Διατηρεί τη σύσταση "overweight" και τη βασική τιμή – στόχο στα 26 ευρώ για τη μετοχή του ΟΤΕ σε χθεσινή της έκθεση η JP Morgan. Ο οίκος επισημαίνει ότι με βάση το θετικό σενάριο η τιμή – στόχος ανεβαίνει στα 29 ευρώ.

Η JP Morgan σημειώνει ότι παρά το γεγονός πως προχωρά σε ανοδική αναθεώρηση των εκτιμώμενων μεγεθών για την εταιρεία, οι νέες εκτιμήσεις παραμένουν σε επίπεδα χαμηλότερα των κατευθυντήριων γραμμών της εταιρείας, γεγονός που καταδεικνύει ότι υπάρχει χώρος για νέες αναβαθμίσεις, καθώς ο Οργανισμός αναμένεται να αποκαλύψει στη διάρκεια της χρονιάς σχέδιο περαιτέρω περικοπών στο κόστος.

Ο οίκος επισημαίνει ότι ο OTE αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους ιδιοκτήτες γης στην Ελλάδα και προγραμματίζει να "εκλογικεύσει" το χαρτοφυλάκιο ακίνητης περιουσίας του στο εγγύς μέλλον. Αυτό, σύμφωνα με τη JP Morgan, θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση της τιμής – στόχου κατά 1 ευρώ.

Η οδηγία του Οργανισμού για μείωση εσόδων pro forma από τις δραστηριότητες σταθερής τηλεφωνίας μεταξύ 2,7% - 3,7% για την περίοδο 2007 – 2009 συμπίπτει με τις οδηγίες που είχαν δοθεί πέρυσι. Αυτό διαφέρει από την τρέχουσα οδηγία για ρυθμό μείωσης εσόδων μεταξύ 4% - 5% για την περίοδο 2007 – 2009 λόγω της απόσχισης της OTE Globe.