"Θετικές" εμφανίζονται οι Citigroup και UBS για τον ΟΤΕ μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων εξαμήνου από τον Οργανισμό.

Ειδικότερα, η Citigroup στην έκθεσή της με ημερομηνία 30 Αυγούστου διατηρεί τη σύσταση "buy" και την τιμή-στόχο των 27 ευρώ για τη μετοχή του ΟΤΕ. Η Citigroup αναφέρει ότι δεν διαφοροποιεί τις εκτιμήσεις της για τα μεγέθη του Οργανισμού στην παρούσα φάση.

Μεταξύ άλλων επισημαίνει ότι έχοντας ακόμη νωπή στη μνήμη την επίδοση της Telekom Austria μετά τις εκλογές, υπάρχει σχετικά αυξημένο ρίσκο αναφορικά με την επικείμενη εκλογική αναμέτρηση της 16ης Σεπτεμβρίου, ενώ συμπληρώνει πως ο πρόεδρος του ΟΤΕ, Π. Βουρλούμης, ήταν προσεκτικός ούτως ώστε να μην φανεί ιδιαίτερα αισιόδοξος. Ωστόσο, μοχλοί όπως οι περικοπές προσωπικού και η πώληση των ακινήτων ενισχύονται.

Παραμένει "buy"η UBS

Τη 12μηνη τιμή-στόχο των 26,50 ευρώ επαναδιατυπώνει η UBS για τη μετοχή του ΟΤΕ, ενώ διατηρεί και τη σύσταση "buy" για τον τίτλο, σε έκθεσή της με ημερομηνία 30 Αυγούστου με τίτλο "Κινητή ισχυρή, σταθερή αδύναμη".

Ο οίκος εκτιμά πως τα μεγέθη της Cosmote ήταν "ισχυρά", ενώ προσθέτει ότι τα αποτελέσματα της σταθερής τηλεφωνίας κινήθηκαν χαμηλότερα των εκτιμήσεων. Αναλυτικότερα, σημειώνει πως στο β΄ τρίμηνο του έτους ο κύκλος εργασιών του ΟΤΕ ενισχύθηκε κατά 8% στα 1,55 δισ. ευρώ, ανάλογα των εκτιμήσεων. Τα ενοποιημένα EBITDA διαμορφώθηκαν στα 544 εκατ. ευρώ, χαμηλότερα κατά 2% σε σχέση με τις μέσες προβλέψεις της αγοράς. Τα ισχυρά αποτελέσματα της κινητής τηλεφωνίας αντισταθμίστηκαν από τα "αδύναμα" μεγέθη της σταθερής σε Ελλάδα και Ρουμανία στο τρίμηνο. Τα καθαρά κέρδη έφτασαν στα 137 εκατ. ευρώ, συγκριτικά με 139 εκατ. ευρώ που ανέμενε η αγορά.

Αναλυτικότερα και όσον αφορά την εγχώρια αγορά σταθερής τηλεφωνίας η UBS σημειώνει πως διαμορφώθηκε στα 658 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 5,1% σε μη οργανική βάση από -3,5% στο α΄ τρίμηνο, εκ του οποίου σχεδόν το μισό αποδόθηκε στην απενοποίηση της OTE Globe. Τα EBITDA διαμορφώθηκαν στα 197,4 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβανομένων και 20 εκατ. ευρώ στο τρίμηνο από το σύνολο των 27,4 εκατ. ευρώ του προστίμου που επιβλήθηκε από την Αρχή Τηλεπικοινωνιών.

Σχετικά με τη Ρουμανία σημειώνει ότι οι νέες υπηρεσίες αντιστάθμισαν την κάμψη στις παραδοσιακές υπηρεσίες. Τα έσοδα από τη σταθερή τηλεφωνία ανήλθαν στα 217 εκατ. ευρώ, τα EBITDA στα 73,9 εκατ. ευρώ, χαμηλότερα των εκτιμήσεων (77,6 εκατ. ευρώ). Επίσης, αναφέρει ότι η μείωση στις παραδοσιακές τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες, αντισταθμίστηκε από τις ευρυζωνικές υπηρεσίες, το business data και τις τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες.