Σε μείωση της τιμής-στόχου για τη μετοχή του ΟΤΕ στα 6 ευρώ, από τα 10 ευρώ προηγουμένως, προχώρησε η HSBC, η οποία την ίδια στιγμή παραμένει "neutral" καθώς -όπως εξηγεί- δεν διακρίνει βραχυπρόθεσμους καταλύτες. 

Ο οίκος, ο οποίος χαρακτηρίζει «αδύναμα» τα μεγέθη β’ τριμήνου του οργανισμού, κάνει παράλληλα λόγο για «αδύναμο» outlook όσον αφορά το β’ εξάμηνο του έτους. Όπως επισημαίνει για ένα ακόμη τρίμηνο, η οικονομική κατάσταση, ο ανταγωνισμός (και δη στην Ελλάδα) και η αδύναμη καταναλωτική δαπάνη επηρέασαν την κερδοφορία του ΟΤΕ, με τα έσοδα β’ τριμήνου και τα (recurring) EBITDA να υποχωρούν κατά 8% και 13% αντίστοιχα, χαμηλότερα τόσο των μέσων όσο και των δικών του εκτιμήσεων. Επίσης, συμπληρώνει ότι ο ΟΤΕ εκτιμά πως οι αδύναμες τάσεις όσον αφορά τα έσοδα θα συνεχίσουν και στο β’ εξάμηνο του έτους, γεγονός το οποίο καθιστά «αδύναμο» το outlook για το υπόλοιπο του έτους.

Η HSBC σημειώνει ότι (και πάλι) μείωσε τις εκτιμήσεις της για τα EBITDA της περιόδου 2010-2011 κατά 5-11% και πλέον εκτιμά ότι τα (recurring) κέρδη ανά μετοχή του ΟΤΕ για το 2010 (εξαιρουμένης της έκτακτης εισφοράς και των έκτακτων φόρων) θα παρουσιάσουν πτώση 24%, διαμορφούμενα στα 0,81 ευρώ, με τα έσοδα και τα (recurring) EBITDA να υποχωρούν κατά 7% και 9% αντίστοιχα.