Οι αμερικανικές μετοχές ανέκαμψαν την Παρασκευή, ολοκληρώνοντας μια εβδομάδα μειωμένων συναλλαγών λόγω των εορτασμών για τον ερχομό του νέου έτους, το οποίο φέρνει προσδοκίες για πρόσθετες μειώσεις των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ και πολιτικές που ευνοούν τις επιχειρήσεις από την επερχόμενη κυβέρνηση Τραμπ.

Ένα ευρύ ράλι εξασφάλισε και για τους τρεις κύριους δείκτες θετικό πρόσημο στο κλείσιμο της συνεδρίασης, με εταιρείες όπως η Tesla και η Nvidia να ηγούνται των κερδών.

Ωστόσο, οι τρεις δείκτες στη Νέα Υόρκη σημείωσαν μικρή πτώση για την εβδομάδα, με τον S&P 500 να καταγράφει την τρίτη εβδομαδιαία του απώλεια σε διάστημα τεσσάρων εβδομάδων. Ειδικότερα, ο S&P 500 υποχώρησε κατά 0,5%, ο Dow έχασε 0,6% και ο Nasdaq διολίσθησε κατά 0,5%, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της FactSet.

Στο ταμπλό, ο βιομηχανικός Dow Jones κέρδισε 339 μονάδες ή 0,80% στις 42.731,13 μονάδες ενώ ο ευρύτερος S&P 500 σημείωνε άνοδο 73 μονάδων 1,26% στις 5.942 μονάδες. Ο τεχνολογικός Nasdaq κατέγραψε κέρδη 340 μονάδων 1,77%, στις 19.621,68 μονάδες.

Από τις 30 μετοχές που απαρτίζουν τον βιομηχανικό δείκτη Dow Jones η Nvidia κατέγραψε τα μεγαλύτερα κέρδη (+4,73%), ακολουθούμενη από την Amazon (+1,80%) και την American Express (+1,80%).

Στον αντίποδα, οι μετοχές με τις μεγαλύτερες απώλειες ήταν η Boeing (-1,15%), η Procter & Gamble (-0,51%) και η Nike (-0,49%).

Η Wall Street έκανε αρνητικό ποδαρικό στο νέο έτος, με τους τρεις βασικούς δείκτες να χάνουν τα αρχικά κέρδη και να κλείνουν χαμηλότερα για τέταρτη συνεχή συνεδρίαση την Πέμπτη.

Τα κέρδη του S&P 500 επιταχυνθήκαν την Παρασκευή, αλλά η απότομη ανάκαμψη του δείκτη δεν ήταν αρκετά δυνατή για ένα "ράλι του Άγιου Βασίλη".

Στο μέτωπο της οικονομίας, τα στοιχεία για τη μεταποίηση στις ΗΠΑ έδειξαν σημάδια ανάκαμψης τον Δεκέμβριο, με την παραγωγή και τις νέες παραγγελίες να αυξάνονται.  Ο δείκτης PMI του Institute for Supply Management (ISM) κέρδισε 0,9 μονάδες στο 49,3, την υψηλότερη τιμή του από τον Μάρτιο, πλησιάζοντας όλο και πιο κοντά στο έδαφος της επέκτασης.

Παράλληλα, μια σειρά αρκετά εύρωστων οικονομικών στοιχείων έχει θέσει υπό αμφισβήτηση την ανάγκη για πρόσθετες μειώσεις των επιτοκίων από τη Fed στο εγγύς μέλλον, λόγω της πιθανότητας αναζωπύρωσης των πληθωριστικών πιέσεων.

Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας του Ρίτσμοντ Τόμας Μπάρκιν δήλωσε ότι οι οικονομικές προοπτικές των ΗΠΑ για το 2025 είναι θετικές, παρά την αβεβαιότητα σχετικά με τον αντίκτυπο των εμπορικών και άλλων πολιτικών που ενδέχεται να ακολουθήσει η επερχόμενη κυβέρνηση Τραμπ.

Οι αναλυτές έχουν επισημάνει την αβεβαιότητα γύρω από τις πολιτικές που ενδέχεται να εφαρμόσει η κυβέρνηση του εκλεγμένου προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, ιδίως με το Ρεπουμπλικανικό κόμμα να αναλαμβάνει τα ηνία του Κογκρέσου. Το νέο Κογκρέσο συνήλθε την Παρασκευή, ενώ ο Τραμπ θα ορκιστεί στις 20 Ιανουαρίου.

Οι προτάσεις του Τραμπ, που κυμαίνονται από τη μείωση των εταιρικών φόρων και τη χαλάρωση των κανονισμών έως την επιβολή δασμών και τον περιορισμό της παράτυπης μετανάστευσης, θα μπορούσαν να αυξήσουν τα εταιρικά κέρδη και να τονώσουν την οικονομία. Ωστόσο, ενέχουν επίσης ορισμένους κινδύνους.

"Πρόκειται για μια περίπλοκη εικόνα. Στην αρχή, οι επενδυτές σκέφτονταν, τον Νοέμβριο, ότι (τα αποτελέσματα των εκλογών) ήταν θετικά, επειδή είναι ένα αποτέλεσμα φιλικό προς την αγορά", δήλωσε ο Peter Andersen, ιδρυτής της Andersen Capital Management.

"Το κύριο ζήτημα στο οποίο θα αρχίσουν να εστιάζουν είναι, αν οι αποφάσεις του θα είναι πληθωριστικές και αν ναι, μήπως αυτό σηματοδοτεί ότι η Fed θα κάνει μια απότομη αλλαγή πορείας και θα αρχίσει να αυξάνει τα επιτόκια".

Οι traders αναμένουν ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα μειώσει τα επιτόκια κατά περίπου 50 μονάδες βάσης το 2025, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME Group.

Στο 4,589% το 10ετές

Στο μεταξύ, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κρατικού ομολόγου παραμένει αγκυροβολημένη κοντά στο ψυχολογικό όριο του 4,5%.

Δεδομένης της χαμηλής ανεργίας και του επίμονου πληθωρισμού, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αναμένεται να απέχει από τη χαλάρωση των επιτοκίων και αυτόν τον μήνα, με τους επενδυτές να ποντάρουν κατά 90% σε μια παθητική στάση στην επόμενη συνεδρίαση. Οι  πιθανότητες η πρώτη μείωση κατά 25 μονάδες βάσης να έρθει τον Μάρτιο του 2025 βρίσκονται στο 50/50.

Η Fed μείωσε τα επιτόκια κατά μια ολόκληρη ποσοστιαία μονάδα από τον Σεπτέμβριο έως τον Δεκέμβριο.

Η απόδοση των 10ετών ομολόγων των ΗΠΑ αυξήθηκε κατά 1,4 μονάδες βάσης, στο 4,589%. Η απόδοση του 30ετούς ομολόγου αυξήθηκε κατά 1 μονάδα βάσης στο 4,8079%.

Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου, η οποία συνήθως κινείται παράλληλα με τις προσδοκίες για τα επιτόκια της Fed, αυξήθηκε κατά 2 μονάδες βάσης στο 4,268%.

Υποχωρεί η μετοχή της U.S. Steel

Η U.S. Steel διολίσθησε κατά 6,53%, αφού ο πρόεδρος Τζο Μπάιντεν αποφάσισε να μπλοκάρει την εξαγορά της U.S. Steel από την ιαπωνική Nippon Steel έναντι 14,9 δισ. δολαρίων.

Η Επιτροπή Ξένων Επενδύσεων στις ΗΠΑ είχε προηγουμένως παραπέμψει την υπόθεση για την έγκριση ή όχι της συμφωνίας στον πρόεδρο Μπάιντεν, ο οποίος αποχωρεί στις 20 Ιανουαρίου από το Λευκό Οίκο. 

Ο Μπάιντεν έχει δηλώσεις πως θέλει η U.S. Steel να αποτελεί μια αμερικανική εταιρεία, ενώ ο εκλεγμένος πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δεσμεύτηκε να μπλοκάρει την εξαγορά όταν αναλάβει τα καθήκοντα του τον Ιανουάριο. 

Η Nippon πλήρωσε μεγάλο premium για την εξαγορά της δεύτερης μεγαλύτερης χαλυβουργίας των ΗΠΑ το Νοέμβριο του 2023, ωστόσο η συμφωνία προκάλεσε μεγάλες αντιδράσεις στην πανίσχυρη ένωση United Steelworkers (USW) καθώς και σε πολιτικούς και από τα δύο κόμματα.

Η μετοχή της Microsoft σημείωσε άνοδο αφού η εταιρεία δήλωσε ότι θα επενδύσει 80 δισ. δολάρια σε κέντρα δεδομένων με τεχνολογία ΑΙ το οικονομικό έτος 2025.

Με την ανακοίνωση των κερδών δ' τριμήνου να απέχει ακόμη αρκετές εβδομάδες, οι αναλυτές βλέπουν αύξηση των κερδών του S&P 500, συνολικά, κατά 9,6% σε ετήσια βάση, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.