Τη σύσταση «neutral» και τιμή-στόχο τα 12,8 ευρώ διατηρεί η Goldman Sachs για τη μετοχή του ΟΤΕ μετά τα αποτελέσματα 3ου τριμήνου, σε έκθεσή της με ημερομηνία 9 Νοεμβρίου.

Τα αποτελέσματα ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του επενδυτικού οίκου. Όσον αφορά την κερδοφορία, ο ΟΤΕ συνέχισε να δείχνει σημάδια βελτίωσης των λειτουργικών μεγεθών στην Ελλάδα, γεγονός που οδήγησε σε ενίσχυση του EBITDA κατά 111 μονάδες βάσης, αντισταθμίζοντας έτσι τις πιέσεις από τον ανταγωνισμό στη Ρουμανία. 

Τα καθαρά έσοδα του ομίλου ήταν καλύτερα των εκτιμήσεων της Goldman Sachs λόγω του υψηλότερου κόστους αποσβέσεων. Ο οίκος προχώρησε σε οριακή αύξηση του εκτιμώμενου EBITDA κατά 0,6% σε μέσο όρο τα επόμενα τρία χρόνια, λαμβάνοντας υπόψιν τις πρόσφατες τάσεις του τριμήνου. 

H Goldman Sachs εκτιμά ότι τα έσοδα θα παραμείνουν υπό πίεση λόγω των πιέσεων που θα δεχτούν τα τέλη τερματισμού κινητής τηλεφωνίας στη Ρουμανία και Ελλάδα, από τον τιμολογιακό ανταγωνισμό αλλά και από τα αδύναμα έσοδα στη σταθερή τηλεφωνία. 

Τέλος o επενδυτικός οίκος χαμηλώνει κατά 6% τις προβλέψεις του για τα καθαρά έσοδα για το σύνολο του 2014 λόγω της αναχρηματοδότησης υφιστάμενου χρέους.