Την τιμή-στόχο των 16,60 ευρώ και τη σύσταση "equalweight" επαναδιατυπώνει η National Sec - P&K ΑΧΕΠΕΥ για τη μετοχή του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου σε έκθεσή της με ημερομηνία 24 Αυγούστου 2007 και τίτλο "Ισχυρά αποτελέσματα καθοδηγούμενα από χρηματιστηριακά κέρδη".

Η χρηματιστηριακή αναφερόμενη στα αποτελέσματα που ανακοίνωσε το ΤΤ για το α΄ εξάμηνο του 2007 αναφέρει ότι τα καθαρά κέρδη ενισχύθηκαν κατά 25% στα 100 εκατ. ευρώ, υπερβαίνοντας τις εκτιμήσεις της λόγω των σημαντικά υψηλότερων του αναμενόμενου κερδών από συναλλαγές. Τα έσοδα από τις βασικές τραπεζικές δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 14,4%.

Μεταξύ άλλων επισημαίνει ότι η διοίκηση του ΤΤ απομάκρυνε τυχόν ανησυχίες όσον αφορά τις εναλλακτικές επενδύσεις και εξέφρασε την αισιοδοξία του ότι οι στόχοι θα επιτευχθούν γρηγορότερα του αναμενόμενου.

"Τα αποτελέσματα α΄ εξαμήνου δεν έχουν διαφοροποιήσει την άποψή μας, καθώς όλα τα μεγέθη είναι ανάλογα των εκτιμήσεών μας εκτός από τα κέρδη από συναλλαγές για τα οποία είχαμε επισημαίνει στο παρελθόν ότι φέρουν το ρίσκο της μεταβλητότητας. Ο στόχος μας για τα καθαρά κέρδη του 2007 και του 2008 παραμένει στα 169 εκατ. ευρώ και στα 188 εκατ. ευρώ αντίστοιχα, καθώς ανησυχούμε για την ποιότητα των κερδών" αναφέρει μεταξύ άλλων η National Sec - P&K ΑΧΕΠΕΥ. Επίσης, προσθέτει ότι η ποιότητα της κερδοφορίας παραμένει χαμηλότερη σε σχέση με τα επίπεδα των υπολοίπων τραπεζών με τη λειτουργική κερδοφορία από τις τραπεζικές δραστηριότητες να αντιπροσωπεύουν το 50% των κερδών προ φόρων έναντι 88% του κλάδου.