Την δίψα των επενδυτών για υψηλές αποδόσεις σε μια περίοδο ιστορικά χαμηλών επιτοκίων, καταδεικνύει η πανηγυρική – όπως όλα δείχνουν – επιστροφή της Αργεντινής στις αγορές.

Η χώρα επιστρέφει μετά από 15 χρόνια στις αγορές ομολόγων εκδίδοντας τίτλους συνολικού ύψους έως και 15 δις. δολαρίων και προσελκύοντας το έντονο ενδιαφέρον των επενδυτών.

Όπως μεταδίδει το Marketwatch επικαλούμενο πρόσωπο με γνώση του θέματος, η τιμολόγηση των ομολόγων ενδέχεται να γίνει σήμερα Τρίτη, ενώ οι μέχρι στιγμής προσφορές έχουν αγγίξει τα 70 δις. δολάρια.

Αξίζει να σημειωθεί πως η αποτιμημένη σε δολάρια ΗΠΑ έκδοση των $15 δις. της Αργεντινής αποτελεί την μεγαλύτερη έκδοση κρατικών τίτλων αναπτυσσόμενης χώρας τα τελευταία 20 χρόνια.

Μια επιπλέον ένδειξη ισχυρού ενδιαφέροντος είναι πως οι επενδυτές που έχουν τοποθετηθεί ήδη λαμβάνουν προσφορές για τα ομόλογά τους με premium 1,5% επί της εκτιμώμενης τιμής έκδοσης, ανέφερε επενδυτής στο πρακτορείο.

Το έντονο ενδιαφέρον των επενδυτών δίνει την δυνατότητα στην Αργεντινή να δανειστεί με μειωμένο κόστος από τις αγορές. Η απόδοση του 10ετούς τίτλου της για παράδειγμα, που μέχρι στιγμής εμφανίζει την μεγαλύτερη ζήτηση μπορεί να υποχωρήσει έως τα 7,5-7,625% από την αρχική ενδεικτική τιμολόγησή του στο 8%.

Η κυβέρνηση της Αργεντινής σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα από την έκδοση για να αποπληρώσει τους κατόχους ομολόγων της χώρας, που είχαν αρνηθεί να συμμετάσχουν στην αναδιάρθρωσή τους, μετά τη διευθέτηση, νωρίτερα φέτος, της μακράς νομικής διαμάχης που είχε μαζί τους.

Την έκδοση έχουν αναλάβει οι Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan και Santander.