Καλύτερα των εκτιμήσεων εκτιμά η Morgan Stanley ότι ήταν τα αποτελέσματα γ΄ τριμήνου του ΟΤΕ, επισημαίνοντας κυρίως τη βελτίωση των τάσεων από τρίμηνο σε τρίμηνο. Όπως τονίζει, το momentum της κερδοφορίας είναι ξεκάθαρο ότι βελτιώνεται εξαιτίας των πιο ευνοϊκών συγκρίσεων και της μείωσης του κόστους. Ακόμη, πολύ θετικά είναι τα νέα για την μείωση των μισθών των εργαζομένων, ωστόσο εκτιμά ότι τα μακροοικονομικά στοιχεία θα κυριαρχήσουν βραχυπρόθεσμα. Τιμή-στόχο αποδίδει τα 8 ευρώ και σύσταση overweight.

Εξάλλου, η JP Morgan επισημαίνει ότι EBITDA γ΄ τριμήνου του ΟΤΕ ήταν υψηλότερα των προσδοκιών της και των συγκλινουσών εκτιμήσεων. Κύρια αιτία είναι τα μεγέθη από τα EBITDA στη σταθερή τηλεφωνία τόσο στην ελληνική αγορά όσο και σε άλλες, αλλά και τα αποτελέσματα που αποδίδει η μείωση του κόστους. Ακόμη, τονίζει ότι συνολικά η εικόνα έχει αλλάξει, μετά από τη συμφωνία για τη μείωση του κόστους. Σημειώνεται ότι η διοίκηση συνεχίζει να αναμένει σταθεροποίηση της ελληνικής αγοράς κινητής και ευελιξία στις άλλες αγορές κινητής. Η σύσταση είναι neutral και η τιμή-στόχος τα 6,5 ευρώ.

Η Proton Bank διατηρεί την τιμή-στόχο των 8 ευρώ και τη σύσταση outperform, τονίζοντας ότι οι τάσεις έχουν βελτιωθεί σε τριμηνιαία βάση. Συνολικά, σημειώνει η Proton Bank, τα αποτελέσματα ήταν πολύ κοντά στις προσδοκίες, αλλά η ίδια επισημαίνει σειρά θετικών ενδείξεων. Η ορθολογικοποίηση της ελληνικής αγοράς κινητής ήταν περισσότερο εμφανής σε αυτό το τρίμηνο. Η βελτιούμενη κερδοφορία σε πολλούς τομείς είναι ενθαρρυντική, η συνεχιζόμενη αναδιάρθρωση και οι προσπάθειες συγκράτησης του κόστους αρχίζουν να αποδίδουν. «Η πρόσφατη συμφωνία για τη σύμβαση συλλογικής εργασίας είναι ένα ακόμη βήμα προς αυτή την κατεύθυνση».

Η Deutsche Bank διατηρεί την τιμή-στόχο των 6 ευρώ και τη σύσταση για «διακράτηση», τονίζοντας ότι τα αποτελέσματα γ΄ τριμήνου εμφανίζουν βελτίωση των τάσεων, ιδιαίτερα στην ελληνικά αγορά. Επίσης, εκτιμά πως οι δηλώσεις της διοίκησης είναι σχετικά αισιόδοξες, τονίζοντας πως τα έσοδα θα συνεχίσουν να επηρεάζονται από δύσκολες οικονομικές συνθήκες σε όλες τις αγορές, αλλά η σταθεροποίηση στην ελληνική αγορά κινητής θα πρέπει να συνεχίσει και να δούμε επίσης μεγαλύτερη ευελιξία και σε άλλα assets κινητής. Ακόμη, η διοίκηση επιβεβαιώνει ότι τα συνεχιζόμενα μέτρα μείωσης του κόστους θα επηρεάσουν λογικά την επίδοση του ομίλου.

Αμετάβλητα διατηρεί και η UBS την τιμή-στόχο των 3,50 ευρώ και τη σύσταση buy, ενώ κάνει λόγο για ένα καλό γ΄ τρίμηνο, και ισχυρό περιθώριο στην σταθερή. Μάλιστα, επισημαίνει ότι τα αποτελέσματα επιτεύχθηκαν εν τω μέσω πολύ δύσκολου λειτουργικού περιβάλλοντος. «Θα περιμέναμε σήμερα αναβάθμιση των συγκλινουσών εκτιμήσεων κατά 2%-3% σήμερα».