Τη σύσταση buy και την τιμή-στόχο των 15,2 ευρώ διατηρεί για την μετοχή του ΟΠΑΠ η Marfin Analysis, εν όψει της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων γ΄ τριμήνου του Οργανισμού στις 22 Νοεμβρίου.

Ειδικότερα, για το γ΄ τρίμηνο η χρηματιστηριακή αναμένει καθαρά κέρδη 148,3 εκατ. ευρώ σημειώνοντας άνοδο 13,7% σε σχέση με πέρυσι, τα EBITDA αναμένεται να διαμορφωθούν στα 203,4 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 9% έναντι του προηγουμένου έτους, ενώ τα έσοδα εκτιμάται ότι θα υποχωρήσουν 3,4% στα 1,168 δισ. ευρώ.

Στο εννεάμηνο, τα καθαρά κέρδη εκτιμώνται στα 400,2 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 20,2%, τα EBITDA χαμηλότερα κατά 2% στα 679 εκατ. ευρώ, και τα έσοδα στα 3,912 δισ. ευρώ, μειωμένα κατά 1,5%.

Όπως σχολιάζει η Marfin Analysis, η θετική συνεισφορά της διεξαγωγής του Παγκοσμίου Κυπέλλου στις πωλήσεις του Στοίχημα και μια πιο εύκολη βάση σύγκρισης για το ΚΙΝΟ, αναμένεται να είναι τα κύρια χαρακτηριστικά των μεγεθών, που θα συγκρατήσουν την τάση μείωσης των εσόδων στο γ΄ τρίμηνο.

Ακόμη, οι χαμηλότερες πληρωμές αποδόσεων στο Στοίχημα, θα στηρίξουν τα περιθώρια κερδοφορίας. Μάλιστα, επισημαίνει ότι εάν τα τριμηνιαία αποτελέσματα του ΟΠΑΠ είναι αντίστοιχα των εκτιμήσεων, τότε θα αυξήσει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή του 2010 κατά 2%-3%.