Σε μείωση της τιμής-στόχου στα 14,30 ευρώ, από 14,60 ευρώ προηγουμένως για τη μετοχή της ΜΕΤΚΑ, προχωρά η Marfin Analysis σε έκθεση με ημερομηνία 13 Σεπτεμβρίου 2010, όπου διατηρεί σύσταση "buy".

Η χρηματιστηριακή σημειώνει πως "το ισχυρό ανεκτέλεστο, το 90% του οποίου προέρχεται κυρίως από projects του εξωτερικού αλλά και το υγιές λειτουργικό περιθώριο παρέχουν υψηλή ορατότητα για την κερδοφορία των δύο επόμενων ετών, σημαντικό πλεονέκτημα στο υφιστάμενο, αβέβαιο, οικονομικό περιβάλλον".

Η Marfin Analysis υποβαθμίζει τις εκτιμήσεις της για τα μεγέθη της ΜΕΤΚΑ το 2010, κάνοντας λόγο για πωλήσεις, EBITDA και καθαρά κέρδη ύψους 595 εκατ. ευρώ, 129 εκατ. ευρώ και 80 εκατ. ευρώ αντίστοιχα, συμπεριλαμβανομένης της έκτακτης εισφοράς 5,6 εκατ. ευρώ.

Τα καθαρά κέρδη -σημειώνει- θα πληγούν από την απόφαση της κυβέρνησης να επιβάλει φορολογικό συντελεστή 40% στα διανεμόμενα κέρδη.

"Όλα τα ενεργειακά projects βρίσκονται σε καλό δρόμο ανοίγοντας το δρόμο για επιτάχυνση της εφαρμογής του ανεκτέλεστου στα επόμενα τρίμηνα", σημειώνεται εξάλλου στην έκθεση.