Του απεσταλμένου του Capital.gr. στο Λονδίνο, Νίκου Χρυσικόπουλου

Μονοπωλεί το ενδιαφέρον των συναντήσεων που πραγματοποιούνται στο οδοιπορικό του Χρηματιστηρίου Αθηνών στο Λονδίνο το ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης του εγχώριου τραπεζικού συστήματος, στο πλαίσιο των δεσμεύσεων που ανέλαβε η προηγούμενη κυβέρνηση ψηφίζοντας τη νέα συμφωνία με τους εταίρους.

Και οι τέσσερις συστημικές τράπεζες έχουν δηλώσει το παρόν στη βρετανική πρωτεύουσα, έχοντας πάρει σημαντικό κομμάτι των προγραμματισμένων συναντήσεων που έκλεισαν οι 29 εισηγμένες στο roadshow.

Από πλευράς ομίλου Εθνικής Τράπεζας (με βάση τον αρχικό προγραμματισμό θα πραγματοποιήσει one-to-one συναντήσεις μόνο την Πέμπτη) το βάρος θα σηκώσει το τμήμα IR, στην Τράπεζα Πειραιώς επικεφαλής της αποστολής είναι ο CFO κ. Γιώργος Πουλόπουλος, την Eurobank φέτος εκπροσωπεί ως επικεφαλής ο κ. Θόδωρος Καλαντώνης, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος, ενώ η Alpha Bank βρίσκεται στο Λονδίνο με πενταμελή αποστολή. 

Ήδη έχουν κλειστεί διαδοχικά one-to-one meetings με εκπροσώπους των περισσότερων funds που συμμετέχουν στην εκδήλωση, μεταξύ των οποίων συναντά κανείς τα ονόματα των Blackrock Pimco, Lazard, Fidelity, Invesco, Adelphi Capital, Lupus Alpha, Argos, Armajaro, Belgravia Capital, Canyon Partners, Compass Asset Mgmnt, Gladstone Capital και Hermes. Το ενδιαφέρον είναι δικαιολογημένο καθώς, όπως έχει γράψει το Capital.gr, ήδη υπάρχει κινητικότητα για το θέμα της ανακεφαλαιοποίησης σε Βρυξέλλες, Φρανκφούρτη και Αθήνα, δεδομένου ότι ουσιαστικά μέσα στον τρέχοντα μήνα θα πρέπει να αποφασιστεί το θεσμικό πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης και τον Οκτώβριο να ψηφιστεί. 

Σημειώνεται ότι o "γρίφος" της ανακεφαλαιοποίησης περιλαμβάνει τον καθορισμό επαρκέστατων νέων και ποιοτικών κεφαλαίων για τις ελληνικές τράπεζες και παράλληλα την διατήρηση των υπαρχόντων και την προσέλκυση νέων επενδυτών προκειμένου να επιτευχθεί ο στόχος για την ιδιωτικοποίηση του ελληνικού τραπεζικού κλάδου. Το ύψος των νέων κεφαλαιακών αναγκών, αλλά και ο τρόπος της ανακεφαλαιοποίησης πρόκειται να καθοριστούν από τις ευρωπαϊκές εποπτικές αρχές μέσα στον επόμενο μήνα, όταν θα έχουν ολοκληρωθεί και τα stress tests στις τράπεζες.  

Όπως έχει γράψει το Capital.gr, για τους υφιστάμενους μετόχους αναζητούνται τρόποι περιορισμού του dilution που θα υποστούν με τις νέες αυξήσεις κεφαλαίου. Παράλληλα, στο "τραπέζι" φαίνεται να μπαίνει και το σενάριο book  building για νέους ιδιώτες επενδυτές, κάτι όμως που θα αποφασιστεί όταν καθοριστεί και το ύψος των νέων κεφαλαιακών αναγκών για τις τράπεζες.

nikos.chrissikopoulos@capital.gr