Η Deutsche Boerse βρίσκεται σε αποκλειστικές διαπραγματεύσεις για την εξαγορά της ευρωπαϊκής πλατφόρμας διανομής επενδυτικών κεφαλαίων Allfunds Group, σε μια συμφωνία μετρητών και μετοχών ύψους 5,3 δισ. ευρώ.

Ο γερμανικός φορέας διαχείρισης χρηματιστηρίου υπέβαλε μη δεσμευτική προσφορά που αποτιμά την Allfunds περίπου στα 8,80 ευρώ ανά μετοχή, σύμφωνα με ανακοίνωση της Πέμπτης που επιβεβαίωσε σχετικό ρεπορτάζ του Bloomberg. Η προσφορά αντιστοιχεί σε περίπου 33% premium σε σχέση με το κλείσιμο της μετοχής την Τετάρτη.

Η πρόταση περιλαμβάνει 4,30 ευρώ σε μετρητά και περίπου 4,30 ευρώ σε νέες μετοχές της Deutsche Boerse, καθώς και αναμενόμενο μέρισμα 0,20 ευρώ ανά μετοχή, αναφέρεται στην ανακοίνωση.

Το διοικητικό συμβούλιο της Allfunds συμφώνησε ομόφωνα να εισέλθει σε αποκλειστικές συζητήσεις με τη Deutsche Boerse για την πρόταση.

Η Deutsche Boerse σημείωσε ότι δεν υπάρχει καμία βεβαιότητα πως η συναλλαγή θα ολοκληρωθεί και ότι οι όροι ενδέχεται να αλλάξουν.

Η Allfunds είχε εξετάσει το ενδεχόμενο εξαγοράς από private equity πριν δύο χρόνια, όμως οι συζητήσεις εγκαταλείφθηκαν καθώς οι προτάσεις που έλαβε δεν αντανακλούσαν επαρκώς τις προοπτικές ανάπτυξής της, σύμφωνα με παλαιότερο δημοσίευμα του Bloomberg.

Η Deutsche Boerse, με κεφαλαιοποίηση περίπου 42 δισ. ευρώ, είχε εξετάσει πιθανή προσφορά για την Allfunds και το 2020, πριν η εταιρεία προχωρήσει σε IPO την επόμενη χρονιά. Το 2023, η Euronext υπέβαλε ενδεικτική προσφορά 5,5 δισ. ευρώ, αλλά τελικά απέσυρε το ενδιαφέρον της.

Η Allfunds έχει προσελκύσει πρόσφατα ενδιαφέρον και από άλλους πιθανούς επενδυτές, όπως η CVC Capital Partners, σύμφωνα με πηγές. Ωστόσο προηγούμενες διαπραγματεύσεις δεν κατέληξαν θετικά λόγω διαφωνιών στην αποτίμηση. Εκπρόσωπος της CVC αρνήθηκε να σχολιάσει.

Η Allfunds παρέχει σε διαχειριστές κεφαλαίων και διανομείς συστήματα εκτέλεσης συναλλαγών, εργαλεία ανάλυσης δεδομένων και υπηρεσίες κανονιστικής συμμόρφωσης. Τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία της ανέρχονταν σε 1,7 τρισ. ευρώ στο τέλος Σεπτεμβρίου. Το λογισμικό της επιτρέπει σε πελάτες να ελέγχουν και να διαπραγματεύονται επενδυτικά κεφάλαια μέσω μιας κεντρικής πλατφόρμας, ενώ παρέχει και εργαλεία reporting για την παρακολούθηση ροών και στοιχείων ενεργητικού.

Το private equity Hellman & Friedman και η BNP Paribas κατέχουν συνολικά 49% της Allfunds, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της εταιρείας.