Τη σύσταση "buy" διατηρεί η ING για τη μετοχή του ΟΤΕ, ενώ την ίδια στιγμή ο οίκος υποβαθμίζει την τιμή-στόχο στα 25 ευρώ, από τα 26,5 ευρώ προηγουμένως.

"Υποβαθμίζουμε τις εκτιμήσεις μας μεν, από την άλλη προβλέπουμε περιθώριο ανόδου όσον αφορά το προσεκτικό Outlook της διοίκησης του ΟΤΕ σχετικά με την αγορά της σταθερής τηλεφωνίας" αναφέρουν οι αναλυτές του οίκου σε έκθεση με ημερομηνία 10 Απριλίου 2007 και τίτλο "Προοπτικές ανόδου στο προσεκτικό outlook".

Όπως επισημαίνει ο οίκος, αυτό που "μετέδωσε" η διοίκηση μέσω του τριετούς της business plan είναι μια ιδιαίτερα επιφυλακτική στάση στο πεδίο της εγχώριας σταθερής τηλεφωνίας. Η διοίκηση του OTE αναμένει συρρίκνωση των εσόδων και περιορισμό των γραμμών, ωστόσο, αυτό είναι κάτι που αντικατοπτρίζεται ήδη στις εκτιμήσεις του οίκου. Η Ρουμανία, σημειώνει η ING, παρέχει μια πιο ξεκάθαρη εικόνα, με αυξημένες επενδύσεις δικτύων και το λανσάρισμα των υπηρεσιών τηλεόρασης.

Η αρνητική ροή ειδήσεων σχετικά με το εργασιακό περιβάλλον στην Ελλάδα, τα ασθενέστερα αποτελέσματα του τετάρτου τριμήνου του 2006 και την αβεβαιότητα σχετικά με την ιδιωτικοποίηση είχαν ως αποτέλεσμα τη ακινητοποίηση της τιμής της μετοχής κατά τη διάρκεια των τελευταίων δύο εβδομάδων.

Η ING συνεχίζει να θεωρεί ότι ο OTE κατέχει ισχυρά θεμελιώδη, τα οποία θα αποκρυσταλλωθούν σ’ έναν ελαφρά ευρύτερο χρονικό ορίζοντα. Το κυριότερο στοιχείο παρακολούθησης θα αποτελέσει o ανταγωνισμός στην εγχώρια αγορά σταθερής τηλεφωνίας.