Με ισχυρά κέρδη ανέκαμψε την Παρασκευή η Wall από το τριήμερο τεχνολογικό sell-off, αφού φάνηκαν να μετριάζονται οι ανησυχίες για τις δαπάνες στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης και οι επενδυτές να επιστρέφουν στα περιουσιακά στοιχεία ρίσκου, σε μετοχές αλλά και στο Bitcoin που σήμερα ενισχύθηκε κατά 10%.

Στο ταμπλό, ο βιομηχανικός Dow ενισχύθηκε κατά 2,47% ή 1.206 μονάδες ξεπερνώντας για πρώτη φορά το ορόσημο των 50.000 και κατακτώντας νέο ιστορικό υψηλό στις 50.115,67 μονάδες. Ο ευρύτερος S&P 500 πρόσθεσε 1,97% στις 6.932,30 μονάδες και ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq σημείωσε κέρδη της τάξης του 2,18% στις 23.031,21 μονάδες.

Σε εβδομαδιαία βάση ο S&P 500 υποχώρησε οριακά κατά 0,1% και ο Nasdaq έχασε 1,84%. Αντιθέτως ο Dow ήταν κερδισμένος κατά 2.5%.

Nvidia και Broadcom ήταν από τους μεγάλους νικητές της σημερινής συνεδρίασης, αφού ενισχύθηκαν κατά 8% και 7% αντίστοιχα. Oracle και Palantir σημείωσαν άνοδο 4% έκαστη.

Ορισμένες μετοχές εταιρειών λογισμικού, όπως η ServiceNow, κινήθηκαν πτωτικά ή υποτονική την Παρασκευή. Σημειωτέον πως το αμοιβαίο κεφάλαιο του κλάδου λογισμικών έχει υποχωρήσει άνω του 11% αυτή την εβδομάδα, και βρίσκεται σε τροχιά για τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση του από το 2008, εν μέσω έντονων ανησυχιών για την απειλή που αποτελεί η Τεχνητή Νοημοσύνη για τον κλάδο.

Στις σημερινές συναλλαγές η Amazon έχασε 5,5% στον απόηχο της ανακοίνωσης μεικτών αποτελεσμάτων για το δ' τρίμηνο και την αύξηση των προβλέψεων για τις δαπάνες της το 2026. Η Amazon ανακοίνωσε ότι αναμένει να επενδύσει περίπου 200 δισ. δολάρια σε κεφαλαιακές δαπάνες το 2026, έναντι της εκτίμησης των 144,67 δισ. δολαρίων, ενισχύοντας τις ανησυχίες για την αύξηση των επενδύσεων σε υποδομές, κυρίως για την ενίσχυση της τεχνητής νοημοσύνης (AI). Παρά τις σημαντικές επενδύσεις, η Amazon εξακολουθεί να αντιμετωπίζει περιορισμούς στη δυνατότητα να καλύψει πλήρως τη ζήτηση λόγω περιορισμένων πόρων στον κλάδο.

Η επιθυμία των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών να επενδύσουν ισχυρά στην υποδομή AI είναι εμφανής, με τις τέσσερις μεγαλύτερες εταιρείες, Amazon, Microsoft, Google και Meta, να αναμένεται να δαπανήσουν συνολικά περισσότερα από 500 δισ. δολάρια το 2026 για επενδύσεις σε επεξεργαστές, κέντρα δεδομένων και εξοπλισμό δικτύωσης. Ωστόσο, οι επενδυτές δείχνουν αυξημένες απαιτήσεις για την επίτευξη ικανοποιητικών λειτουργικών ή χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων προκειμένου να δικαιολογηθεί αυτή η τεράστια δαπάνη.

"Βρισκόμαστε σε μια περίοδο 'χρυσού πυρετού' για την τεχνητή νοημοσύνη", σχολίασε ο ιδρυτής της Falcon Wealth Planning, Gabriel Shahin. "Υπάρχουν οι επενδύσεις που κάνει η Google, η Nvidia, η Meta και η Amazon. Υπάρχουν χρήματα που θα επενδυθούν", πρόσθεσε. "Απλά το καρουζέλ των χρημάτων καμιά φορά τρομάζει τον κόσμο". 

Ο Shahin πιστεύει ότι η αγορά βρίσκεται σε "φάση αναπροσαρμογής", όπου οι επενδυτές θα απομακρυνθούν από τις μετοχές ανάπτυξης και θα στραφούν προς τις μετοχές αξίας. Για τους επόμενους μήνες, στοιχηματίζει σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Αυτό επιβεβαιώθηκε την Παρασκευή, με τους επενδυτές να αγοράζουν μετοχές σε τομείς όπως η βιομηχανία και τα χρηματοοικονομικά. Σε αυτούς τους τομείς, οι Caterpillar και Goldman Sachs ξεχώρισαν, με κέρδη 7% και 4% αντίστοιχα. Οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης σημείωσαν επίσης άνοδο, με τον δείκτη Russell 2000 να προσθέτει 3%.

Στα μάκρο της ημέρας, η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις Ηνωμένες Πολιτείες κατέγραψε απροσδόκητη άνοδο και διαμορφώθηκε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών, με βασικό μοχλό τους πιο εύπορους Αμερικανούς, οι οποίοι έχουν ωφεληθεί από τα κέρδη στις χρηματιστηριακές αγορές.

Σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης για τον Φεβρουάριο αυξήθηκε στις 57,3 μονάδες, από 56,4 τον Ιανουάριο. Η μέτρηση βασίζεται σε απαντήσεις που συλλέχθηκαν μεταξύ 20 Ιανουαρίου και 2 Φεβρουαρίου, ενώ η διάμεση εκτίμηση οικονομολόγων σε έρευνα του Bloomberg έκανε λόγο για υποχώρηση στις 55 μονάδες.

Η έρευνα δείχνει επίσης ότι οι καταναλωτές εμφανίζονται πιο αισιόδοξοι για τον βραχυπρόθεσμο πληθωρισμό. Οι προσδοκίες για την αύξηση των τιμών τους επόμενους 12 μήνες διαμορφώθηκαν στο 3,5% σε ετήσια βάση, στο χαμηλότερο επίπεδο του τελευταίου έτους. Αντίθετα, οι μακροπρόθεσμες πληθωριστικές προσδοκίες κατέγραψαν μικρή άνοδο.

Η βελτίωση της εμπιστοσύνης εντοπίζεται κυρίως στα νοικοκυριά με επενδύσεις σε μετοχές, ενώ για όσους δεν διαθέτουν χρηματιστηριακά χαρτοφυλάκια, το κλίμα παραμένει ασθενές. Κατά την περίοδο της έρευνας, ο δείκτης S&P 500 βρισκόταν κοντά σε ιστορικά υψηλά, ενισχύοντας την αντίληψη των καταναλωτών για την τρέχουσα οικονομική τους κατάσταση, η οποία ανέβηκε στο υψηλότερο επίπεδο τετραμήνου.

"Οι τάσεις αυτές είναι συμβατές με το γεγονός ότι οι αξίες των περιουσιακών στοιχείων έχουν εκτοξευθεί, ωφελώντας τους κατόχους τους, αλλά όχι τους υπόλοιπους", δήλωσε η διευθύντρια της έρευνας, Joanne Hsu.

Παρά τη βελτίωση, οι ανησυχίες για την αγορά εργασίας και τις επιπτώσεις του πληθωρισμού στα προσωπικά οικονομικά παραμένουν έντονες. Οι ερωτηθέντες εκτίμησαν την υψηλότερη πιθανότητα απώλειας της εργασίας τους από τον Ιούλιο του 2020.

Ο δείκτης τρεχουσών συνθηκών ανήλθε στις 58,3 μονάδες, στο υψηλότερο επίπεδο τεσσάρων μηνών, ενώ ο δείκτης προσδοκιών υποχώρησε ελαφρώς. Παράλληλα, οι συνθήκες για αγορές διαρκών αγαθών βελτιώθηκαν στο καλύτερο επίπεδο από τον Οκτώβριο.