Βελτιωμένα μεγέθη ήταν αυτά που ανακοίνωσε χθες ο ΟΤΕ, σύμφωνα με ανάλυση της Eurobank EFG Equities, στην οποία διατηρεί την τιμή στόχο των 8,50 ευρώ και τη σύσταση για «αγορά».

Τα περιθώρια των EBITDA στην κινητή σε Ελλάδα και Ρουμανία σημείωσαν βελτίωση ενώ η απομόχλευση έφθασε στα χαμηλότερα επίπεδα των τεσσάρων τελευταίων ετών.

Η χρηματιστηριακή θεωρεί πως το ρίσκο αναχρηματοδότησης είναι το μεγαλύτερο αρνητικό στοιχείο για το investment case, εξαιρουμένων των εγχώριων μακροοικονομικών και του διαθέσιμου εισοδήματος, που δεν μπορούν να ελεγχθούν από τη διοίκηση.

Περικόπτει δε τις εκτιμήσεις για το μέρισμα του 2012-2013 κατά 20%, επισημαίνοντας ωστόσο ότι υπάρχουν ανοδικά ρίσκα για τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις