Του Απόστολου Μάνθου

Μάλλον υπερβολικός είναι ο ζήλος που έχουν επιδείξει οι πωλητές στις τελευταίες 50 μέρες, από τα τέλη δηλαδή του περασμένου Αυγούστου, σε τρεις κορυφαίους στον κλάδο τους ομίλους, ξεπερνώντας κατά πολύ την ποσοστιαία διολίσθηση του Γενικού Δείκτη από τη δεύτερη τοπική κορυφή που είχε αποτυπώσει στις 1325 μονάδες.

Έτσι ενώ ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου έχει μέχρι χθες δώσει ένα ποσοστό πτώσης της τάξεως του -10%  η Helleniq Energy (ΕΛΠΕ) έχει απωλέσει ένα -18%, η Aegean Airlines ένα -24% και η Viohalco ένα -29% τραβώντας το σχοινί μακρύτερα από αυτό που "πρέπει". Μέσα σε αυτές τις 50 μέρες οι τεράστιοι αυτοί όμιλοι έχουν βρεθεί από τη συνολική κεφαλαιοποίηση που είχαν γράψει και οι τρεις μαζί στα υψηλά τους των 5,638 δισ. ευρώ στα 4,277 δισ. ευρώ χάνοντας ένα -24% ή 1,36 δισ. ευρώ ή έναν ολόκληρο… Τιτάνα.  Μάλιστα στις 9 Οκτωβρίου, που η αγορά βουτούσε στο κενό της αρνητικής ψυχολογίας, οι απώλειες έφτασαν και τα 1,635 δισ. ευρώ ή ένα -29% από τα υψηλά της συνολικής κεφαλαιοποίησής τους.

Ξεκινώντας τη διαγραμματική ανάλυση από την  Helleniq Energy εντοπίζουμε τη μετοχή της στο μηνιαίο chart τιμών να έχει περάσει κάτω από τη σημαίνουσα περιοχή στήριξης των 7,30 ευρώ και να βρίσκεται αντιμέτωπη με το "μαξιλάρι" των Keltner Channel και την ισχυρή ανοδική γραμμή τάσης "Q”. Και οι δύο σχηματισμοί διέρχονται μέσα από την περιοχή των 7 με 6,45 ευρώ. Τα τελευταία σχεδόν τρία χρόνια η τιμή της μετοχής όταν έμπαινε μέσα στο "νεφέλωμα" που όριζαν τόσο η γραμμή όσο και τα Keltner έδινε την ευκαιρία για κερδοφόρες μεσοπρόθεσμες τοποθετήσεις μιας που ακολουθούσε ανοδική κίνηση προς υψηλότερα επίπεδα τιμών. Για να καταστρατηγηθούν καθοδικά θα πρέπει να συντρέχει κάποιος σοβαρός λόγος όπως έγινε το 2020 με την παγκόσμια υγειονομική κρίση. Προς το παρόν κάτι τέτοιο δεν υφίσταται οπότε η μετοχή μετά την ολοκλήρωση της παραμονής της σε αυτό το νεφέλωμα θα ακολουθήσει έντονη ανοδική κίνηση πάνω από την αντίσταση των 7,30 ευρώ και προς τα 7,78 ευρώ. Παράλληλα όπως έχουμε τονίσει επανειλημμένα η μετοχή έχει αφήσει "χρέος" στα τεφτέρια της αγοράς μιας που βρίσκεται ακόμα και τώρα 32% κάτω από τα υψηλά που είχε γράψει το 2019.  

Προχωράμε στη μετοχή της Aegean όπου φαίνεται και αυτή μετά από μια σημαντική πτώση της τάξεως έως και -31% από τα υψηλά των 13,80 ευρώ να πατάει πάνω στο αντίστοιχο Keltner Channel, δίνοντας έτσι μια πρώτη ένδειξη για πιθανά αγοραστικά διαγραμματικά μοτίβα. Η περιοχή από όπου διέρχεται ο τεχνικός αυτός σχηματισμός εντοπίζεται ανάμεσα στα 9,84 με 9,40 ευρώ. Μέσα σε αυτό το εύρος διακύμανσης αναμένεται η Aegean να πατήσει τεχνικά, δημιουργώντας μια βάση στήριξης που μπορεί στη συνέχεια με τα κατάλληλα νέα να σπρώξει εκ νέου την τιμή της μετοχής προς το κατώφλι των 11,60 με 12,20 ευρώ. Νέα όπως τα οικονομικά αποτελέσματα για το πάντα ισχυρό τρίτο τρίμηνο που θα ανακοινώσει ο όμιλος στις 14 Νοεμβρίου. Το σημείο  κλειδί που θα φουλάρει το ανοδικό όχημα εντοπίζεται πέριξ των 10,80 ευρώ.

Κλείνω με τον όμιλο Viohalco, και τη βίαιη πτωτική κίνηση που έφτασε πραγματικά στα όρια της υπερβολής χτυπώντας ακόμα και ένα -37% από τα υψηλά της τελευταίας κίνησης των 7,13 ευρώ. Είπαμε ότι υπάρχει ένας έντονος προβληματισμός όχι μόνο για τη Viohalco αλλά και για όλες τις επιχειρήσεις για την επίδραση της παραμονής των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα αλλά αυτό δεν σημαίνει ότι θα διαγράψουμε μονοκοντυλιά  και τις πολύ καλές προοπτικές του ομίλου για τα επόμενα χρόνια. Διαγραμματικά τώρα  τιμές της μετοχής μεταξύ των 4,78 με 4,50 ευρώ από όπου διέρχονται τόσο τα Keltner Channel όσο και ο πρώην καθοδικός στροφέας "W”  του 2021 δίνουν ελκυστικά σημεία εισόδου με τους μετέπειτα ανοδικούς στόχους να εντοπίζονται στα 5,44 με 5,90 ευρώ.  

* Ο Απόστολος Μάνθος είναι υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης & επενδυτικής στρατηγικής