Στην έκδοση ομολόγου αναφοράς προχωρά ο ΟΤΕ
Δευτέρα, 04-Απρ-2011 12:26
ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 13:36
Στην έκδοση ομολόγου αναφοράς, εκφρασμένο σε ευρώ, σχεδιάζει να προχωρήσει ο ΟΤΕ, όπως αναφέρει το πρακτορείο Reuters.
Σύμβουλοι της έκδοσης θα είναι οι Alpha Bank, BNP Paribas, EFG Eurobank, HSBC και Morgan Stanley.
Αρμόδιες πηγές του ΟΤΕ επιβεβαίωσαν στο Capital.gr ότι έχει ανατεθεί στις τράπεζες να εξετάσουν το ενδεχόμενο έκδοσης νέων ομολογιακών δανείων. Και αυτό γιατί μπορεί να έχουν καλυφθεί οι χρηματοδοτικές ανάγκες του Οργανισμού για εφέτος, αλλά όχι και του 2012.
Υπενθυμίζεται ότι τον Φεβρουάριο ο ΟΤΕ προχώρησε στην έκδοση του κοινοπρακτικού δανείου ύψους 900 εκατ. ευρώ, έχει και 150 εκατ. ευρώ ανοικτή γραμμή πίστωσης από την Deutsche Telecom με διάρκεια έως τον Ιανουάριο του 2012, την οποία δεν έχει χρησιμοποιήσει ακόμα, ενώ τον Νοέμβριο λήγει ομολογιακό δάνειο ύψους 650 εκατ. ευρώ.
Ωστόσο για το 2012 έχει λήξεις εκδόσεων περίπου 770 εκατ. ευρώ, τις οποίες ακόμη δεν έχει καλύψει.
Παράλληλα η S&P αξιολογεί τον ΟΤΕ με ΄ΒΒ΄, διατηρώντας αρνητικές τις προοπτικές για πιθανή υποβάθμιση. Όπως μεταδίδει το Dow Jones Newswires, ο οίκος επιβεβαίωσε επίσης την αξιολόγηση ΄B΄ της βραχυπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της εταιρείας.
Παράλληλα, η S&P ανέθεσε αξιολόγηση ΄BB΄ στη σχεδιαζόμενη έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης τοποθετώντας την σε CreditWatch με αρνητικές συνέπειες.
“Η ενέργειά μας αντανακλά την άποψή μας πως οι λειτουργικές προοπτικές του ΟΤΕ δεν έχουν επιδεινωθεί σημαντικά από την υποβάθμιση της 8ης Μαρτίου του 2011 παρά την υποβάθμιση της Ελλάδας πριν από μερικές ημέρες,” αναφέρει ο αναλυτής του οίκου Matthias Raab.
Ο αναλυτής αναφέρει πως η διαφορά κατά μία βαθμίδα της αξιολόγησης της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας του ΟΤΕ με την αντίστοιχη του ελληνικού κράτους σημαίνει πως ο κίνδυνος αναδιάρθρωσης είναι μικρότερος για την εταιρεία.
Αυτό οφείλεται στην υψηλή, αλλά όχι υπερβολική, μόχλευση της εταιρείας και την εκτίμηση πως ο ΟΤΕ θα έχει μέτρια ελεύθερη ταμειακή ροή τους επόμενους 24 μήνες. Επιπρόσθετα, ο οίκος πιστεύει πως η έκδοση του ομολόγου θα συμβάλει στη διατήρηση της τρέχουσας επαρκούς ρευστότητας.
Στην έκδοση ομολόγου αναφοράς, εκφρασμένο σε ευρώ, σχεδιάζει να προχωρήσει ο ΟΤΕ, όπως αναφέρει το πρακτορείο Reuters.
Σύμβουλοι της έκδοσης θα είναι οι Alpha Bank, BNP Paribas, EFG Eurobank, HSBC και Morgan Stanley.
Αρμόδιες πηγές του ΟΤΕ επιβεβαίωσαν στο Capital.gr ότι έχει ανατεθεί στις τράπεζες να εξετάσουν το ενδεχόμενο έκδοσης νέων ομολογιακών δανείων. Και αυτό γιατί μπορεί να έχουν καλυφθεί οι χρηματοδοτικές ανάγκες του Οργανισμού για εφέτος, αλλά όχι και του 2012.
Υπενθυμίζεται ότι τον Φεβρουάριο ο ΟΤΕ προχώρησε στην έκδοση του κοινοπρακτικού δανείου ύψους 900 εκατ. ευρώ, έχει και 150 εκατ. ευρώ ανοικτή γραμμή πίστωσης από την Deutsche Telecom με διάρκεια έως τον Ιανουάριο του 2012, την οποία δεν έχει χρησιμοποιήσει ακόμα, ενώ τον Νοέμβριο λήγει ομολογιακό δάνειο ύψους 650 εκατ. ευρώ.
Ωστόσο για το 2012 έχει λήξεις εκδόσεων περίπου 770 εκατ. ευρώ, τις οποίες ακόμη δεν έχει καλύψει.
Παράλληλα η S&P αξιολογεί τον ΟΤΕ με ΄ΒΒ΄, διατηρώντας αρνητικές τις προοπτικές για πιθανή υποβάθμιση. Όπως μεταδίδει το Dow Jones Newswires, ο οίκος επιβεβαίωσε επίσης την αξιολόγηση ΄B΄ της βραχυπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της εταιρείας.
Παράλληλα, η S&P ανέθεσε αξιολόγηση ΄BB΄ στη σχεδιαζόμενη έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης τοποθετώντας την σε CreditWatch με αρνητικές συνέπειες.
“Η ενέργειά μας αντανακλά την άποψή μας πως οι λειτουργικές προοπτικές του ΟΤΕ δεν έχουν επιδεινωθεί σημαντικά από την υποβάθμιση της 8ης Μαρτίου του 2011 παρά την υποβάθμιση της Ελλάδας πριν από μερικές ημέρες,” αναφέρει ο αναλυτής του οίκου Matthias Raab.
Ο αναλυτής αναφέρει πως η διαφορά κατά μία βαθμίδα της αξιολόγησης της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας του ΟΤΕ με την αντίστοιχη του ελληνικού κράτους σημαίνει πως ο κίνδυνος αναδιάρθρωσης είναι μικρότερος για την εταιρεία.
Αυτό οφείλεται στην υψηλή, αλλά όχι υπερβολική, μόχλευση της εταιρείας και την εκτίμηση πως ο ΟΤΕ θα έχει μέτρια ελεύθερη ταμειακή ροή τους επόμενους 24 μήνες. Επιπρόσθετα, ο οίκος πιστεύει πως η έκδοση του ομολόγου θα συμβάλει στη διατήρηση της τρέχουσας επαρκούς ρευστότητας.