Την τιμή-στόχο των 14,20 ευρώ και τη σύσταση «buy»διατηρεί η Citi για τη μετοχή της Intralot σε έκθεσή της με ημερομηνία 13 Μαΐου στην οποία σχολιάζει την ανάληψη της από την Intralot.

Ο οίκος κάνει λόγο για «μεγάλη νίκη» της Intralot, η οποία παίρνει την θέση της Lottomatica, σε μια λοταρία η οποία είναι η 8η μεγαλύτερη στις ΗΠΑ. Σύμφωνα με τον οίκο η εν λόγω λοταρία πραγματοποίησε το 2007 τζίρο ύψους 2,3 δισ. ευρώ. Επίσης, σημειώνει πως με βάση τις εκτιμήσεις της οι κεφαλαιουχικές δαπάνες θα κινηθούν μεταξύ 40-50 εκατ. ευρώ.

Η Citi αναφέρει μεταξύ άλλων πως διατηρεί αμετάβλητες τις εκτιμήσεις της για τα μεγέθη της Intralot καθώς η ανάληψη του νέου έργου περιλαμβάνεται στην ευρύτερη εκτίμησή της για νέες συμβάσεις. Σε όρους κερδοφορίας εκτιμά ότι η ανάληψη της λοταρίας στο Οχάιο θα ενισχύσει κατά 3-4 εκατ. ευρώ τα EBITDA. Με το ενδεχόμενο να προστεθεί και το ΚΙΝΟ, η συνολική αξία της σύμβασης ενέχεται να φτάσει στα 200-300 εκατ. ευρώ σε βάθος 10ετίας.

Σε ό,τι αφορά την τιμή της μετοχής της Intralot η Citi αναφέρει πως η «αδυναμία» της μετά τις εκτιμήσεις της διοίκησης στο πλαίσιο της ετήσιας γενικής συνέλευσης αποτελεί «καλό σημείο εισόδου». Υπενθυμίζει ότι όπως έχει ήδη αναφέρει «οι συντηρητικές εκτιμήσεις για το 2008 θα μπορούσαν να σχετίζονται με το ενδεχόμενο ανάληψης νέων λοταριών, σκέψη η οποία υποστηρίζεται από την ανάληψη της λοταρίας στο Οχάιο.