Παραμένει "buy" για τη μετοχή του ΟΤΕ η Merrill Lynch η οποία εκτιμά (σε έκθεσή της με ημερομηνία 6 Σεπτεμβρίου) ότι "κίνδυνο" για τον Οργανισμό αποτελούν οι εκλογές, ενώ διατηρεί την τιμή-στόχο των 26 ευρώ.

"Ο ΟΤΕ συνεχίζει να μάς αρέσει λόγω της ανάπτυξης που παρουσιάζουν οι δραστηριότητες από την αγορά της κινητής τηλεφωνίας στα Βαλκάνια, αλλά και λόγω της αναδιάρθρωσης στο επίπεδο της εγχώριας σταθερής τηλεφωνίας. Άλλοι πιθανοί καταλύτες είναι η πιθανή εξαγορά των μειοψηφιών της Cosmote, οι εξελίξεις όσον αφορά τα ακίνητα και η έναρξη της επαναγοράς ιδίων μετοχών" εκτιμούν οι αναλυτές του οίκου.

Αναφορικά με τις εκλογές εκτιμούν ότι το αποτέλεσμα αποτελεί μεγάλο ρίσκο για τον ΟΤΕ. "Οι δημοσκοπήσεις δείχνουν επανεκλογή της παρούσας κυβέρνησης, ωστόσο η ψαλίδα έχει περιοριστεί τις τελευταίες εβδομάδες. Επανεκλογή της παρούσας κυβέρνησης θα υποστηρίξει τη συνέχιση της αναδιάρθρωσης της αγοράς σταθερής τηλεφωνίας" αναφέρει μεταξύ άλλων ο οίκος.

Αναλυτικότερα και όσον αφορά το θέμα της εκλογικής αναμέτρησης η Merill Lynch τονίζει ότι ο ΟΤΕ ανέκαθεν επηρεαζόταν από το πολιτικό κλίμα που επικρατεί στη χώρα δεδομένου ότι το ελληνικό δημόσιο ελέγχει ένα μεγάλο ποσοστό (της τάξης του 28% στην παρούσα φάση). Επιπλέον, σημειώνει πως ο διευθύνων σύμβουλος ορίζεται από την κυβέρνηση.

Σχολιάζοντας τα μεγέθη β΄ τριμήνου σημειώνει πως η αγορά της σταθερής τηλεφωνίας άρχισε να δείχνει κάμψη στα έσοδα, κίνηση η οποία ήταν αναμενόμενη. Από την άλλη επισημαίνει ότι οι απώλειες από την RomTelecom μειώνοντας με τα κέρδη να αυξάνονται στο πλαίσιο της παροχής νέων υπηρεσιών, όπως του ευρυζωνικού Internet και της τηλεόρασης.