Στα 11 ευρώ από την προηγούμενη των 12 ευρώ μειώνει την τιμή στόχο για την μετοχή του ΟΤΕ η Proton Bank με αφορμή την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων τριμήνου.

Η σύσταση διατηρείται outperform.

Σε ανάλυσή της με ημερομηνία 6 Αυγούστου, σχολιάζει ότι οι δύσκολες προοπτικές του ομίλου, καθιστούν την αναδιάρθρωση βασική προτεραιότητα.

Ακόμη, σχολιάζει πως συνολικά η πορεία του ΟΤΕ έχει επιδεινωθεί. Παρά τη μέχρι στιγμής πρόοδο, τα «καυτά» θέματα, όπως το δίκτυο λιανικής και η μείωση του προσωπικού, δεν έχουν επιλυθεί ακόμη.

Εάν η Deutsche Telekom αποκτήσει την πλειονότητα στο δ.σ., «θα αυξηθεί η ευελιξία της διοίκησης για τη βελτίωση του επιπέδου αποδοτικότητας».

Σύμφωνα με την Proton Bank, ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται1,9 φορές την αξία του real estate του. Το ρίσκο της αναχρηματοδότησης των χρεών του που εκπνέουν τον επόμενο χρόνο έχει πλέον «βγει από την εικόνα», μετά από την υπόσχεση της Deutsche Telekom για την παροχή στήριξης.