Οι μετοχές της Banca Monte dei Paschi di Siena σημειώνουν άνοδο άνω του 9% σήμερα, μετά από άνοδο άνω του 11% χθες, καθώς η προβληματική τράπεζα της Ιταλίας και παλαιότερη στον κόσμο, άφησε χθες την πόρτα ανοιχτή σε ένα εναλλακτικό σχέδιο διάσωσης το οποίο παρουσίασε την περασμένη εβδομάδα ο πρών υπουργός Βιομηχανίας, Corrado Passera.

Μετά το χθεσινό διοικητικό συμβούλιο, η τράπεζα ανακοίνωσε ότι θα προχωρήσει με το σχέδιο διάσωσης του οποίου ηγείται η JP Morgan, με στόχο την ανακεφαλαιοποίηση ύψους 5 δι.σ ευρώ και των πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων, ωστόσο τόνισε ότι θα συνεχίσει να αναλύει την πρόταση Passera.

"Η μετοχή της Monte ενισχύεται ξεκάθαρα λόγω του ότι δεν έχει απορριφθεί το σχέδιο Passera", όπως σημειώνουν οι αναλυτές.

H Monte dei Paschi, η οποία αποδείχθηκε η πιο αδύναμη ευρωπαϊκή τράπεζα στον τελευταίο γύρο stress tests το καλοκαίρι, θα πρέπει να αντλήσει μετρητά και να "αφαιρέσει" 28 δισ. ευρώ επισφαλών δανείων από τον ισολογισμό της γρήγορα για να αποτρέψει τον κίνδυνο κατάρρευσης.

Η τράπεζα απέρριψε την πρώτη προσέγγιση Passera στα τέλη Ιουλίου, επιλέγοντας ένα σχέδιο διάσωσης που οργάνωσε η JP Morgan η οποία είχε κερδίσει την προκαταρκτική έγκριση από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα.

Από τότε, ωστόσο, το σχέδιο της JPMorgan έχει καθυστερήσει λόγω του πολύ μικρού επενδυτικού  ενδιαφέροντος, τροφοδοτώντας ανησυχίες για ναυάγιο του όλου σχεδίου και κατάρρευσης της τράπεζας, με τον Passera να επιστρέφει με ένα αναθεωρημένο σχέδιο το οποίο, σύμφωνα με πηγές κοντά στην προτεινόμενη συμφωνία όπως αναφέρει το Reuters, έχει την κατ΄ αρχήν υποστήριξη ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένου του Warburg Pincus.

Η συνεδρίαση του διοικητικού συμβουλίου την Τρίτη, η οποία κλήθηκε να εξετάσει το νέο σχέδιο Passera το οποίο παρουσίασε ο ίδιος στην τράπεζα στις 13 Οκτωβρίου, διήρκεσε οκτώ ολόκληρες ώρες μια ένδειξη ότι το σχέδιο αυτό αυτή τη φορά συζητείται σοβαρά.

Η πρόταση Passera του περιλαμβάνει άντληση κεφαλαίων 2,5 δισ. με τη συμμετοχή ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων και πώλησης μετοχών ύψους 1 δισ. ευρώ στους υπάρχοντες επενδυτές της Monte dei Paschi.

"Θα μπορούσε να είναι ένα θαυμάσιο σχέδιο, αν προχωρήσει όπως θα έπρεπε", σημείωσε ο Passera.

Σε ανακοίνωσή της μετά το Δ.Σ η Monte επιβεβαίωσε την ισχυρή της πρόθεση να προχωρήσει με το deal της JPMorgan και να παρουσιάσει ένα επιχειρηματικό σχέδιο ενίσχυσης του κεφαλαίου της, στις 24 Οκτωβρίου. Ωστόσο, μετά από αυτήν την ημερομηνία, το Δ.Σ θα προχωρήσει στην λεπτομερή εξέταση του σχεδίου Passera

Η JPMorgan εξετάζει τώρα μια αναθεωρημένη πρόταση, η οποία θα περιλαμβάνει άντληση έως και 2 δισ. ευρώ από την Monte dei Paschi, μέσω ενός swap με ανταλλαγής χρέους με μετοχές, το οποίο θα ξεκινήσει το Νοέμβριο.

Στη συνέχεια θα ξεκινήσει μια αύξηση κεφαλαίου έως και 3 δισ. ευρώ πιθανότατα στις 5 Δεκεμβρίου, μια ημέρα μετά από το κρίσιμο δημοψήφισμα για τη συνταγματική μεταρρύθμιση που θα μπορούσε να ανατρέψει την κυβέρνηση Renzi.

Ωστόσο, υπάρχουν αναφορές ότι η JPMorgan φαίνεται να έχει αποτύχει μέχρι τώρα να βρει anchor investor.

Οι επικριτές του σχεδίου Passera λένε με τη σειρά τους ότι η προκαταρκτική του πρόταση δεν είναι δεσμευτική, δεν κατονομάζει τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια που ισχυρίζεται ότι είναι πρόθυμα να επενδύσουν, και υπόκειται σε due diligence.

Ελ. Κούρταλη