Η ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων αναμένεται να σημειώσει ρεκόρ εκδόσεων, καθώς το Ηνωμένο Βασίλειο και η Ιταλία προχώρησαν σε τεράστιες συναλλαγές, ξεκινώντας από μια έντονη δραστηριότητα για χρηματοδότηση τον Σεπτέμβριο μετά από μια καλοκαιρινή ηρεμία.

Σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε το Bloomberg, 28 εκδότες επιδιώκουν να συγκεντρώσουν τουλάχιστον 49,6 δισ. ευρώ (57,7 δισ. δολάρια). Αυτό θέτει την Ευρώπη σε τροχιά να ξεπεράσει το προηγούμενο ρεκόρ μιας ημέρας των 47,6 δισ. ευρώ που είχε σημειωθεί νωρίτερα φέτος.

Η έκρηξη της προσφοράς αντανακλά την παραδοσιακή ανάκαμψη του Σεπτεμβρίου, όταν οι κυβερνήσεις και οι εταιρείες επιστρέφουν στις αγορές μετά τις διακοπές για να προωθήσουν τις εκδόσεις τους για το υπόλοιπο του έτους. Οι αυξημένες αποδόσεις έχουν προσελκύσει τους επενδυτές να κάνουν παραγγελίες-υπερπαραγωγές, ακόμη και αν οι δημοσιονομικές ανησυχίες σε χώρες όπως η Γαλλία και το Ηνωμένο Βασίλειο παραμένουν. 

Το Ηνωμένο Βασίλειο συγκέντρωσε 14 δισ. λίρες (18,7 δισ. δολάρια) από μια συνένωση 10ετών κρατικών ομολόγων, τη μεγαλύτερη που έχει καταγραφεί ποτέ, αφού συγκέντρωσε παραγγελίες άνω των 141 δισ. λιρών. Η πώληση επωφελήθηκε από τους διεθνείς αγοραστές, οι οποίοι αποτελούσαν το 40% της διανομής, σύμφωνα με τον Dan Shane, επικεφαλής του ευρωπαϊκού συνδικάτου χρέους της Morgan Stanley, ενός από τους διαχειριστές του βιβλίου.

"Η συναλλαγή τιμολογήθηκε με μια νέα έκπτωση έκδοσης μικρότερη από 1,5 μονάδες βάσης, κάτι που αποδεικνύει τη δύναμη της ζήτησης για το πρόγραμμα κρατικών ομολόγων", είπε. "Ήταν ιδιαίτερα θετικό το γεγονός ότι οι διεθνείς κεντρικές τράπεζες συμμετείχαν ενεργά στο βιβλίο παραγγελιών, αγοράζοντας τη νέα έκδοση ως μέρος της διαχείρισης των αποθεματικών των δικών τους κεντρικών τραπεζών", συμπλήρωσε.

Εν τω μεταξύ, η Ιταλία συγκέντρωσε ζήτηση άνω των 218 δισ. ευρώ για ένα επταετές ομόλογο αξίας 13 δισ. ευρώ και ένα τριάνταετές ομόλογο αξίας 5 δισ. ευρώ. Οι γαλλικές εταιρείες δανειολήπτες συνέχισαν να αξιοποιούν την αγορά εν όψει της ψήφου εμπιστοσύνης στην κυβέρνηση την επόμενη εβδομάδα, με την Unibail-Rodamco-Westfield να πωλεί ένα υβριδικό αέναο ομόλογο αξίας 685 εκατ. ευρώ.

Πολλές τράπεζες και εταιρείες έχουν εισέλθει στην αγορά, παρόλο που το κόστος δανεισμού έχει αυξηθεί από τα χαμηλά επίπεδα του περασμένου μήνα. Η ζήτηση για νέο χρέος τροφοδοτείται από τις σχεδόν αδιάκοπες εισροές επενδυτών σε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια καθ' όλη τη διάρκεια του καλοκαιριού.

Εκτός Ευρώπης, η Σαουδική Αραβία έλαβε παραγγελίες ύψους περίπου 15 δισ. δολαρίων για την προγραμματισμένη πώληση σουκούκ πενταετούς και δεκαετούς διάρκειας, στο πλαίσιο των προσπαθειών χρηματοδότησης του δημοσιονομικού ελλείμματος και του προγράμματος διαφοροποίησης Vision 2030.

Στην Ιαπωνία, τουλάχιστον επτά εταιρείες ξεκίνησαν την πώληση ομολόγων σε δολάρια, σε μια εβδομάδα που αναμένεται να είναι μια από τις πιο έντονες του έτους για τις παγκόσμιες εκδόσεις ομολόγων. Αυτό φέρνει τους Ιάπωνες εκδότες στο χείλος του να ξεπεράσουν τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε εκδόσεις σε δολάρια και ευρώ για πρώτη φορά σε οποιοδήποτε έτος.