεσματικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου που ακολουθεί το Συγκρότημα και του επιτρέπουν να συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία και να αντιμετωπίζει τις προκλήσεις του αρνητικού οικονομικού περιβάλλοντος.
Οι κύριες οικονομικές επιδόσεις και τα βασικά μεγέθη του Συγκροτήματος για το α’ τρίμηνο παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα:
* Σημαντική αύξηση συνολικών εσόδων: Τα συνολικά έσοδα για το α’ τρίμηνο 2011 σημείωσαν αύξηση 6% και ανήλθαν σε €356 εκατ., αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα ακόμα και σε δύσκολες οικονομικές συνθήκες.
* Σημαντική αύξηση προ-προβλέψεων κερδοφορίας: Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €172 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 4% σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο 2010 (€165 εκατ.).
* Βελτίωση επιτοκιακού περιθωρίου: Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 2,77% για το α’ τρίμηνο 2011 σημειώνοντας αύξηση 17 μονάδων βάσης σε σύγκριση με 2,60% το α’ τρίμηνο 2010 και 2,72% (+5 μονάδες βάσης) το δ’ τρίμηνο 2010.
* Τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €71 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2011, με το Συγκρότημα να είναι κερδοφόρο σε όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται. Τα κέρδη μετά τη φορολογία επηρεάστηκαν από την αυξημένη χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων και την αυξημένη φορολογία λόγω επιβολής ειδικής φορολογίας στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην Κύπρο με βάση το ύψος των καταθέσεων τους. Σημειώνεται ότι το α’ τρίμηνο 2010 περιλάμβανε υψηλότερα κέρδη από διάθεση ομολόγων κατά €18 εκατ.
* Υγιής ρευστότητα: Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 86,7%.
* Ικανοποιητική απόδοση ιδίων κεφαλαίων: Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (10,2%) διατηρήθηκε σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό περιβάλλον.
* Ισχυρή κεφαλαιακή βάση: O δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 11,6% στις 31 Μαρτίου 2011 με τον δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων και τον δείκτη βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων να ανέρχονται σε 11,1% και 8,2% αντίστοιχα. Ο ενδεικτικός (pro-forma) δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και πρωτοβάθμιων κεφαλαίων περιλαμβανομένων των ΜΑΕΚ στις 31 Μαρτίου 2011 ανέρχεται σε 12,3% και 11,9%.
* Σημαντική αύξηση μεγεθών: Τα δάνεια και οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στις 31 Μαρτίου 2011 σημείωσαν ετήσια αύξηση 7% και 10% αντίστοιχα.
* Αποτελεσματική διαχείριση πιστωτικού κινδύνου: Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στο 7,6% στις 31 Μαρτίου 2011 έναντι 7,3% στις 31 Δεκεμβρίου 2010 και το ποσοστό της κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 55%. Το συνολικό ποσοστό κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 116%.
Ο κ. Θεόδωρος Αριστοδήμου, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου δήλωσε: "Η επίτευξη ικανοποιητικών επιπέδων κερδοφορίας του Συγκροτήματος κατά το πρώτο τρίμηνο 2011, με θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται, καθώς και τα ισχυρά μεγέθη ισολογισμού αποδεικνύουν έμπρακτα τη συνέπεια και αξιοπιστία του στην υλοποίηση της στρατηγικής του και επαναβεβαιώνουν την αποτελεσματικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου που ακολουθεί το Συγκρότημα και του επιτρέπουν να συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία και να αντιμετωπίζει τις προκλήσεις του αρνητικού οικονομικού περιβάλλοντος.
Το Συγκρότημα συνεχίζει την ανάπτυξή του, ισχυρό, παρά το συνεχιζόμενο αρνητικό οικονομικό περιβάλλον σε κάποιες από τις κύριες αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται. Η συνέπεια, η ευελιξία, η συνετή πολιτική διαχείρισης κινδύνων, η υγιής ρευστότητα και ισχυρή κεφαλαιακή θέση, αποτελούν τα εχέγγυα για την επίτευξη των μελλοντικών του στόχων και την αντιμετώπιση των προκλήσεων ως ευκαιριών. Η κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος ενισχύεται περαιτέρω με την πρόσφατη έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου.
Η έκδοση των ΜΑΕΚ θωρακίζει σημαντικά το Συγκρότημα Τράπεζας Κύπρου ενισχύοντας προληπτικά την κεφαλαιακή του θέση, με κεφάλαια που πληρούν τις απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ.
Ευχαριστούμε τους μετόχους μας που, παρά το αρνητικό οικονομικό περιβάλλον, επέδειξαν για άλλη μια φορά την εμπιστοσύνη τους στο Συγκρότημα συμμετέχοντας στην πρόσφατη έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου αλλά και για τη συνεχή στήριξή τους.
Τους διαβεβαιώνουμε ότι, με υψηλό αίσθημα ευθύνης, θα συνεχίσουμε τη συνετή αναπτυξιακή μας πορεία με γνώμονα τα καλώς νοούμενα συμφέροντα των μετόχων, των πελατών, του προσωπικού του Συγκροτήματος και της κοινωνίας".
Ο κ. Ανδρέας Ηλιάδης, Διευθύνων Σύμβουλος του Συγκροτήματος, δήλωσε: "Τα ικανοποιητικά αποτελέσματα που παρουσίασε η Τράπεζα Κύπρου για την περίοδο του α’ τριμήνου 2011 είναι αποτέλεσμα της ορθής στρατηγικής και των προληπτικών ενεργειών που εφαρμόζει το Συγκρότημα.
Οι αγορές συνεχίζουν να χαρακτηρίζονται από αβεβαιότητα, αλλά παρόλα αυτά το Συγκρότημα κατάφερε να πετύχει επαναλαμβανόμενη κερδοφορία με θετική συνεισφορά από όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται. Επίσης έχει διατηρήσει υγιή ρευστότητα και ισχυρή κεφαλαιακή βάση, η οποία ενισχύθηκε περαιτέρω με την έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου. Τόσο η ισχυρή κεφαλαιακή βάση του Συγκροτήματος, όσο και υψηλός δείκτης ρευστότητας αποτελούν εχέγγυο για την περαιτέρω ανοδική του πορεία.
Με την έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου το Συγκρότημα ενισχύει περαιτέρω το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας και πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στο 12.3% και 11.9% αντίστοιχα, διαθέτοντας έτσι πολύ ισχυρή κεφαλαιακή βάση. Η Τράπεζα Κύπρου ενεργώντας έγκαιρα και προληπτικά πληρεί ήδη τις νέες αυξημένες απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ, πράγμα που την καθιστά περισσότερο εύρωστη και ισχυρή έτοιμη να αντιμετωπίσει τις οποιεσδήποτε προκλήσεις.
Το Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου προχωρεί με σταθερά βήματα προς επίτευξη των στόχων του, έχοντας ως εφόδια τους ισχυρούς δείκτες και μεγέθη του, την συνετή και ορθολογική διαχείριση, και κυρίως την εμπιστοσύνη των μετόχων και πελατών του.
Οι προοπτικές του Συγκροτήματος ενισχύονται περαιτέρω με την παρουσία του σε αγορές με υγιείς οικονομικούς ρυθμούς ανάπτυξης".
Προοπτικές
Το Συγκρότημα συνεχίζει την ανάπτυξή του, ισχυρό παρά το συνεχιζόμενο αρνητικό περιβάλλον στις κύριες Ευρωπαϊκές αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται. Η συνέπεια, η ευελιξία, η συνετή πολιτική διαχείρισης κινδύνων, η υγιής ρευστότητα και ισχυρή κεφαλαιακή θέση, αποτελούν τα εχέγγυα για την επίτευξη των μελλοντικών στόχων του Συγκροτήματος και την αντιμετώπιση των προκλήσεων ως ευκαιριών.
Οι στρατηγικές προτεραιότητες του Συγκροτήματος για το 2011 επικεντρώνονται στη διατήρηση της υγιούς ρευστότητας και υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας, στην επίτευξη ικανοποιητικής κερδοφορίας με αυξημένη αποτελεσματικότητα και περιορισμό εξόδων, και στην αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων. Παράλληλα το Συγκρότημα στοχεύει στην περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας του στις νέες αγορές όπου δραστηριοποιείται, οι οποίες έχουν μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης, προσδίδοντας μακροπρόθεσμη διασπορά των εσόδων, της κερδοφορίας, αλλά και των κινδύνων.
Με βάση τα αποτελέσματα του α’ τριμήνου 2011 και τις επιδόσεις μέχρι σήμερα, το Συγκρότημα εκτιμά ότι το έτος 2011 θα επιτύχει ικανοποιητική κερδοφορία στα πλαίσια των εκτιμήσεων που έχουν ήδη ανακοινωθεί. Συγκεκριμένα, το Συγκρότημα εκτιμά ότι τα κέρδη πριν τις προβλέψεις και τα κέρδη πριν τη φορολογία για το 2011 θα είναι αυξημένα έναντι του 2010, ενώ τα καθαρά κέρδη μετά τη φορολογία για το 2011 αναμένεται να διατηρηθούν στα ίδια επίπεδα με αυτά του 2010, με θετική συνεισφορά από όλες τις αγορές όπου δραστηριοποιείται. Ειδικότερα για τις δραστηριότητες στη Ρωσία, το Συγκρότημα αναμένει να συνεχισθεί σταθερά η επέκταση των μεγεθών του και η βελτίωση της κερδοφορίας του, με αποτέλεσμα την αυξημένη συμβολή της Ρωσίας στη συνολική κερδοφορία του Συγκροτήματος.
Γ. Ανάλυση Αποτελεσμάτων Α’ τριμήνου 2011
Γ.1 Γεωγραφική Ανάλυση Κερδών
Το Συγκρότημα σημείωσε ικανοποιητική κερδοφορία το α’ τρίμηνο 2011, έχοντας αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα και θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €172 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 4% σε σχέση με το α’ τρίμηνο 2010.
Παρά την ικανοποιητική αύξηση της προ-προβλέψεων κερδοφορίας, η συντηρητική πολιτική του Συγκροτήματος όσον αφορά τις προβλέψεις καθώς και η αυξημένη φορολογία που επιβλήθηκε στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην Κύπρο με βάση το ύψος των καταθέσεων τους που ανήλθε σε €5 εκατ. περίπου, είχαν ως αποτέλεσμα τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α’ τρίμηνο 2011 να ανέλθουν σε €71 εκατ. έναντι €81 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010. Σημειώνεται ότι το α’ τρίμηνο 2010 περιλάμβανε υψηλότερα κέρδη από διάθεση ομολόγων κατά €18 εκατ. (Κύπρος €11 εκατ. και Ελλάδα €7 εκατ.).
Στην Κύπρο τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €102 εκατ. αυξημένα κατά 7% έναντι του α’ τριμήνου 2010 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €60 εκατ. Στην Ελλάδα, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €45 εκατ. έναντι €52 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2010 και τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €1 εκατ. έναντι €10 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010.
Στη Ρωσία τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €12 εκατ. σε σύγκριση με €5 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €4 εκατ. έναντι €1 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010.
Στις άλλες χώρες (Αυστραλία, Ηνωμένο Βασίλειο, Ουκρανία και Ρουμανία) τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €6 εκατ.
Γ.2 Καθαρά Έσοδα από Τόκους και Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο
Το Συγκρότημα προσαρμόζοντας την τιμολογιακή του πολιτική στο νέο οικονομικό περιβάλλον, πέτυχε αυξημένα έσοδα από τόκους το α’ τρίμηνο 2011. Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €276 εκατ., σημειώνοντας σημαντική αύξηση 14% έναντι του α’ τριμήνου 2010 και αύξηση 1% έναντι του δ’ τριμήνου 2010, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα έσοδα παρά τον συνεχιζόμενο ανταγωνισμό και τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους σημείωσαν αύξηση σε σχέση με το α’ τρίμηνο 2010 σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Στην Κύπρο τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €139 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011, αυξημένα κατά 16% έναντι του α’ τριμήνου 2010, ενώ στην Ελλάδα, τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €79 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 3% σε σχέση με το α’ τρίμηνο 2010. Στη Ρωσία τα καθαρά έσοδα από τόκους το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €34 εκατ. έναντι €24 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010 σημειώνοντας αύξηση 43% και στις άλλες χώρες τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €24 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011 σημειώνοντας αύξηση 14% έναντι του α’ τριμήνου 2010.
Tο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος συνέχισε την ανοδική του πορεία και ανήλθε σε 2,77% το α’ τρίμηνο 2011 έναντι 2,60% το α΄ τρίμηνο 2010 και 2,72% το δ’ τρίμηνο 2010.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στην Κύπρο σημείωσε περαιτέρω βελτίωση και διαμορφώθηκε σε 2,19% το α’ τρίμηνο 2011 σε σχέση με 2,10% το α’ τρίμηνο 2010 και 2,13% το δ’ τρίμηνο 2010.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στην Ελλάδα σημείωσε σημαντική αύξηση και διαμορφώθηκε σε 2,56% το α’ τρίμηνο 2011 σε σχέση με 2,14% το α’ τρίμηνο 2010 και 2,39% το δ’ τρίμηνο 2010.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στη Ρωσία διαμορφώθηκε σε 6,19% (έναντι 5,05% το α’ τρίμηνο 2010 και 6,31% το δ’ τρίμηνο 2010), ενώ το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στις άλλες χώρες ανήλθε σε 2,63%, έναντι 2,64% το α’ τρίμηνο 2010 και 2,53% το δ’ τρίμηνο 2010.
Γ.3 Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες, από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα
Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες διαμορφώθηκαν σε €56 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2011 σε σχέση με €52 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2010 σημειώνοντας αύξηση 7%.
Τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και τα καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €5 εκατ. έναντι €27 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010. Σημειώνεται ότι το α’ τρίμηνο 2010 περιλάμβανε υψηλότερα κέρδη από διάθεση ομολόγων κατά €18 εκατ.
Γ.4 Έξοδα
Τα συνολικά έξοδα για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €184 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 7% έναντι €173 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010 και ο δείκτης κόστος προς έσοδα διαμορφώθηκε σε 51,8% (51,0% το α’ τρίμηνο 2010). Η αύξηση των εξόδων οφείλεται κυρίως στην ανάπτυξη του δικτύου στην Ελλάδα, την Ουκρανία και τις άλλες χώρες, όπως και στην αναβάθμιση των συστημάτων πληροφορικής του Συγκροτήματος.
Το κόστος προσωπικού ανήλθε σε €115 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 7% σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο 2010 ενώ τα άλλα τα άλλα λειτουργικά έξοδα (εκτός κόστους προσωπικού) του Συγκροτήματος, ανήλθαν σε €69 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 7% σε σχέση με το α’ τρίμηνο 2010.
Παρά τα αυξημένα έξοδα, ο δείκτης κόστος προς έσοδα για το α’ τρίμηνο 2011 σε Κύπρο και Ελλάδα παρέμεινε σε ικανοποιητικά επίπεδα και διαμορφώθηκε σε 45,6% και 53,4% αντίστοιχα (45,7% και 48,9% το α’ τρίμηνο 2010).
Δ. Διαχείριση Πιστωτικού Κινδύνου
Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος διατηρείται σε ικανοποιητικά επίπεδα λαμβάνοντας υπόψη την ένταση της συνεχιζόμενης οικονομικής κρίσης. Το ποσοστό των δανείων πελατών με καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα («μη εξυπηρετούμενα δάνεια») επί του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος ανήλθε στο 7,6% στις 31 Μαρτίου 2011 έναντι 7,3% στις 31 Δεκεμβρίου 2010 σημειώνοντας αύξηση 30 μονάδων βάσης.
Στην Κύπρο ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε στις 31 Μαρτίου 2011 σε 7,2% (31 Δεκεμβρίου 2010: 7,0%) και στην Ελλάδα σε 8,8% (31 Δεκεμβρίου 2010: 8,3%).
Το Συγκρότημα, λαμβάνοντας υπόψη το μακροοικονομικό περιβάλλον και την επιδείνωση του δανειακού χαρτοφυλακίου, διατήρησε την υψηλή χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων η οποία ανήλθε σε 1,09% των συνολικών δανείων σε ετήσια βάση (α ‘τρίμηνο 2010: 1,09% ).
Ως αποτέλεσμα των αυξημένων προβλέψεων, το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 55% στις 31 Μαρτίου 2011. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πλήρως καλυμμένο με εμπράγματες εξασφαλίσεις με το ποσοστό της κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων να ανέρχεται σε 116%.
* Σημαντική αύξηση προ-προβλέψεων κερδοφορίας: Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €172 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 4% σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο 2010 (€165 εκατ.).
* Βελτίωση επιτοκιακού περιθωρίου: Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος ανήλθε σε 2,77% για το α’ τρίμηνο 2011 σημειώνοντας αύξηση 17 μονάδων βάσης σε σύγκριση με 2,60% το α’ τρίμηνο 2010 και 2,72% (+5 μονάδες βάσης) το δ’ τρίμηνο 2010.
* Τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €71 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2011, με το Συγκρότημα να είναι κερδοφόρο σε όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται. Τα κέρδη μετά τη φορολογία επηρεάστηκαν από την αυξημένη χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων και την αυξημένη φορολογία λόγω επιβολής ειδικής φορολογίας στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην Κύπρο με βάση το ύψος των καταθέσεων τους. Σημειώνεται ότι το α’ τρίμηνο 2010 περιλάμβανε υψηλότερα κέρδη από διάθεση ομολόγων κατά €18 εκατ.
* Υγιής ρευστότητα: Δείκτης δανείων προς καταθέσεις 86,7%.
* Ικανοποιητική απόδοση ιδίων κεφαλαίων: Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (10,2%) διατηρήθηκε σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα σε ένα ιδιαίτερα απαιτητικό περιβάλλον.
* Ισχυρή κεφαλαιακή βάση: O δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ανήλθε σε 11,6% στις 31 Μαρτίου 2011 με τον δείκτη πρωτοβάθμιων κεφαλαίων και τον δείκτη βασικών πρωτοβάθμιων κεφαλαίων να ανέρχονται σε 11,1% και 8,2% αντίστοιχα. Ο ενδεικτικός (pro-forma) δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και πρωτοβάθμιων κεφαλαίων περιλαμβανομένων των ΜΑΕΚ στις 31 Μαρτίου 2011 ανέρχεται σε 12,3% και 11,9%.
* Σημαντική αύξηση μεγεθών: Τα δάνεια και οι καταθέσεις του Συγκροτήματος στις 31 Μαρτίου 2011 σημείωσαν ετήσια αύξηση 7% και 10% αντίστοιχα.
* Αποτελεσματική διαχείριση πιστωτικού κινδύνου: Το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε στο 7,6% στις 31 Μαρτίου 2011 έναντι 7,3% στις 31 Δεκεμβρίου 2010 και το ποσοστό της κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 55%. Το συνολικό ποσοστό κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 116%.
Ο κ. Θεόδωρος Αριστοδήμου, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου δήλωσε: "Η επίτευξη ικανοποιητικών επιπέδων κερδοφορίας του Συγκροτήματος κατά το πρώτο τρίμηνο 2011, με θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται, καθώς και τα ισχυρά μεγέθη ισολογισμού αποδεικνύουν έμπρακτα τη συνέπεια και αξιοπιστία του στην υλοποίηση της στρατηγικής του και επαναβεβαιώνουν την αποτελεσματικότητα του επιχειρηματικού μοντέλου που ακολουθεί το Συγκρότημα και του επιτρέπουν να συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία και να αντιμετωπίζει τις προκλήσεις του αρνητικού οικονομικού περιβάλλοντος.
Το Συγκρότημα συνεχίζει την ανάπτυξή του, ισχυρό, παρά το συνεχιζόμενο αρνητικό οικονομικό περιβάλλον σε κάποιες από τις κύριες αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται. Η συνέπεια, η ευελιξία, η συνετή πολιτική διαχείρισης κινδύνων, η υγιής ρευστότητα και ισχυρή κεφαλαιακή θέση, αποτελούν τα εχέγγυα για την επίτευξη των μελλοντικών του στόχων και την αντιμετώπιση των προκλήσεων ως ευκαιριών. Η κεφαλαιακή επάρκεια του Συγκροτήματος ενισχύεται περαιτέρω με την πρόσφατη έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου.
Η έκδοση των ΜΑΕΚ θωρακίζει σημαντικά το Συγκρότημα Τράπεζας Κύπρου ενισχύοντας προληπτικά την κεφαλαιακή του θέση, με κεφάλαια που πληρούν τις απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ.
Ευχαριστούμε τους μετόχους μας που, παρά το αρνητικό οικονομικό περιβάλλον, επέδειξαν για άλλη μια φορά την εμπιστοσύνη τους στο Συγκρότημα συμμετέχοντας στην πρόσφατη έκδοση Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου αλλά και για τη συνεχή στήριξή τους.
Τους διαβεβαιώνουμε ότι, με υψηλό αίσθημα ευθύνης, θα συνεχίσουμε τη συνετή αναπτυξιακή μας πορεία με γνώμονα τα καλώς νοούμενα συμφέροντα των μετόχων, των πελατών, του προσωπικού του Συγκροτήματος και της κοινωνίας".
Ο κ. Ανδρέας Ηλιάδης, Διευθύνων Σύμβουλος του Συγκροτήματος, δήλωσε: "Τα ικανοποιητικά αποτελέσματα που παρουσίασε η Τράπεζα Κύπρου για την περίοδο του α’ τριμήνου 2011 είναι αποτέλεσμα της ορθής στρατηγικής και των προληπτικών ενεργειών που εφαρμόζει το Συγκρότημα.
Οι αγορές συνεχίζουν να χαρακτηρίζονται από αβεβαιότητα, αλλά παρόλα αυτά το Συγκρότημα κατάφερε να πετύχει επαναλαμβανόμενη κερδοφορία με θετική συνεισφορά από όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται. Επίσης έχει διατηρήσει υγιή ρευστότητα και ισχυρή κεφαλαιακή βάση, η οποία ενισχύθηκε περαιτέρω με την έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου. Τόσο η ισχυρή κεφαλαιακή βάση του Συγκροτήματος, όσο και υψηλός δείκτης ρευστότητας αποτελούν εχέγγυο για την περαιτέρω ανοδική του πορεία.
Με την έκδοση των Μετατρέψιμων Αξιογράφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου το Συγκρότημα ενισχύει περαιτέρω το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας και πρωτοβάθμιων κεφαλαίων στο 12.3% και 11.9% αντίστοιχα, διαθέτοντας έτσι πολύ ισχυρή κεφαλαιακή βάση. Η Τράπεζα Κύπρου ενεργώντας έγκαιρα και προληπτικά πληρεί ήδη τις νέες αυξημένες απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ, πράγμα που την καθιστά περισσότερο εύρωστη και ισχυρή έτοιμη να αντιμετωπίσει τις οποιεσδήποτε προκλήσεις.
Το Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου προχωρεί με σταθερά βήματα προς επίτευξη των στόχων του, έχοντας ως εφόδια τους ισχυρούς δείκτες και μεγέθη του, την συνετή και ορθολογική διαχείριση, και κυρίως την εμπιστοσύνη των μετόχων και πελατών του.
Οι προοπτικές του Συγκροτήματος ενισχύονται περαιτέρω με την παρουσία του σε αγορές με υγιείς οικονομικούς ρυθμούς ανάπτυξης".
Προοπτικές
Το Συγκρότημα συνεχίζει την ανάπτυξή του, ισχυρό παρά το συνεχιζόμενο αρνητικό περιβάλλον στις κύριες Ευρωπαϊκές αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται. Η συνέπεια, η ευελιξία, η συνετή πολιτική διαχείρισης κινδύνων, η υγιής ρευστότητα και ισχυρή κεφαλαιακή θέση, αποτελούν τα εχέγγυα για την επίτευξη των μελλοντικών στόχων του Συγκροτήματος και την αντιμετώπιση των προκλήσεων ως ευκαιριών.
Οι στρατηγικές προτεραιότητες του Συγκροτήματος για το 2011 επικεντρώνονται στη διατήρηση της υγιούς ρευστότητας και υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας, στην επίτευξη ικανοποιητικής κερδοφορίας με αυξημένη αποτελεσματικότητα και περιορισμό εξόδων, και στην αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων. Παράλληλα το Συγκρότημα στοχεύει στην περαιτέρω ενίσχυση της παρουσίας του στις νέες αγορές όπου δραστηριοποιείται, οι οποίες έχουν μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης, προσδίδοντας μακροπρόθεσμη διασπορά των εσόδων, της κερδοφορίας, αλλά και των κινδύνων.
Με βάση τα αποτελέσματα του α’ τριμήνου 2011 και τις επιδόσεις μέχρι σήμερα, το Συγκρότημα εκτιμά ότι το έτος 2011 θα επιτύχει ικανοποιητική κερδοφορία στα πλαίσια των εκτιμήσεων που έχουν ήδη ανακοινωθεί. Συγκεκριμένα, το Συγκρότημα εκτιμά ότι τα κέρδη πριν τις προβλέψεις και τα κέρδη πριν τη φορολογία για το 2011 θα είναι αυξημένα έναντι του 2010, ενώ τα καθαρά κέρδη μετά τη φορολογία για το 2011 αναμένεται να διατηρηθούν στα ίδια επίπεδα με αυτά του 2010, με θετική συνεισφορά από όλες τις αγορές όπου δραστηριοποιείται. Ειδικότερα για τις δραστηριότητες στη Ρωσία, το Συγκρότημα αναμένει να συνεχισθεί σταθερά η επέκταση των μεγεθών του και η βελτίωση της κερδοφορίας του, με αποτέλεσμα την αυξημένη συμβολή της Ρωσίας στη συνολική κερδοφορία του Συγκροτήματος.
Γ. Ανάλυση Αποτελεσμάτων Α’ τριμήνου 2011
Γ.1 Γεωγραφική Ανάλυση Κερδών
Το Συγκρότημα σημείωσε ικανοποιητική κερδοφορία το α’ τρίμηνο 2011, έχοντας αυξημένα επαναλαμβανόμενα έσοδα και θετική συνεισφορά στα κέρδη από όλες τις αγορές που δραστηριοποιείται. Τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €172 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 4% σε σχέση με το α’ τρίμηνο 2010.
Παρά την ικανοποιητική αύξηση της προ-προβλέψεων κερδοφορίας, η συντηρητική πολιτική του Συγκροτήματος όσον αφορά τις προβλέψεις καθώς και η αυξημένη φορολογία που επιβλήθηκε στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην Κύπρο με βάση το ύψος των καταθέσεων τους που ανήλθε σε €5 εκατ. περίπου, είχαν ως αποτέλεσμα τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α’ τρίμηνο 2011 να ανέλθουν σε €71 εκατ. έναντι €81 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010. Σημειώνεται ότι το α’ τρίμηνο 2010 περιλάμβανε υψηλότερα κέρδη από διάθεση ομολόγων κατά €18 εκατ. (Κύπρος €11 εκατ. και Ελλάδα €7 εκατ.).
Στην Κύπρο τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €102 εκατ. αυξημένα κατά 7% έναντι του α’ τριμήνου 2010 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €60 εκατ. Στην Ελλάδα, τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €45 εκατ. έναντι €52 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2010 και τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €1 εκατ. έναντι €10 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010.
Στη Ρωσία τα κέρδη πριν τις προβλέψεις για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €12 εκατ. σε σύγκριση με €5 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010 ενώ τα κέρδη μετά τη φορολογία για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €4 εκατ. έναντι €1 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010.
Στις άλλες χώρες (Αυστραλία, Ηνωμένο Βασίλειο, Ουκρανία και Ρουμανία) τα κέρδη μετά τη φορολογία ανήλθαν σε €6 εκατ.
Γ.2 Καθαρά Έσοδα από Τόκους και Καθαρό Επιτοκιακό Περιθώριο
Το Συγκρότημα προσαρμόζοντας την τιμολογιακή του πολιτική στο νέο οικονομικό περιβάλλον, πέτυχε αυξημένα έσοδα από τόκους το α’ τρίμηνο 2011. Τα καθαρά έσοδα από τόκους για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €276 εκατ., σημειώνοντας σημαντική αύξηση 14% έναντι του α’ τριμήνου 2010 και αύξηση 1% έναντι του δ’ τριμήνου 2010, αποδεικνύοντας την ικανότητα του Συγκροτήματος να πετυχαίνει αυξημένα έσοδα παρά τον συνεχιζόμενο ανταγωνισμό και τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους σημείωσαν αύξηση σε σχέση με το α’ τρίμηνο 2010 σε όλες τις χώρες που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα. Στην Κύπρο τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €139 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011, αυξημένα κατά 16% έναντι του α’ τριμήνου 2010, ενώ στην Ελλάδα, τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €79 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 3% σε σχέση με το α’ τρίμηνο 2010. Στη Ρωσία τα καθαρά έσοδα από τόκους το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €34 εκατ. έναντι €24 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010 σημειώνοντας αύξηση 43% και στις άλλες χώρες τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €24 εκατ. το α’ τρίμηνο 2011 σημειώνοντας αύξηση 14% έναντι του α’ τριμήνου 2010.
Tο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος συνέχισε την ανοδική του πορεία και ανήλθε σε 2,77% το α’ τρίμηνο 2011 έναντι 2,60% το α΄ τρίμηνο 2010 και 2,72% το δ’ τρίμηνο 2010.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στην Κύπρο σημείωσε περαιτέρω βελτίωση και διαμορφώθηκε σε 2,19% το α’ τρίμηνο 2011 σε σχέση με 2,10% το α’ τρίμηνο 2010 και 2,13% το δ’ τρίμηνο 2010.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στην Ελλάδα σημείωσε σημαντική αύξηση και διαμορφώθηκε σε 2,56% το α’ τρίμηνο 2011 σε σχέση με 2,14% το α’ τρίμηνο 2010 και 2,39% το δ’ τρίμηνο 2010.
Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στη Ρωσία διαμορφώθηκε σε 6,19% (έναντι 5,05% το α’ τρίμηνο 2010 και 6,31% το δ’ τρίμηνο 2010), ενώ το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος στις άλλες χώρες ανήλθε σε 2,63%, έναντι 2,64% το α’ τρίμηνο 2010 και 2,53% το δ’ τρίμηνο 2010.
Γ.3 Έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες, από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα
Τα καθαρά έσοδα από δικαιώματα και προμήθειες διαμορφώθηκαν σε €56 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2011 σε σχέση με €52 εκατ. για το α’ τρίμηνο 2010 σημειώνοντας αύξηση 7%.
Τα έσοδα από διαπραγμάτευση συναλλάγματος και τα καθαρά κέρδη από χρηματοοικονομικά μέσα για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €5 εκατ. έναντι €27 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010. Σημειώνεται ότι το α’ τρίμηνο 2010 περιλάμβανε υψηλότερα κέρδη από διάθεση ομολόγων κατά €18 εκατ.
Γ.4 Έξοδα
Τα συνολικά έξοδα για το α’ τρίμηνο 2011 ανήλθαν σε €184 εκατ. σημειώνοντας ετήσια αύξηση 7% έναντι €173 εκατ. το α’ τρίμηνο 2010 και ο δείκτης κόστος προς έσοδα διαμορφώθηκε σε 51,8% (51,0% το α’ τρίμηνο 2010). Η αύξηση των εξόδων οφείλεται κυρίως στην ανάπτυξη του δικτύου στην Ελλάδα, την Ουκρανία και τις άλλες χώρες, όπως και στην αναβάθμιση των συστημάτων πληροφορικής του Συγκροτήματος.
Το κόστος προσωπικού ανήλθε σε €115 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 7% σε σύγκριση με το α’ τρίμηνο 2010 ενώ τα άλλα τα άλλα λειτουργικά έξοδα (εκτός κόστους προσωπικού) του Συγκροτήματος, ανήλθαν σε €69 εκατ. σημειώνοντας αύξηση 7% σε σχέση με το α’ τρίμηνο 2010.
Παρά τα αυξημένα έξοδα, ο δείκτης κόστος προς έσοδα για το α’ τρίμηνο 2011 σε Κύπρο και Ελλάδα παρέμεινε σε ικανοποιητικά επίπεδα και διαμορφώθηκε σε 45,6% και 53,4% αντίστοιχα (45,7% και 48,9% το α’ τρίμηνο 2010).
Δ. Διαχείριση Πιστωτικού Κινδύνου
Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου του Συγκροτήματος διατηρείται σε ικανοποιητικά επίπεδα λαμβάνοντας υπόψη την ένταση της συνεχιζόμενης οικονομικής κρίσης. Το ποσοστό των δανείων πελατών με καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα («μη εξυπηρετούμενα δάνεια») επί του συνόλου των δανείων του Συγκροτήματος ανήλθε στο 7,6% στις 31 Μαρτίου 2011 έναντι 7,3% στις 31 Δεκεμβρίου 2010 σημειώνοντας αύξηση 30 μονάδων βάσης.
Στην Κύπρο ο σχετικός δείκτης διαμορφώθηκε στις 31 Μαρτίου 2011 σε 7,2% (31 Δεκεμβρίου 2010: 7,0%) και στην Ελλάδα σε 8,8% (31 Δεκεμβρίου 2010: 8,3%).
Το Συγκρότημα, λαμβάνοντας υπόψη το μακροοικονομικό περιβάλλον και την επιδείνωση του δανειακού χαρτοφυλακίου, διατήρησε την υψηλή χρέωση για προβλέψεις για απομείωση δανείων η οποία ανήλθε σε 1,09% των συνολικών δανείων σε ετήσια βάση (α ‘τρίμηνο 2010: 1,09% ).
Ως αποτέλεσμα των αυξημένων προβλέψεων, το ποσοστό κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων με προβλέψεις διαμορφώθηκε σε 55% στις 31 Μαρτίου 2011. Το υπόλοιπο των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι πλήρως καλυμμένο με εμπράγματες εξασφαλίσεις με το ποσοστό της κάλυψης περιλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων να ανέρχεται σε 116%.