ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 23.19

Nέα ιστορικά υψηλά προσπάθησαν να δοκιμάσουν την Πέμπτη ο S&P 500 και ο Nasdaq, καθώς η Wall Street "ζύγιζε" τα τελευταία τριμηνιαία αποτελέσματα της Nvidia, εταιρείας που αποτελεί σημαντικό "βαρόμετρο" για την αγορά, με την ανησυχία για τις πληθωριστικές πιέσεις στις ΗΠΑ και άρα την προοπτική υψηλότερων επιτοκίων για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από την ομοσπονδιακή κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ, Federal Reserve, ωστόσο, να οδηγεί τελικά στο "κόκκινο" όλους τους βασικούς χρηματιστηριακούς δείκτες, πλήττοντας ιδιαίτερα τον Dow Jones.

Στο ταμπλό, ο βιομηχανικός Dow Jones υποχώρησε κατά 605,78  μονάδες ή 1,53%, στις 39.065,26, με τον ευρύτερο S&P 500 να χάνει 38,84 μονάδες ή 0,73%, στις 5.268,17 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κατέγραψε επίσης απώλειες 65,51 μονάδων ή 0,39%, στις 16.736,03.

Για τον βιομηχανικό δείκτη, επρόκειτο για τη χειρότερη ημέρα του για το 2024, καθώς και για τη μεγαλύτερη ημερήσια ποσοστιαία πτώση του από τις 22 Μαρτίου του 2023.

Η επιχειρηματική δραστηριότητα στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τον σύνθετο δείκτη PMI της S&P Global, σκαρφάλωσε τον Μάιο σε υψηλό διετίας, ωστόσο οι τιμές εισροών στις επιχειρήσεις έδειξαν ανοδικές τάσεις, γεγονός που εντείνει τους φόβους των επενδυτών για επίμονες πληθωριστικές πιέσεις και άρα για παραμονή της Fed στην πολιτική των υψηλών επιτοκίων για μακρύτερη περίοδο.

Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων κινήθηκαν ανοδικά μετά την ανακοίνωση των στοιχείων, γεγονός που έπληξε τις μετοχές, αφού πρόκειται για ανταγωνιστικά assets.

Μόνον οι μετοχές του κλάδου της τεχνολογίας κινήθηκαν ανοδικά μεταξύ των 11 βασικών κλάδων του S&P 500.

"Η αγορά βρίσκεται σε υψηλά όλων των εποχών, οι αποτιμήσεις είναι τεντωμένες και ξέφυγαν τελικώς από την ευφορία που έφεραν τα αποτελέσματα της Nvidia την Τετάρτη το βράδυ", δήλωσε ο Ross Mayfield, αναλυτής επενδυτικής στρατηγικής στην Baird στο Λούισβιλ του Κεντάκι.

Τα μακροοικονομικά δεδομένα εξετάζονται κυρίως μέσα από το πρίσμα της Fed, του χρονοδιαγράμματος για την πρώτη μείωση των επιτοκίων εκ μέρους της και το κατά πόσον τελικά η κεντρική τράπεζα μπορεί να χαλιναγωγήσει τον πληθωρισμό χωρίς να προκαλέσει ύφεση.

Επί του παρόντος, οι traders τιμολογούν μόλις 51% πιθανότητα η Fed να μειώσει τα επιτόκια στη συνεδρίασή της τον Σεπτέμβριο, από 58% την Τετάρτη και σχεδόν 68% την προηγούμενη εβδομάδα, σύμφωνα με το CME FedWatch Tool. Όταν το επίπεδο πέφτει κάτω από το 60%, θεωρείται ότι δεν είναι πλέον ουσιαστικά πιθανό ότι η Fed να αναλάβει "δράση".

"Ο PMI ήρθε πιο "θερμός" από το αναμενόμενο, ενισχύοντας τα νομισματικά γεράκια", πρόσθεσε ο Mayfield. "Έτσι, η σκέψη μετατοπίστηκε από την Nvidia στο να σκέφτεται κανείς τα επιτόκια  και το μάντρα "υψηλότερα επιτόκια για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα"", κατέληξε.

Το bullish κλίμα έχει υποχωρήσει μεταξύ των μικροεπενδυτών το β' τρίμηνο του έτους, σύμφωνα με έρευνα του Charles Schwab Trader Sentiment που κυκλοφόρησε την Πέμπτη.

Η έρευνα ανέφερε ότι οι bullish προοπτικές μεταξύ των traders μειώθηκαν στο 46%, από 53% το προηγούμενο τρίμηνο. To πτωτικό "αίσθημα" κέρδισε σε όλες τις ηλικιακές ομάδες, ιδιαίτερα μεταξύ των νέων και των μεσηλίκων επενδυτών,.

"Οι traders μπήκαν στη χρονιά νιώθοντας αρκετά σίγουροι ότι η οικονομία βελτιώνεται και οι μειώσεις των επιτοκίων της Fed θα ακολουθήσουν γρήγορα", δήλωσε ο James Kostulias, επικεφαλής των Trading Services στην Charles Schwab. "Ωστόσο, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό έχουν εκτοξευθεί σημαντικά. Ενώ περίπου οι μισοί traders πιστεύουν ότι θα αποφύγουμε την ύφεση φέτος, το συνολικό κλίμα στις χρηματιστηριακές αγορές επιδεινώθηκε κάπως το β' τρίμηνο, καθώς αυτές οι ανησυχίες επικράτησαν και οι προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων υποχώρησαν σημαντικά, καθώς βασικοί παράγοντες όπως ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή έδειξαν ότι ο πληθωρισμός βρέθηκε και πάλι σε άνοδο τον Μάρτιο".

Η εταιρεία κατασκευής ημιαγωγών (τσιπ) και σημαντικός "παίκτης" στο πεδίο της τεχνητής νοημοσύνης Nvidia, κατέγραψε άλμα 9,32%, με τη μετοχή της να κινείται έτσι πάνω από τα 1.000 δολάρια, κλείνοντας στα 1.037,99 δολ., αφού δημοσίευσε ισχυρότερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα α' τριμήνου και ανακοίνωσε split του τίτλου της, σε αναλογία 10 νέων μετοχών προς 1 παλαιά.

Το guidance για το β' τρίμηνο της Nvidia, που "βλέπει" έσοδα 28 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπέρασε επίσης τη μέση πρόβλεψη των αναλυτών σε έρευνα της LSEG για 26,61 δισεκατομμύρια δολάρια - σημάδι ότι η εταιρεία δεν βλέπει τη δυναμική της να επιβραδύνεται. Στο πεδίο των κερδών, πο αναλυτές αναμένουν κέρδη 5,95$ ανά μετοχή.

"Ακόμη και παρά τις τεράστιες προσδοκίες, η εταιρεία για άλλη μια φορά τα κατάφερε", δήλωσε ο Ryan Detrick, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στον Όμιλο Carson. "Τα πάντα σημαντικά έσοδα των κέντρων δεδομένων ήταν ισχυρά, ενώ τα προβλεπόμενα μελλοντικά έσοδα ήταν επίσης εντυπωσιακά. Ο πήχης ήταν ψηλά και κατάφερε να τον υπερκεράσει για άλλη μια φορά".

Και οι 30 μετοχές του Dow κινήθηκαν με αρνητικό πρόσημο. Των απωλειών ηγήθηκαν εκείνες των Boeing, Intel, McDonald's.

Πτωτικές τάσεις στις αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας στις ΗΠΑ

Με πτωτικές τάσεις κινήθηκε ο αριθμός των νέων αιτήσεων για λήψη επιδόματος ανεργίας στις ΗΠΑ, όπου η αγορά εργασίας έδειξε ξανά ότι παραμένει περιορισμένη παρά το εξαιρετικά υψηλό κόστος δανεισμού της Fed.

Ειδικότερα, την τελευταία εβδομάδα υποβλήθηκαν 215.000 νέα αιτήματα για λήψη επιδόματος ανεργίας, αριθμός μειωμένος τόσο από τα 223.000 της περασμένης εβδομάδας αλλά και από τα 220.000 που περίμενε η μέση εκτίμηση των αναλυτών.

Ακόμα και έτσι πάντως, λόγω των αυξητικών τάσεων που είχαν προηγηθεί ο κινητός μέσος όρος 4 εβδομάδων ανέβηκε ελαφρώς στα 219.750 επιδόματα από τα 218.000.

Τέλος, ο αριθμός των αιτήσεων για παράταση υφιστάμενων επιδομάτων, ένα καλό μέτρο του ρυθμού των προσλήψεων, αυξήθηκε στα 1,794 εκατ. από τα 1,786 εκατ.

Η επιχειρηματική δραστηριότητα των ΗΠΑ επιταχύνθηκε στο υψηλότερο επίπεδο εδώ και δύο χρόνια τον Μάιο, ωστόσο οι κατασκευαστές ανέφεραν άνοδο των τιμών για μια σειρά εισροών, υποδηλώνοντας ότι ο πληθωρισμός αγαθών θα μπορούσε να αυξηθεί τους επόμενους μήνες.

Η S&P Global ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι ο σύνθετος δείκτης PMI για τις ΗΠΑ, που παρακολουθεί τους τομείς της μεταποίησης και των υπηρεσιών, εκτινάχθηκε στις 54,4 μονάδες αυτόν τον μήνα. Αυτό ήταν το υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2022 και ακολούθησε την οριστική αποτύπωση 51,3 μονάδων τον Απρίλιο.

Μια ένδειξη πάνω από τις 50 μονάδες δείχνει επέκταση στον ιδιωτικό τομέα. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters είχαν προβλέψει ότι ο δείκτης θα παρέμενε σχεδόν αμετάβλητος στο 51,1. Η αύξηση οφείλεται στον τομέα των υπηρεσιών, με τον PMI υπηρεσιών να σημειώνει άνοδο στις 54,8 μονάδες, από 51,3 τον Απρίλιο. Ο μεταποιητικός PMI ανήλθε στις 50,9 μονάδες από 50,0 τον περασμένο μήνα.

Το άλμα στη δραστηριότητα υποδηλώνει ότι η οικονομική ανάπτυξη επιταχύνθηκε στα μισά του β' τριμήνου.