Ένα ανατρεπτικό συμβάν πού έφερε τα πάνω-κάτω στις διεθνείς οικονομικές αγορές έκρυβε το τέλος της προηγούμενης εβδομάδας. Παίρνοντας τα πράγματα από την αρχή, την εβδομάδα που μας πέρασε συνεχίστηκε η προηγούμενη τάση και η υψηλή μεταβλητότητα στα περισσότερα από τα διεθνή χρηματιστηριακά προϊόντα.

Αυτό περιλάμβανε ενίσχυση του αμερικανικού δολαρίου, πτωτικές τάσεις στους περισσότερους κύριους δείκτες μετοχών και πτώση στα περισσότερα εμπορεύματα.

Ένα άρθρο της Wall Street Journal όμως, που δημοσιεύτηκε την Παρασκευή ανέφερε μεταξύ άλλων πώς μετά την αναμενόμενη αύξηση των επιτοκίων κατά 0.75% στη συνεδρίαση της Fed στις 2 Νοεμβρίου, η κεντρική τράπεζα πρόκειται να χαλαρώσει από την επιθετική πολιτική αύξησης των επιτοκίων και πώς οι επόμενες αυξήσεις, αν γίνουν, θα είναι πολύ πιο ήπιες.

Ακολουθώντας τη γραμμή του άρθρου η επικεφαλής της Fed για το San Francisco, Mary Daly, δήλωσε πως η επόμενη αύξηση επιτοκίων κατά 0.75% είναι πιθανή αλλά τέτοιες αυξήσεις δεν μπορεί να κρατήσουν για πάντα. Μετά από αυτό το άρθρο και τις δηλώσεις, το κλίμα άλλαξε άρδην: οι αγορές μετοχών σημείωσαν ένα μίνι ράλι, οι τιμές των εμπορευμάτων ανέκαμψαν ενώ το δολάριο υπέστη μεγάλες πιέσεις.

Οι αποδόσεις των ομολόγων που είχαν φτάσει σε υψηλές τιμές πολλών ετών, με το αμερικανικό 10ετές να ξεπερνάει το 4.34%, πρόλαβαν να αποκλιμακωθούν και έτσι η εβδομάδα έκλεισε στο 4.22%.

Η ερμηνεία των αγορών και των περισσότερων αναλυτών είναι πως αν τα επιτόκια δεν αυξηθούν τόσο όσο οι αγορές αναμένουν, δεν θα περιοριστεί τόσο πολύ ρευστότητα στις αγορές και η επερχόμενη ύφεση θα μπορούσε είτε να περιοριστεί είτε να αποφευχθεί. 

Παρά την ενίσχυση του ευρώ μετά από τις εξελίξεις που αναλύσαμε παραπάνω, η Ευρώπη συνεχίζει να βρίσκεται σε δύσκολη κατάσταση. Η ενεργειακή κρίση αποτελεί το μεγαλύτερο πρόβλημα στην Γηραιά Ήπειρο και παρ’ όλες τις προσπάθειες που γίνονται για εξεύρεση λύσης, δεν διαφαίνεται κάτι οριστικό στον ορίζοντα.

Οι ηγέτες των χωρών - μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης προσπάθησαν μέσω της συνάντησης τους την Παρασκευή να καταλήξουν σε πλαφόν στις τιμές της ενέργειας, χωρίς όμως αποτέλεσμα. Το θέμα παρέμεινε ανοιχτό σύμφωνα με τις δηλώσεις της προέδρου της ευρωπαϊκής επιτροπής Ursula von der Leyen και ίσως δούμε νέες προσπάθειες στο εγγύς μέλλον.

Σημαντικές εξελίξεις είχαμε και στο Ηνωμένο Βασίλειο με την παραίτηση της κυβέρνησης Truss και με μεγάλη αβεβαιότητα για την διάδοχη κατάσταση. Πολλά είναι τα σενάρια στο τραπέζι όπως αυτό της επαναφοράς του Boris Johnson στη βρετανική πρωθυπουργία.

Γεγονότα είχαμε και στην Κίνα, μετά τη βίαιη απομάκρυνση του πρώην γενικού γραμματέα του Κομμουνιστικού Κόμματος της χώρας Χου Τζιντάο από το 20ο συνέδριο.

Ο 79χρονος πρώην πρόεδρος της Κίνας, με θητεία από το 2003 ως το 2013, κλήθηκε από υπαλλήλους να σηκωθεί από τη θέση του. Η επανεκλογή πάντως του Σι Τζινπίνγκ, για τρίτη συνεχή θητεία στην ηγεσία του κόμματος και του κράτους, μάλλον έχει εξομαλύνει τα πράγματα.

Έχοντας  ήδη μπει στην τελευταία εβδομάδα πριν την ανακοίνωση της απόφασης για τα επιτόκια στις ΗΠΑ, οι οικονομικές ειδήσεις που θα ανακοινωθούν είναι αρκετά σημαντικές.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες κυριαρχεί η ανακοίνωση του ΑΕΠ για το τρίτο τρίμηνο του 2022. Στην Ευρώπη το κεντρικό γεγονός είναι η απόφαση για τα επιτόκια από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα την Πέμπτη, με μία αύξηση της τάξης του 0.75% να είναι το επικρατέστερο σενάριο που αναμένουν οι αγορές.

Σημαντικές επίσης  κρίνονται οι ανακοινώσεις του λιανικού εμπορίου και του ΑΕΠ στην Κίνα, του πληθωρισμού στη Γερμανία, των αποφάσεων για τα επιτόκια στην Ιαπωνία και του πληθωρισμού στην Αυστραλία.

Τέλος, οι δείκτες ΡΜΙ που θα ανακοινωθούν για τις βασικότερες οικονομίες του πλανήτη θα δώσουν το στίγμα του οικονομικού συναισθήματος στις διεθνείς αγορές.

SP500

Με έντονα ανοδικές τάσεις έκλεισε την περασμένη εβδομάδα ο αμερικανικός δείκτης SP500, στις 3,772 μονάδες και κέρδη της τάξης του 4.85%. Στην αρχή της εβδομάδας, είδαμε τις πιέσεις που επικρατούν εδώ και αρκετούς μήνες να συνεχίζονται και τον δείκτη να αγγίζει τις 3,500 μονάδες αλλά η αλλαγή του κλίματος την Παρασκευή, ήταν αρκετή για να γυρίσει ο SP500 σε θετικό πρόσημο. Οι αγορές πλέον τρέφουν προσδοκίες πως η Fed θα είναι πιο ήπια σε σχέση με τις μελλοντικές αυξήσεις των επιτοκίων και έτσι η ρευστότητα και το κόστος χρήματος δε θα πλήξουν την ανάπτυξη στο βαθμό που υπολόγιζαν. Μένει να δούμε αυτήν την εβδομάδα, αν αυτή η εξέλιξη σηματοδοτεί και αλλαγή στην πτωτική τάση, μιας και ο SP500 είχε χάσει πάνω από 26%, από τις αρχές του έτους. Τα αποτελέσματα κάποιων σημαντικών αμερικανικών εταιρειών που έχουν ανακοινωθεί μέχρι τώρα, δεν είναι αρνητικά. Περίπου το 20% των εταιρειών του SP500 έχουν ανακοινώσει τα αποτελέσματά τους για το 3ο τρίμηνο του 2022, με το 72% να ανακοινώνει κέρδη ανά μετοχή (Earnings Per Share – EPS) πάνω από τις προσδοκίες. Βέβαια είναι η χαμηλότερη ανάπτυξη κερδών από το αντίστοιχο τρίμηνο του 2020 αλλά τα πράγματα θα μπορούσαν να είναι χειρότερα. Αν ο δείκτης καταφέρει να υπερβεί τις 3,820 μονάδες, το σενάριο συνέχισης της ανοδικής αντίδρασης ενδυναμώνεται.

DAX40

Ανοδικά για τρίτη συνεχή εβδομάδα κινήθηκε την προηγούμενη εβδομάδα ο γερμανικός δείκτης DAX40, κλείνοντας στις 12,855 μονάδες, με κέρδη που προσέγγισαν το 4%. Οι ευρωπαϊκές αγορές επηρεάστηκαν από την αλλαγή του κλίματος την Παρασκευή και γύρισαν και αυτές σε θετικό πρόσημο. Ο δείκτης πραγματοποιεί μια σημαντική ανοδική αντίδραση από τις αρχές Οκτωβρίου και μετά, όταν είχε βρεθεί αρκετά κάτω από τις 12,000 μονάδες, χωρίς βέβαια αυτό να σημαίνει πως τα θέματα της Γερμανίας και της υπόλοιπης Ευρώπης έχουν μπει σε τροχιά επίλυσης. Πέραν της ενεργειακής κρίσης και του δύσκολου χειμώνα που έρχεται, το οικονομικό συναίσθημα στη Γερμανία παραμένει σε έντονα αρνητικό έδαφος ενώ ο δείκτης τιμών παραγωγού (πρόδρομος δείκτης για τον πληθωρισμό), αυξήθηκε τον Σεπτέμβριο σε ετήσιο επίπεδο κατά 45.8%. Η Γερμανία προβάλλει επίσης τις μεγαλύτερες αντιρρήσεις σε μια ευρωπαϊκή συμφωνία ελέγχου των τιμών της ενέργειας. Όμως αν το θετικό κλίμα της Παρασκευής στις ΗΠΑ συνεχίσει να επικρατεί, μάλλον θα επηρεαστεί και η Ευρώπη και ένα θετικό σήμα για περαιτέρω άνοδο, θα είναι μια πιθανή ανοδική διάσπαση πάνω από τις 13,000 μονάδες.

FTSE100

Ανοδικά κινήθηκε ο βρετανικός δείκτης FTSE100 την προηγούμενη εβδομάδα κλείνοντας στις 6,996 μονάδες, έχοντας κέρδη σχεδόν 2.40%. Τα πράγματα στο Ηνωμένο Βασίλειο δεν είναι καθόλου θετικά και ήρεμα. Η κυβερνητική κρίση ταλαιπωρεί το επενδυτικό συναίσθημα ενώ και οι οικονομικές ειδήσεις που ανακοινώνονται είναι απογοητευτικές. Ο πληθωρισμός τον Σεπτέμβριο (δείκτης τιμών καταναλωτή) σκαρφάλωσε ξανά σε διψήφιο νούμερο, στο 10.1%. Όλοι οι υπόλοιποι δείκτες (δείκτης τιμών παραγωγού, δείκτης λιανικών πωλήσεων) ήταν επίσης πάνω από τις προσδοκίες των αγορών. Η μείωση των λιανικών πωλήσεων τον ίδιο μήνα και σε ετήσιο επίπεδο, άγγιξε το 7%. Το κλίμα είναι βαρύ αλλά μια πολιτική λύση και μια νέα σταθερότερη κυβέρνηση που θα αποφύγει τις παλινωδίες της προηγούμενης, σε συνδυασμό μ’ένα θετικότερο κλίμα διεθνώς, θα μπορούσε να ωθήσει τον δείκτη σε υψηλότερα επίπεδα, αν πρώτα διασπαστεί ανοδικά η τιμή – ορόσημο των 7,000 μονάδων, που ο δείκτης δεν κατάφερε ακόμη να πιάσει.

Χρυσός

Ανοδική ήταν η προηγούμενη εβδομάδα για τον χρυσό, με κλείσιμο στα $1,662 και κέρδη κοντά στο 0.80%. Όλη η άνοδος οφείλεται στην κίνηση της Παρασκευής αφού μέχρι τότε ο χρυσός ήταν σε δίνη έντονων πιέσεων, φτάνοντας κοντά στα $1,620. Οι ειδήσεις σχετικά με τις μελλοντικές κινήσεις της Fed και η διόρθωση του αμερικανικού δολαρίου, επανέφεραν τον χρυσό πάνω από τα χαμηλά εβδομάδας που ήταν παράλληλα και χαμηλά 31 μηνών περίπου. Οι παράγοντες που θα επηρεάσουν τις τιμές είναι πλέον αρκετοί. Αν επιβεβαιωθεί πως η Fed μετά την απόφαση για τα επιτόκια στις 2 Νοεμβρίου, θα έχει πιο ήπιες αυξήσεις, ο χρυσός μάλλον θα ευνοηθεί. Πλέον όμως σημαντικός παράγοντας είναι και οι παρεμβάσεις (δύο μέσα στον τελευταίο μήνα) της κυβέρνησης της Ιαπωνίας στην αγορά συναλλάγματος. Σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα, οι ανακοινώσεις των δεικτών ΡΜΙ, του ΑΕΠ στις ΗΠΑ και των επιτοκίων στην Ευρωζώνη, είναι παράγοντες που θα βαρύνουν στην τάση και στη μεταβλητότητα του χρυσού αυτήν την εβδομάδα. Αν υπάρξει προσέγγιση των $1,700, ίσως δούμε το σενάριο ανόδου να ενδυναμώνεται.

Πετρέλαιο

Ελαφρώς ανοδική ήταν η περασμένη εβδομάδα για το πετρέλαιο με τα futures του επομένου μήνα να κλείνουν στα $85.10, με κέρδη που προσέγγισαν το 0.80%. Με βάση τις προσδοκίες χαλάρωσης της Fed στις προσεχείς της αποφάσεις για τα επιτόκια και με βάση τις απώλειες του αμερικανικού δολαρίου, το πετρέλαιο ανέκαμψε ελαφρώς αλλά όχι στο βαθμό των υπολοίπων κυρίων εμπορευμάτων. Θετικές ειδήσεις έρχονται και από την Κίνα, αφού μάλλον θα υπάρξει άρση των lockdown σε πολλές επαρχίες και έτσι η ζήτηση σε πετρέλαιο θα ανακάμψει. Φυσικά ισχύει και η πρόσφατη απόφαση του ΟΠΕΚ για μείωση της παραγωγής κατά 2 εκ. βαρέλια την ημέρα αλλά οι τιμές δε συνεχίζουν να κινούνται ανοδικά γιατί προφανώς επικρατούν παράλληλα και οι ανησυχίες πως μια επερχόμενη επιβράδυνση στην παγκόσμια οικονομία, θα μειώσει τη ζήτηση. Άλλος ένας θετικός παράγοντας για τις τιμές, ήταν και η ανακοίνωση της μείωσης των αποθεμάτων στις ΗΠΑ την προηγούμενη εβδομάδα. Παρατηρώντας πως υπερτερούν οι θετικοί παράγοντες, το σενάριο ανόδου των τιμών συγκεντρώνει κάποιες πιθανότητες. Τεχνικά, θα πρέπει να υπάρξει διάσπαση πάνω από τα $87.20. Πιθανός ανασταλτικός παράγοντας θα είναι τυχόν παρεμβάσεις των ΗΠΑ, με απελευθέρωση στρατηγικών αποθεμάτων πετρελαίου προκειμένου να ελεγχθούν οι τιμές.

EURUSD (Ευρώ – Δολάριο ΗΠΑ)

Ανοδική ήταν η περασμένη εβδομάδα για το EURUSD που άνοιξε στο 0.9721 και έκλεισε στο 0.9857. Καθοριστική ήταν η άνοδος της ισοτιμίας την Παρασκευή μετά τις φήμες πώς η Fed δεν πρόκειται να συνεχίσει εξίσου επιθετικά με αυξήσεις των επιτοκίων στις προσεχείς συνεδριάσεις της, πέραν αυτής στις 2 Νοεμβρίου. Μέχρι την Παρασκευή η ισοτιμία είχε σταθεροποιητικές κινήσεις, ακολουθώντας κυρίως την πορεία του αμερικανικού δολαρίου. Ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη αποκλιμακώθηκε οριακά τον Σεπτέμβριο, στο 9.9% έναντι 10% του Αυγούστου. Η ενεργειακή κρίση όμως και η δυστοκία των ηγετών της Ευρωπαϊκής Ένωσης να έρθουν σε μία συμφωνία για τις τιμές στην ενέργεια, δεν είχε αφήσει το ευρώ να καρπωθεί πιθανά κέρδη. Με δεδομένη την σπουδαιότητα των ανακοινώσεων του αμερικανικού ΑΕΠ και της απόφασης από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα για τα επιτόκια στην Ευρωζώνη, η τρέχουσα εβδομάδα κρίνεται ιδιαιτέρως σημαντική. Ένα αδύναμο αμερικανικό ΑΕΠ θα ενισχύσει την πεποίθηση πώς οι αυξήσεις  των επιτοκίων στις ΗΠΑ πρέπει να περιοριστούν και αν οι προσδοκίες των αγορών επαληθευτούν σε σχέση με μία πιθανή αύξηση κατά 0.75% από την ΕΚΤ, τότε ίσως δούμε περαιτέρω ενίσχυση του ευρώ. Το EURUSD βρίσκεται πολύ κοντά στη σημαντική αντίσταση του 0.9875 και αν υπάρξει ανοδική διάσπαση αυτών των επιπέδων πότε ανοίγει ο δρόμος για το 1:1.

GBPUSD (Βρετανική Στερλίνα – Δολάριο ΗΠΑ)

Ανοδική ήταν η προηγούμενη εβδομάδα για το GBPUSD, που έκλεισε στο 1.1292, πάνω από 100 pips σε σχέση με το κλείσιμο της εβδομάδας που είχε προηγηθεί. Το Ηνωμένο Βασίλειο βρίσκεται στη δίνη μιας νέας πολιτικής κρίσης μετά την παραίτηση της κυβέρνησης Liz Truss. Τα σενάρια για τη διαδοχή δίνουν και παίρνουν, με αντικρουόμενες δημοσκοπήσεις και πιθανές συμμαχίες στο παρασκήνιο. Η αποδυνάμωση του αμερικανικού δολαρίου πάντως την Παρασκευή επίδρασε καταλυτικά στην ισοτιμία, σηκώνοντάς την σημαντικά από την περιοχή τιμών του 1.1060 που είχε βρεθεί. Φαίνεται πως τα μακροοικονομικά αποτελέσματα στο Ηνωμένο Βασίλειο έρχονται πλέον σε δεύτερη μοίρα αφού η τάση του αμερικανικού δολαρίου και η κυβερνητική κρίση είναι τα κυρίαρχα γεγονότα. Η ανακοίνωση των δεικτών PMI  είναι η μοναδική σημαντική οικονομική ανακοίνωση για αυτή την εβδομάδα αλλά όπως είπαμε δολάριο και τα σενάρια διαδοχής της κυβέρνησης είναι σε πρώτο πλάνο. Μία προσπάθεια ανάκαμψης πάνω από το 1.15, ίσως βοηθήσει αρκετά σε μία πιθανή ανοδική τάση της ισοτιμίας.

USDJPY (Δολάριο ΗΠΑ – Ιαπωνικό Γιεν)

Πτωτική ήταν η προηγούμενη εβδομάδα για το USDJPY, με άνοιγμα στο 148.57 και κλείσιμο στο 147.59.  Η ισοτιμία, μέχρι τα μέσα της Παρασκευής συνέχιζε το εκρηκτικό ανοδικό ράλι, φτάνοντας μέχρι τις παρυφές το 152. Συνέβησαν όμως μία σειρά από γεγονότα που οδήγησαν το USDJPY σε πραγματικά ελεύθερη πτώση. Οι δημοσιεύσεις και οι δηλώσεις για παύση της επιθετικής πολιτικής αύξησης των επιτοκίων στις ΗΠΑ αποδυνάμωσαν το δολάριο. Αυτό συνοδεύτηκε από μία σχετική αποκλιμάκωση των αποδόσεων των ομολόγων που επίσης δημιούργησαν πτωτικές πιέσεις στην ισοτιμία. Το κερασάκι στην τούρτα όμως ήταν η νέα παρέμβαση της ιαπωνικής κυβέρνησης (δεύτερη μέσα στον τελευταίο μήνα), με αθρόες αγορές γιεν προκειμένου να στηριχθεί το εγχώριο νόμισμα. Τα νέα υψηλά της ισοτιμίας φαίνεται πως θορύβησαν την κυβέρνηση η οποία προέβη σε αυτή την παρέμβαση έστω κι αν η Τράπεζα της Ιαπωνίας συνεχίζει τη χαλαρή νομισματική πολιτική και τα αρνητικά επιτόκια. Η τράπεζα συνεδριάζει την προσεχή Παρασκευή αλλά το πιθανότερο σενάριο είναι πως τα επιτόκια θα διατηρηθούν στο -0.1%. Το USDJPY στη μεγάλη του διόρθωση άγγιξε το 146 κι αν υπάρξει καθοδική διάσπαση αυτής της χαμηλής τιμής, ίσως η πτώση διευρυνθεί.

EURJPY (Ευρώ – Ιαπωνικό Γιεν)

Ανοδική ήταν η περασμένη εβδομάδα για το EURJPY που άνοιξε στο 144.43 και έκλεισε στο 145.56. Την Παρασκευή υπήρξαν έντονες πτωτικές κινήσεις για την ισοτιμία αλλά δεν ήταν αρκετές ώστε να αναιρεθεί το θετικό πρόσημο της εβδομάδας. Η παρέμβαση της ιαπωνικής κυβέρνησης στην αγορά συναλλάγματος είχε να κάνει κυρίως με δολάρια ενώ η πρόσφατη αποδυνάμωση του αμερικανικού δολαρίου ενίσχυσε σε κάποιο βαθμό αντανακλαστικά το ευρώ. Οι προσδοκίες για αύξηση των επιτοκίων κατά 0.75%  από την ΕΚΤ, αποκλίνουν σε σχέση με τις προσδοκίες της Τράπεζας της Ιαπωνίας για διατήρηση των αρνητικών επιτοκίων. Ωστόσο εάν οι αγορές αποτιμήσουν πως η Ιαπωνία θα προβεί σε νέες παρεμβάσεις και αν οι αποδόσεις των ομολόγων συνεχίσουν να αποκλιμακώνονται, δεν αποκλείεται το EURJPY να βρεθεί αρκετά κάτω από το 145.

EURGBP (Ευρώ – Βρετανική Στερλίνα)

Ελαφρώς ανοδική ήταν η περασμένη εβδομάδα για το EURGBP το οποίο έκλεισε στο 0.8728, σημειώνοντας οριακή αύξηση σε σχέση με το κλείσιμο της εβδομάδας που είχε προηγηθεί. Όλη την εβδομάδα υπήρξε μία ήπια ανοδική τάση παρότι το άνοιγμα της ήταν με σημαντικό gap (απόσταση μεταξύ κλεισίματος και ανοίγματος). Η κυβερνητική κρίση στο Ηνωμένο Βασίλειο ασκεί πιέσεις στη στερλίνα, ανεβάζοντας την ισοτιμία, έστω κι αν η Ευρώπη δεν βρίσκεται σε καλή κατάσταση. Τα περισσότερα βλέμματα είναι στραμμένα στην απόφαση αύξησης των επιτοκίων από την ΕΚΤ την Πέμπτη με το σενάριο που εκτιμούν οι αγορές να κάνει λόγο για αύξηση κατά 0.75%. Μία τέτοια εξέλιξη σε συνδυασμό με τη συνέχιση της κρίσης στη Βρετανία θα μπορούσε να ωθήσει την ισοτιμία σε υψηλότερα επίπεδα, προς την αντίσταση του 0.8870.

USDCAD (Δολάρια ΗΠΑ – Δολάριο Καναδά)

Πτωτική ήταν η προηγούμενη εβδομάδα για το USDCAD, το οποίο άνοιξε στο 1.3869 και έκλεισε στο 1.3642. Οι τιμές του πετρελαίου μπορεί να είχαν μία ελαφρά  ενίσχυση αλλά αυτός δεν ήταν ο καθοριστικός παράγοντας για την μεγάλη πτωτική κίνηση της ισοτιμίας. Το εξασθενημένο αμερικανικό δολάριο μετά τα δημοσιεύματα και τις δηλώσεις της Παρασκευής σε σχέση με τη συμπεριφορά της Fed το προσεχές διάστημα ήταν ο βασικότερος λόγος. Ακολούθως, η ανακοίνωση του πληθωρισμού στον Καναδά έδωσε τόνους ενίσχυσης στο νόμισμά της χώρας. Το μήνα Σεπτέμβριο ο πληθωρισμός ανήλθε στο 6.9%, πάνω από τις προσδοκίες των αγορών ενώ η τιμή του πληθωρισμού εκτός τροφίμων και ενέργειας, σημείωσε απροσδόκητη έκρηξη στο 6% από το 5.6% που οι αγορές ανέμεναν. Αυτές οι ανακοινώσεις ενίσχυσαν τις προσδοκίες για νέες παρεμβάσεις από την Τράπεζα του Καναδά. Αν το αμερικανικό νόμισμα συνεχίσει να αποδυναμώνεται δεν αποκλείεται να δούμε την ισοτιμία να στρέφεται προς την περιοχή τιμών του 1.35.

USDCHF (Δολάριο ΗΠΑ – Ελβετικό Φράγκο)

Πτωτική πορεία είχε το USDCHF την προηγούμενη εβδομάδα, αφού το άνοιγμα ήταν στο 1.0042 και το κλείσιμο στο 0.9977. Η ισοτιμία επηρεάστηκε έντονα από την μεγάλη πτώση του δολαρίου την περασμένη Παρασκευή αφού μέχρι τότε είχε αγγίξει την περιοχή τιμών του 1.0150 που ήταν και η υψηλότερη τιμή από το Μάιο του 2019. Η αντίληψη των αγορών πως η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ δε θα συνεχίσει στο μέλλον εξίσου επιθετικά με αυξήσεις επιτοκίων πίεσε πολύ το αμερικανικό δολάριο και έτσι η ισοτιμία βρέθηκε κάτω από το 1:1. Από την πλευρά της Ελβετίας, οι μόνες ανακοινώσεις σχετικά με την οικονομία της χώρας ήταν οι εισαγωγές, οι εξαγωγές και το εμπορικό ισοζύγιο πού είχαν μία θετική εικόνα. Ειδικότερα το εμπορικό ισοζύγιο ξεπέρασε το Σεπτέμβριο τα 4 δις ελβετικά φράγκα. Επόμενο εμπόδιο στην πιθανή συνέχιση της πτωτικής τάσης του USDCHF, είναι η στήριξη κοντά στο 0.9920.

AUDUSD (Δολάριο Αυστραλίας – Δολάριο ΗΠΑ)

Ανοδική ήταν η περασμένη εβδομάδα για το AUDUSD, το οποίο άνοιξε στο 0.6207 και έκλεισε στο 0.6381. Το αμερικανικό δολάριο υπέστη μεγάλο πλήγμα την περασμένη Παρασκευή αφού πλέον υπάρχει η αίσθηση πως τα επιτόκια της Fed, μακροπρόθεσμα δεν θα είναι τόσο υψηλά όσο οι αγορές ανέμεναν. Στην Αυστραλία, η ανακοίνωση των πρακτικών της κεντρικής τράπεζας είχε αντιφατικά μηνύματα αφού υπάρχει σαφής δέσμευση για νέες αυξήσεις των επιτοκίων αλλά μετά την πρόσφατη αύξηση κατά μόλις 0.25%, το ύψος αυτών των αυξήσεων είναι το μεγάλο ερωτηματικό. Η Κίνα στη συνεδρίαση της κεντρικής της τράπεζας την περασμένη Πέμπτη άφησε τα επιτόκια αμετάβλητα 3.65%. Η Κίνα πέρασε μία αστραπιαία πολιτική Κρίση αλλά η επανεκλογή του Σι Τζινπίνγκ  φαίνεται πως εξομαλύνει τα πράγματα. Αν η  προσφάτως διαμορφωμένη κατάσταση με το αμερικανικό δολάριο συνεχιστεί και αυτή την εβδομάδα, μπορεί να δούμε την ισοτιμία να ανεβαίνει προς το 0.65.

Bitcoin

Ελαφρώς ανοδική ήταν η προηγούμενη εβδομάδα για το Bitcoin, που έκλεισε στα $19,574 με κέρδη κοντά στο 1.60%. Το Bitcoin δεν μπόρεσε να επωφεληθεί από το θετικό κλίμα στις υπόλοιπες συναφείς αγορές υψηλού ρίσκου και έτσι έμεινε καθηλωμένο κάτω από τα $20,000. Ο κόσμος των κρυπτονομισμάτων συνεχίζει και δέχεται πλήγματα, κυρίως τεχνολογικού χαρακτήρα, σε σχέση με την ασφάλεια. Μετά τις πρόσφατες παραβιάσεις και τις απώλειες κρυπτονομισμάτων σε επίπεδα ρεκόρ από hackers, ήρθε και η απόφαση της Freeway (πλατφόρμα για staking σε κρυπτονομίσματα) να παγώσει τις αναλήψεις, με το αντίστοιχο token της εταιρείας FWT, να χάνει το 80% της αξίας του σε λίγες ώρες. Η πρόσφατη συσχέτιση της αγοράς των cryptos με δείκτες μετοχών και κυρίως του NASDAQ100 έχει δημιουργήσει προσδοκίες πως αν υπάρξει μια γενικότερη ανάκαμψη των αγορών, θα ξεβαλτώσουν και τα κρυπτονομίσματα που βρίσκονται σε πίεση εδώ και 11 μήνες περίπου. Αν δεν επιβεβαιωθεί όμως αυτή η προσδοκία, θα υπάρξει επιδείνωση του κλίματος και θα απειληθεί η πολύμηνη στήριξη για το Bitcoin στα $17,600. Χρειάζεται αντίδραση σε πρώτη φάση πάνω από τα $20,500 και ίσως και πάνω από τα $22,800 για να αλλάξει το κλίμα.

www.a-quant.com

 

www.algo-profits.com

 

H aQuant αναπτύσσει και παρέχει εργαλεία και υπηρεσίες σε θεσμικούς επενδυτές, hedge funds, επιχειρήσεις & family offices με σκοπό να ενισχύσει την ικανότητά τους στην κατανομή κεφαλαίου και τις αποδόσεις τους. Η aQuant αναλύει και μοντελοποιεί μια σειρά οικονομικών χρονοσειρών με τη χρήση αλγορίθμων Τεχνητής Νοημοσύνης και Μηχανικής Μάθησης.

Η ομάδα της aQuant αποτελείται από ειδικούς στην Τεχνητή Νοημοσύνη, την Πληροφορική, στα IT Services, στα Υπολογιστικά Χρηματοοικονομικά και στο Trading με πάνω από 25 χρόνια εμπειρίας ο καθένας, έχοντας εργαστεί σε Hedge funds, χρηματοοικονομικές εταιρείες, ερευνητικά ινστιτούτα και πανεπιστήμια. Η έδρα της aQuant είναι στην Κύπρο και διαθέτει επίσης γραφεία στην Αθήνα και το Λονδίνο.