Τρ. Πειραιώς: Στα 24,20 ευρώ η τιμή-στόχος από Euroxx, "overweight"
Δευτέρα, 04-Αυγ-2008 15:05
Την τιμή-στόχο των 24,20 ευρώ, από τα 27,70 ευρώ προηγουμένως, θέτει η Euroxx ΑΧΕΠΕΥ για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς, παραμένοντας «overweight» για τον τίτλο.
Σε σχετικό της σχόλιο, με ημερομηνία 4 Αυγούστου και τίτλο «Ισχυρά μεγέθη, χωρίς αλλαγές το επιχειρησιακό σχέδιο» η χρηματιστηριακή αναφέρει πως τα καθαρά κέρδη της Τράπεζας Πειραιώς για το α’ εξάμηνο του έτους ανήλθαν στα 283,8 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 29,6%, υψηλότερα κατά 2,2% σε σχέση με τις εκτιμήσεις της και κατά 1,2% υψηλότερα σε σχέση με τις μέσες εκτιμήσεις της αγοράς, κυρίως λόγω του σημαντικά χαμηλότερου συντελεστή φορολόγησης (17% έναντι 20% που εκτιμούσε η Euroxx).
Σε επίπεδο β’ τριμήνου σημειώνει πως τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα 145,3 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 5% σε τριμηνιαία βάση. Η χρηματιστηριακή επισημαίνει το γεγονός ότι τα καθαρά κέρδη της Τράπεζας Πειραιώς από τις διεθνείς δραστηριότητες ενισχύθηκαν κατά 188% σε ετήσια βάση, στα 70,90 εκατ. ευρώ, συμβάλλοντας κατά 24,9% στα κέρδη εξαμήνου του ομίλου.
Στα θετικά η χρηματιστηριακή επισημαίνει τα εξής:
* Ισχυρή δημιουργία εσόδων από βασικές τραπεζικές δραστηριότητες
* Ισχυρή ανάπτυξη του όγκου των χορηγήσεων στην Ελλάδα, αλλά και στο εξωτερικό.
* Αυξημένη κερδοφορία από τις διεθνείς δραστηριότητες.
* Βελτιωμένη ποιότητα στοιχείων ενεργητικού.
* Βελτίωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου, παρά τη συνεχιζόμενη διάβρωση στα περιθώρια καταθέσεων στην ελληνική αγορά.
* Η διοίκηση διατήρησε τους στόχους της για την περίοδο 2008-2010, παρά τις μη ευνοϊκές συνθήκες που επικρατούν στις αγορές.
Η χρηματιστηριακή σημειώνει μεταξύ άλλων πως μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων α’ εξαμήνου μείωσε τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη του 2008 κατά 1,6% και οριακά για την περίοδο 2009-2010, κυρίως λόγω των χαμηλότερων του αναμενόμενου «άλλων εσόδων». Για το 2008 οι εκτιμήσεις της για τα καθαρά κέρδη διαμορφώνονται στα 634,5 εκατ. ευρώ, ανάλογα των εκτιμήσεων της διοίκησης (στόχο 600-650 εκατ. ευρώ).