Η Mars συμφώνησε να αγοράσει την Kellanova έναντι σχεδόν 36 δισεκατομμυρίων δολάρια, συγκεντρώνοντας δύο μεγάλες εταιρείες τροφίμων σε ένα από τα μεγαλύτερα deals της χρονιάς.

Η Mars θα πληρώσει 83,50 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά για τον κατασκευαστή των τσιπ Pringles και της βάφλας Eggo, ανέφεραν οι εταιρείες σε ανακοίνωσή τους.

Η τιμή αντιπροσωπεύει ένα premium 33% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της Kellanova στις 2 Αυγούστου, την τελευταία εργάσιμη ημέρα πριν από την αρχική αναφορά των συνομιλιών για τη συμφωνία. Ο παρασκευαστής γλυκών ειδών σκοπεύει να χρηματοδοτήσει τη συμφωνία μέσω μετρητών και νέου χρέους.

Η μετοχή της Kellanova κέρδιζε έως και 8,7% στις συναλλαγές πριν ανοίξουν οι αγορές των ΗΠΑ.

Η βασική μέτοχος της Kellanova, W.K. Kellogg Foundation Trust και η Gund Family, που κατέχουν αθροιστικά το 20,7% των μετοχών της εταιρείας, έχουν δεσμευτεί να ψηφίσουν υπέρ της συμφωνίας, ανέφεραν οι δύο εταιρείες. Το deal αναμένεται να ολοκληρωθεί το α' εξάμηνο του 2025.

Η βιομηχανία συσκευασμένων τροφίμων παλεύει με τη μείωση του όγκου, την επιβράδυνση της ανάπτυξης και την αποδυνάμωση της παγκόσμιας κατανάλωσης. Οι εταιρείες αναζητούν την καινοτομία και νέες αγορές για να ενισχύσουν τις πωλήσεις, καθώς οι αγοραστές αρχίζουν να πιέζουν τις αυξήσεις των τιμών.

Η Kellanova τα πηγαίνει καλύτερα από τους περισσότερους από τους ανταγωνιστές της με μια σειρά από ισχυρά κέρδη από τότε που ξεκίνησε τον κλάδο των δημητριακών ως WK Kellogg Co. στα τέλη του περασμένου έτους. Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, η Kellanova αύξησε το guidance της για ολόκληρο το έτος, καθώς τα νέα προϊόντα και το μάρκετινγκ ενίσχυσαν τις πωλήσεις στο δεύτερο τρίμηνο.

Για την Mars, η αγορά της Kellanova θα συμβάλει στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου της μακριά από το κακάο, του οποίου οι τιμές έχουν αυξηθεί σε ιστορικά επίπεδα φέτος. Η Kellanova θα βοηθούσε επίσης την κλίμακα της Mars στις διεθνείς αγορές. Μετά το κλείσιμο του deal, η Kellanova θα γίνει μέρος του Mars Snacking, το οποίο η εταιρεία λέει ότι σκοπεύει να διπλασιάσει σε μέγεθος την επόμενη δεκαετία.

Η χρηματοδότηση της συμφωνίας περιλαμβάνει μια διευκόλυνση δανείου-γέφυρας ύψους 29 δισεκατομμυρίων δολαρίων που θα είναι διαθέσιμη στην Mars ως αγοραστή, δήλωσε η Kellanova σε ρυθμιστικά έγγραφα τα οποία κατέθεσε.

Αναλυτές, σύμφωνα με το πρακτορείο Bloomberg, ότι μια συγχώνευση Mars-Kellanova δεν θα αντιμετώπιζε μεγάλες ανησυχίες από τις αρχές τήρησης της αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας, λόγω της περιορισμένης επικάλυψης μεταξύ των προϊόντων των δύο εταιρειών.