Αγώνας δρόμου για τις πρώτες αυξήσεις κεφαλαίου του 2011

Της Νένας Μαλλιάρα

Αγώνα για τη θετική έκβαση των δύο αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου από τις τράπεζες Πειραιώς και Marfin, καταβάλουν οι ανάδοχοι και οι βασικοί μέτοχοι των δύο τραπεζών, επιχειρώντας μέσα σε ένα δύσκολο κλίμα να πετύχουν «το στοίχημα» το οποίο ξεκινά για την αγορά το 2011. 

Σύμφωνα με στελέχη της αγοράς, η πορεία των μετοχών των δύο τραπεζών δείχνει ότι οι επικείμενες αυξήσεις έχουν τη στήριξη των αναδόχων αλλά και των βασικών μετόχων, με αποτέλεσμα τον τελευταίο μήνα και οι δύο μετοχές να έχουν υπεραποδώσει του τραπεζικού δείκτη. Ειδικότερα, έναντι υποχώρησης -1,94% για τον τραπεζικό δείκτη το μήνα Δεκέμβριο, η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς έχει ενισχυθεί σε μηνιαία βάση κατά 32,36% και η μετοχή της Marfin Popular Bank κατά 5,71%. 

Σε ό,τι αφορά τον όγκο συναλλαγών τους για το μήνα Δεκέμβριο, στη μεν μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς διακινήθηκαν 69,58 εκατ. τεμάχια, στη δε μετοχή της MPB 25,9 εκατ.

Στις 3 Ιανουαρίου πρόκειται να συνεδριάσει το διοικητικό συμβούλιο της Τράπεζας Πειραιώς για να προσδιορίσει τους όρους και τη διαδικασία της αύξησης κεφαλαίου κατά 800 εκατ. ευρώ υπέρ των παλαιών μετόχων. Σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr, το εύρος της τιμής της αύξησης αναμένεται να κυμανθεί από 1,20 μέχρι 1,80 ευρώ.

Με βάση το σχεδιασμό της διοίκησης της τράπεζας, η περίοδος εγγραφής των κοινών μετόχων θα ολοκληρωθεί στις 31 Ιανουαρίου, ενώ οι νέες μετοχές εκτιμάται ότι θα τεθούν προς διαπραγμάτευση στις 10 Φεβρουαρίου. Σε ό,τι αφορά την αποκοπή του δικαιώματος συμμετοχής στην αύξηση, αυτή αναμένεται στις 10 Ιανουαρίου, ενώ 17 – 25 Ιανουαρίου θα είναι η περίοδος διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων.

Η πραγματοποίηση της αύξησης κατά 800 εκατ. ευρώ θα ενισχύσει την κεφαλαιακή επάρκεια της Τράπεζας Πειραιώς, με τον δείκτη Equity Tier I να διαμορφώνεται σε 9,5%, τον δείκτη Tier I σε 10,8% και τον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 11,7%, αυξημένο κατά 200 μονάδες βάσης pro forma με στοιχεία 30/9/2010.

Την ίδια περίοδο με την αύξηση κεφαλαίου της Τράπεζας Πειραιώς αλλά με μακρύτερη διάρκεια, τοποθετείται και η  αύξηση κεφαλαίου της Marfin Popular Bank κατά 488,6 εκατ ευρώ με την έκδοση 1 νέας μετοχής για κάθε 2 παλαιές στην τιμή του 1 ευρώ. 

Το δικαίωμα συμμετοχής στην αύξηση θα αποκοπεί στις 4 Ιανουαρίου, ενώ η περίοδος διαπραγμάτευσης των δικαιωμάτων θα διαρκέσει από τις 24 Ιανουαρίου μέχρι τις 4 Φεβρουαρίου. Η αύξηση αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 11 Φεβρουαρίου και στις 25 Φεβρουαρίου θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών. 

Σημειώνεται ότι τόσο η Τράπεζα Πειραιώς, όσο και η MPB θα προχωρήσουν και σε έκδοση μετατρέψιμων αξιογράφων με κατάργηση των δικαιωμάτων προτίμησης των παλαιών μετόχων. 

Ειδικότερα, η γενική συνέλευση των μετόχων της Τράπεζας Πειραιώς έχει εξουσιοδοτήσει το διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας να επιλέξει τον ακριβή χρόνο και τους όρους της έκδοσης μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ύψους μέχρι 250 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται ότι η διοίκηση της τράπεζας έχει δεσμευτεί ότι η τιμή μετατροπής των ομολογιών θα είναι υψηλότερη από τη μέση σταθμισμένη τιμή της μετοχής για διάστημα 30 ημερών πριν από την ημερομηνία της απόφασης για την έκδοσή τους. 

Οσο για την MPB, το διοικητικό συμβούλιο ενέκρινε ομόφωνα την έκδοση μετατρέψιμων αξιόγραφων κεφαλαίου με αποκλεισμό του δικαιώματος των παλαιών μετόχων συνολικού ύψους μέχρι του ποσού των 660 εκατ. ευρώ, με ελάχιστη τιμή μετατροπής 1,80 ευρώ ανά μετοχή.