Στα 12 ευρώ, από τα 14 ευρώ προηγουμένως, μειώνει η National Sec - P&K την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Intralot, διατηρώντας τη σύσταση "overweight". 

Αναφερόμενη στα αποτελέσματα της Intalot τα χαρακτηρίζει «μικτά». Ειδικότερα, επισημαίνει το γεγονός την ισχυρή ανάπτυξη των εσόδων, αλλά και το γεγονός ότι η κερδοφορία ήταν ανάλογη των εκτιμήσεων. «Εκτιμούμε ότι η εταιρεία θα μπορέσει να επιτύχει τους στόχους που αποκάλυψε η διοίκηση το Μάιο» σημειώνει χαρακτηριστικά. 

Παράλληλα, αναφέρεται και στην ανάληψη εκ νέου του τουρκικού στοιχήματος από την Intralot. «Παρά τη σημαντικά χαμηλότερη προμήθεια, η νέα συμφωνία περιλαμβάνει ορισμένους διαφορετικούς όρους (όπως υψηλότερο payout, επέκταση των σημείων πώλησης) που σε συνδυασμό με κινήσεις διακράτησης του κόστους θα συμβάλλουν ούτως ώστε η Intralot να παρουσιάσει μονοψήφιο ποσοστό ανάπτυξης στην κερδοφορία, εκτιμά η National Sec – P&K.  «Το γεγονός ότι η Lottomatica κατέθεσε οριακά υψηλότερη προσφορά χωρίς να έχει πρότερη παρουσία στη χώρα ή την εμπειρία της Intralot, επιβεβαιώνει την προαναφερθείσα εκτίμηση» αναφέρει η χρηματιστηριακή. 

Μεταξύ άλλων εμφανίζεται ικανοποιημένη από τις επιδόσεις του ομίλου στην αγορά της Ιταλίας, ενώ προσθέτει πως αισθάνεται αισιόδοξη όσον αφορά τις εκτιμήσεις για τα έσοδα από την εν λόγω αγορά, υποβαθμίζοντας ωστόσο τις προβλέψεις για τα περιθώρια EBITDA λόγω του υψηλότερου payout και των υψηλότερων εξόδων εκκίνησης. Για τη Ρωσία εκτιμά πως οι δραστηριότητες δεν θα ξεκινήσουν εντός του έτους και ως εκ τούτου υποβάθμισε τις εκτιμήσεις της. 

H National Sec – P&K εξηγεί πως διαφοροποίησε τις εκτιμήσεις της και μείωσε την τιμή – στόχο για τη μετοχή της Intralot προκειμένου να συμπεριλάβει τα χαμηλότερα περιθώρια, αλλά και τις καθυστερήσεις στην έναρξη λειτουργίας στην αγορά της Ρωσίας.
 
«Εκτιμούμε πως η χαμηλότερη αποτίμηση της σύμβασης στην Τουρκία έχει ήδη αποτυπωθεί στην τιμή της μετοχής, ενώ σύντομα αναμένεται και εισροή θετικών ειδήσεων» αναφέρει η χρηματιστηριακή.