Σε υποβάθμιση της σύστασης για τη μετοχή της Fourlis σε «neutral» «μέχρις ότου υπάρξουν ενδείξεις πως τα χειρότερα έχουν πραγματικά περάσει» με παράλληλη μείωση της τιμής-στόχου στα 10,50 ευρώ, από τα 11,30 ευρώ πριν, προχώρησε η Proton Bank σε έκθεσή της με ημερομηνία 27 Μαΐου.

Η χρηματιστηριακή αναφερόμενη στα μεγέθη που ανακοίνωσε ο όμιλος Fourlis για το α’ τρίμηνο του έτους σημειώνει ότι ο κύκλος εργασιών υποχώρησε κατά 5,5% διαμορφούμενος στα 152,9 εκατ. ευρώ, ανάλογα των προβλέψεών της, με τα καθαρά κέρδη να διαμορφώνονται στα 4,9 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 9,4% σε ετήσια βάση, κατά 4,1% χαμηλότερα των προβλέψεών της.

«Μειώνουμε τις προβλέψεις μας για τα ΙΚΕΑ κατά περίπου 3% λόγω του αδύναμου outlook του κλάδου και του εντεινόμενου ανταγωνισμού. Μειώνουμε τις εκτιμήσεις μας για τα EBITDA της Intersport και του κλάδου της χονδρικής ακόμη περισσότερο -κατά περίπου 26%- λόγω των δύσκολων συνθηκών που επικρατούν στην αγορά της Ρουμανίας. Εκτιμούμε ότι ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών και τα EBITDA θα διαμορφωθούν στα 765,6 εκατ. ευρώ και 78,8 εκατ. ευρώ αντίστοιχα, κατά 4,4% και 10,6% χαμηλότερα αντίστοιχα. Συμπεριλαμβάνουμε 3 εκατ. κεφαλαιουχικά κέρδη από την πώληση του ακινήτου στην Αθήνα. Επίσης, μειώνουμε τις εκτιμήσεις μας για τα καθαρά κέρδη κατά 11,6% στα 41,8 εκατ. ευρώ» αναφέρει η χρηματιστηριακή.

Μεταξύ άλλων συμπληρώνει ότι διατηρεί τις εκτιμήσεις της για τη δημιουργία νέων ΙΚΕΑ. Όπως αναφέρει αναμένει τη λειτουργία ενός καταστήματος στην Ελλάδα στο δ’ τρίμηνο του 2009. Συνολικά προβλέπει 11 σημεία πώλησης έως το 2012, ένα λιγότερο σε σχέση με τις εκτιμήσεις της διοίκησης.