Σε αναβάθμιση της τιμής στόχου για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς προχώρησε η Optima Bank, μετά το νέο guidance που έδωσε για το 2024 η διοίκηση της τράπεζας με ανοδικά αναθεωρημένους στόχους κερδοφορίας.

Ειδικότερα, η Optima Bank θέτει τιμή στόχο πλέον τα 5,5 ευρώ για τη μετοχή της Πειραιώς από τα 5 ευρώ προηγουμένως, βλέποντας δηλαδή περιθώρια ανόδου 48% από το τελευταίο κλείσιμο χτες στα 3,724 ευρώ, ενώ διατηρεί τη σύσταση "buy".

Όπως επισημαίνει ο αναλυτής της Optima στο νέο report, μετά το αναθεωρημένο guidance η καθαρή κερδοφορία της Πειραιώς αναμένεται αυξημένη κατά 10%  στα 1 δισ. ευρώ από τα 912 εκατ. ευρώ προηγουμένως και η εξομαλυμένη απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (RoaTBV) στο 14,9% από το 13,6%.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους προβλέπεται πλέον ότι θα φτάσουν τα 2 δισ. ευρώ από τα 1,95 δισ. της προηγούμενης εκτίμησης, με τις προβλέψεις για απώλειες δανείων στα 361 εκατ. ευρώ αντί των 430 εκατ.

Σύμφωνα με την Optima, η μετοχή της Πειραιώς διαπραγματεύεται στο 0,66x του δείκτη P/TBV για το 2024, με ισχυρό discount 40% έναντι των ευρωπαϊκών ανταγωνιστών της.

Βάσει της νέας εκτίμηση της Optima, η μετοχή αναμένεται να βρεθεί στο 0,97x του δείκτη P/TBV, με το discount να περιορίζεται στο 11%, παρά το υψηλότερο RoaTBV (14,9% έναντι 13,1% των ανταγωνιστών της στην ΕΕ).

Προς το παρόν η Optima διατηρεί αμετάβλητες τις εκτιμήσεις για τα μεγέθη της Περαιώς το 2025, επισημαίνοντας ότι περιμένει την ΕΚΤ θα δώσει περισσότερες λεπτομέρειες αργότερα εντός της ημέρας αναφορικά με την πορεία των επιτοκίων της.