Νέα ρεκόρ για τον Dow και τον S&P 500 την Πέμπτη, ενώ ο Nasdaq έμεινε σε αρνητικό έδαφος, αφού η μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ και τα απογοητευτικά οικονομικά αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Oracle, ώθησε τους επενδυτές να απομακρυνθούν από τις υψηλής απόδοσης μετοχές τεχνολογίας και να στραφούν σε μετοχές που μπορούν να επωφεληθούν από την αναπτυσσόμενη οικονομία των ΗΠΑ.

Στο ταμπλό ο βιομηχανικός Dow ενισχύθηκε κατά 1,34% στις 48.704,01 μονάδες, ο ευρύτερος S&P 500 έσβησε τις ενδοσυνεδριακές του απώλειες και πρόσθεσε 0,21% στις 6.900,99 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικά σταθμισμένος Nasdaq υποχώρησε κατά 0,25% στις 23.593,86 μονάδες.

Η μετοχή της Oracle σημείωσε "βουτιά" 11% μετά την ανακοίνωση απογοητευτικών αποτελεσμάτων τριμήνου και την πρόβλεψη για αύξηση των δαπανών, που πυροδότησε ανησυχίες για το χρέος της εταιρείας. Η Oracle παρέσυρε πτωτικά και άλλες μετοχές τεχνητής νοημοσύνης, με την Nvidia και την Broadcom να χάνουν 1% έκαστη.

"Η αγορά ανησυχεί -και δικαιολογημένα- για την Oracle και, κατ' επέκταση, για τον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης γενικότερα, επειδή υπάρχουν κυριολεκτικά τρισεκατομμύρια δολάρια σε δεσμεύσεις, αλλά είναι σαφώς δύσκολο να καταλάβουμε πώς θα εξελιχθεί η κατάσταση, και η Oracle, σε κάποιο βαθμό, λειτουργεί ως δείκτης προειδοποίησης", σχολίασε ο Steve Sosnick, αναλυτής της Interactive Brokers. "Η αγορά έχει δίκιο να απομακρύνεται λίγο από τον κλάδο".

Ο Sosnick τόνισε ότι το λεγόμενο "ράλι του Άγιου Βασίλη" "μοιάζει προκαθορισμένο" και θα μπορούσε να ωθήσει τον S&P 500 να διασπάσει το επίπεδο των 7.000 μονάδων. Ωστόσο, ο ίδιος αναμένει κάποια πίεση στην ευρύτερη αγορά το νέο έτος, με τιμή-στόχο για τον S&P 500 στις 6.500 μονάδες στο τέλος του 2026. Ως καταλύτες γι' αυτή την πτώση ανέφερε τα εμπόδια της τεχνητής νοημοσύνης, τον διορισμό νέου προέδρου στη Fed και τις ενδιάμεσες εκλογές.

"Τελικά, είμαι κάπως ανήσυχος, γιατί αν η τεχνητή νοημοσύνη χάσει τη δυναμική της, θα πρέπει να βγάλουν αντίδραση όλοι οι άλλοι κλάδοι", σημείωσε ο ίδιος μιλώντας στο CNBC. 

Η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ μείωσε χθες τα επιτόκια της κατά 25 μονάδες βάσης στο 3,5% με 3,75%, ενώ ταυτόχρονα επιχείρησε να περάσει το μήνυμα ότι είναι πιθανό να κάνει μια παύση στις μειώσεις των επιτοκίων καθώς οι αξιωματούχοι αναζητούν νέα στοιχεία για την πορεία της αγοράς εργασίας και του πληθωρισμού που "παραμένει κάπως αυξημένος". 

Οι προβλέψεις της Fed για λιγότερες μειώσεις των επιτοκίων έρχονται σε αντίθεση με τις προσδοκίες της αγοράς για δύο μειώσεις, κατά 25 μ.β. την κάθε φορά, το 2026. Οι αξιωματούχοι βλέπουν μόνο μία μείωση το επόμενο έτος και άλλη μία το 2027.

Τον κώδωνα του κινδύνου για την κατάσταση της αμερικάνικης οικονομίας έκρουσε ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ στη συνέντευξη τύπου που ακολούθησε της απόφασης της επιτροπής χάραξης νομισματικής πολιτικής να μειώσει τα επιτόκια της κατά 25 μονάδες βάσης για τρίτη διαδοχική φορά.

Ο Πάουελ χαρακτήρισε την κατάσταση "πολύ δύσκολη". Ωστόσο, είπε ότι η Fed θα πρέπει να είναι σε θέση "να περιμένει και να δει πώς θα εξελιχθεί η οικονομία".

Για τον πληθωρισμό, είπε ότι παραμένει αυξημένος, ενώ όσον αφορά στην αγορά εργασίας, αυτή παρουσιάζει σημάδια επιβράδυνσης ενώ τα πρόσφατα στοιχεία έδειξαν άνοδο της ανεργίας και μείωση των νέων θέσεων εργασίας.

Αναφερόμενος στη συνεδρίαση και στη μείωση του βασικού επιτοκίου της Fed, o Πάουελ έκανε λόγο για μια "δύσκολη" απόφαση. "Θα μπορούσα να υποστηρίξω και τις δύο πλευρές... Είναι μια δύσκολη απόφαση [...] Πάντα ελπίζουμε ότι τα στοιχεία θα μας δώσουν μια σαφή εικόνα. ... Είναι μια πολύ δύσκολη κατάσταση. Νομίζω ότι, όπως ανέφερα, βρισκόμαστε σε καλή θέση για να περιμένουμε και να δούμε πώς θα εξελιχθεί η οικονομία".

Ο Πάουελ ανέφερε ότι "η νομισματική πολιτική δεν ακολουθεί προκαθορισμένη πορεία και θα λαμβάνουμε τις αποφάσεις μας σε κάθε συνεδρίαση ξεχωριστά".

Ανέφερε ότι η κεντρική τράπεζα "βρίσκεται σε καλή θέση για να καθορίσει το εύρος και το χρονοδιάγραμμα των πρόσθετων προσαρμογών με βάση τα νέα δεδομένα και την εξελισσόμενη προοπτική της ισορροπίας των κινδύνων".

Σε αυτό το σημείο, ο Πάουελ σημείωσε ότι η αύξηση των επιτοκίων στο άμεσο μέλλον δεν αποτελεί "βασικό σενάριο" της Fed.

"Δεν νομίζω ότι η αύξηση των επιτοκίων... αποτελεί βασικό σενάριο για κανέναν αυτή τη στιγμή", ξεκαθάρισε. "Δεν ακούω κάτι τέτοιο".

Απροσδόκητη συρρίκνωση του εμπορικού ελλείμματος των ΗΠΑ σε χαμηλό 5ετίας

Απροσδόκητη βελτίωση παρουσίασε το εμπορικό ισοζύγιο των ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο, καθώς οι εξαγωγές της χώρας επιταχύνθηκαν αισθητά την ώρα που οι εισαγωγές της παρουσίασαν οριακή μόνο αύξηση. Συγκεκριμένα, το έλλειμμα του εμπορικού ισοζυγίου των ΗΠΑ συρρικνώθηκε κατά 10,9% στα 52,8 δισ. δολάρια, υποχωρώντας στο χαμηλότερο επίπεδό του από τον Ιούνιο του 2020. Η εξέλιξη ήρθε μάλιστα την ώρα που η μέση εκτίμηση οικονομολόγων στο Reuters προέβλεπε ότι το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ θα αυξανόταν στα 63,3 δισ. δολάρια.

Στα επιμέρους στοιχεία, οι αμερικανικές εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 3% στα 289,3 δισ. δολάρια τον Σεπτέμβριο. Εξ αυτών, οι εξαγωγές αγαθών παρουσίασαν αύξηση κατά 4,9% στα 187,6 δισ. Παράλληλα, αυξήθηκαν και οι εισαγωγές των ΗΠΑ αλλά κατά μόνο 0,6% στα 342,1 δισ. δολάρια. Εξ αυτών, οι εισαγωγές αγαθών αυξήθηκαν κατά 0,6% στα 266,6 δισ. αλλά οι εισαγωγές αυτοκινήτων, ανταλλακτικών και κινητήρων ήταν οι χαμηλότερες από τον Νοέμβριο του 2022.

Έτσι, σε επίπεδο μόνο αγαθών και όχι υπηρεσιών το έλλειμμα στο εμπορικό ισοζύγιο των ΗΠΑ συμπιέστηκε κατά 8,2% στα 79 δισ. δολάρια, στο χαμηλότερο επίπεδο που έχει παρατηρηθεί από τον Σεπτέμβριο του 2020.

Έντονη άνοδος των επιδομάτων ανεργίας

Αισθητή άνοδο που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις εμφάνισε ο αριθμός των νέων επιδομάτων ανεργίας στις ΗΠΑ, υποδηλώνοντας ότι η υποχώρηση σε χαμηλά άνω της 3ετίας την περασμένη εβδομάδα οφειλόταν μάλλον στις πρόσφατες αργίες για την Ημέρα των Ευχαριστιών.

Ειδικότερα, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 6 Δεκεμβρίου υποβλήθηκαν 236.000 νέα αιτήματα για λήψη επιδόματος ανεργίας, αριθμός αυξημένος κατά 44.000 από την εβδομάδα που είχε προηγηθεί και περιλάμβανε την Ημέρα των Ευχαριστιών (οριακή αναθεώρηση στα 192.000 αιτήματα από τα 191.000).

Οι οικονομολόγοι προέβλεπαν μεν σημαντική αύξηση των αιτήσεων για επιδόματα, αλλά στο αρκετά πιο χαμηλό επίπεδο των 220.000. Έτσι ο κινητός μέσος όρος 4 εβδομάδων αυξήθηκε στα 216.750 νέα αιτήματα επιδόματος ανεργίας από τα 214.750.

Αντίθετη πορεία ακολούθησε πάντως ο αριθμός των συνεχιζόμενων επιδομάτων ανεργίας, μία ένδειξη του ρυθμού των προσλήψεων, ο οποίος καταγράφεται με εβδομάδα αναφοράς εκείνη που έχει προηγηθεί.

Συγκεκριμένα, την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 29 Νοεμβρίου υποβλήθηκαν  1,838 εκατ. αιτήματα παράτασης επιδόματος ανεργίας, αριθμός μειωμένος από τα 1,937 εκατ. της εβδομάδας που είχε προηγηθεί. Η μείωση ήρθε μάλιστα την ώρα που η μέση εκτίμηση των αναλυτών προέβλεπε αύξηση στα 1,95 εκατ.