Της Νένας Μαλλιάρα
Στα δύσκολα θα μπουν οι τράπεζες από το τέλος του καλοκαιριού, καθώς μετά τις ανακοινώσεις αποτελεσμάτων του β΄ τριμήνου στις 30 και 31 Αυγούστου, ξεκινάει ένας δύσκολος Σεπτέμβριος που θα βάλει στην τελική τους ευθεία τις αλλαγές στον τραπεζικό κλάδο. Πρόκειται για αλλαγές που αφορούν τόσο στη διοικητική δομή, όσο και στο εφεξής έργο των ελληνικών τραπεζών, το οποίο θα βρίσκεται υπό τη διαρκή παρακολούθηση και αξιολόγηση του SSM στο σκέλος της αντιμετώπισης του μείζονος προβλήματος των "κόκκινων" δανείων.
Οι εξελίξεις στις τράπεζες, συμπεριλαμβανομένων των αλλαγών στη νομοθεσία που θα ολοκληρώσουν το πλαίσιο διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων εκτείνονται βάσει μνημονίου μέχρι τον Μάρτιο του 2017. Ωστόσο, το πλέον κρίσιμο διάστημα είναι το δίμηνο Σεπτεμβρίου – Οκτωβρίου 2016, οπότε θα ολοκληρωθούν οι αλλαγές στις διοικήσεις των τραπεζών που θα κληθούν να υλοποιήσουν τους στόχους για την ανάκαμψη του τραπεζικού συστήματος και της Οικονομίας. Από τα τέλη Αυγούστου μέχρι τα τέλη Σεπτεμβρίου, τρεις θα είναι οι κυριότεροι "σταθμοί" των ελληνικών τραπεζών:
α) Οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων που θα δώσουν την εικόνα του α΄ εξαμήνου 2016, με βάση την οποία οι ελληνικές τράπεζες θα ξαναδούν τους ξένους επενδυτές μέσα στον Σεπτέμβριο. Από τις 5 Σεπτεμβρίου με το τραπεζικό συνέδριο της HSBC στο Λονδίνο, στις 13 και 14 Σεπτεμβρίου το συνέδριο της KBW, ακολούθως το road show του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 21 και 22 Σεπτεμβρίου, μέχρι το συνέδριο της Bank of America Merrill Lynch στις 27, 28 και 29 Σεπτεμβρίου, οι ελληνικές τράπεζες θα έχουν συνεχείς επαφές με τους ξένους αναλυτές και επενδυτές προκειμένου να παρουσιάσουν τις προοπτικές του β΄ εξαμήνου.
Τα αποτελέσματα του β΄ τριμήνου (30/8 οι ανακοινώσεις από Alpha και Πειραιώς, 31/8 από Εθνική και Eurobank), παρά το ότι εμποδίστηκαν από τις καθυστερήσεις στην αξιολόγηση και στην ολοκλήρωση του θεσμικού πλαισίου για τα "κόκκινα" δάνεια, αναμένεται να δείξουν τουλάχιστον μία σταθερότητα στην οργανική κερδοφορία. Εκεί θα γίνει και το focus από τους ξένους επενδυτές, με τις ελληνικές τράπεζες να είναι σε θέση να δείξουν σταθερότητα στα έσοδα από τόκους, χάρη στη μείωση της εξάρτησής τους από τον ELA και τους πυλώνες εγγυήσεων του ελληνικού Δημοσίου και τη μικρή εισροή καταθέσεων. Η τελευταία ήταν αισθητή τον Ιούνιο, ενώ όπως έγραψε το Capital.gr, μήνας εισροών καταθέσεων αναμένεται ο Αύγουστος εν αντιθέσει με τον Ιούλιο που πιέστηκε από τις φοροδοτικές υποχρεώσεις των καταθετών.
Τα αποτελέσματα β΄ τριμήνου θα δείχνουν επίσης αύξηση των εσόδων από προμήθειες. Καίριο στοιχείο, ωστόσο, θα είναι η πορεία των μη εξυπηρετούμενων δανείων, η πορεία των προβλέψεων για την κάλυψή τους και το ύψος των ζημιών από απομειώσεις δανείων, οι οποίες θα πρέπει να είναι τέτοιες που να επιτρέπουν φέτος στις τράπεζες την παραγωγή κερδών.
Όπως έγραψε τον Ιούνιο το Capital.gr, οι τράπεζες επιδιώκουν να περιορίσουν στην τρέχουσα χρήση τις προβλέψεις τους για επισφαλή δάνεια κάτω των 3 δισ. ευρώ, ενώ σκοπεύουν να προχωρήσουν σε διαγραφές 4 δισ. ευρώ. Οι διαγραφές αυτές αναμένεται να ξεπεράσουν τα 20 δισ. ευρώ μέσα στην προσεχή τριετία.
β) Η έναρξη της δραστικής αντιμετώπισης των "κόκκινων" δανείων που θα σηματοδοτηθεί με την οριστικοποίηση των στόχων για τη μείωσή τους μεταξύ ΤτΕ και τραπεζών εντός του Σεπτεμβρίου.
Όπως έχει γράψει το Capital.gr, με βάση τον στόχο που έχει θέσει η ΤτΕ για μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων των τραπεζών στην τριετία 2017 – 2019 θα πρέπει να μειωθούν κατά 40% ή κατά 41 δισ. ευρώ από τα σημερινά 108,6 δισ. ευρώ, και τα μέσα με τα οποία ο στόχος θα επιτευχθεί, προκύπτει ότι τα "κόκκινα" ανοίγματα θα μειωθούν:
- κατά περίπου 28 δισ. ευρώ μέσω μακροπρόθεσμων ρυθμίσεων που θα καταστήσουν και πάλι ενήμερα μη εξυπηρετούμενα δάνεια,
- κατά 5,4 δισ. ευρώ μέσω πωλήσεων δανείων
- κατά περίπου 7,6 δισ. ευρώ μέσω ρευστοποίησης εξασφαλίσεων (πλειστηριασμοί).
Η πρόοδος στην επίτευξη των στόχων που θα παραμείνουν φιλόδοξοι, θα τεστάρονται ανά τρίμηνο από τον SSM, αρχής γενομένης από τον ερχόμενο Νοέμβριο. Η αξιολόγηση αυτή θα αποτελεί τον μόνιμο βραχνά των διοικήσεων των τραπεζών.
γ) Οι νέες διοικήσεις των τραπεζών πρόκειται να οριστικοποιηθούν με απώτατο όριο την τρίτη εβδομάδα του Οκτωβρίου (έως Παρασκευή 21/10), δεδομένου ότι τότε, και συγκεκριμένα στις 18/10, εκπνέει η τρίμηνη προθεσμία για το διορισμό νέας διοίκησης στο ΤΧΣ μετά την παραίτηση της προηγούμενης στις 18 Ιουλίου. Βάσει μνημονίου η ολοκλήρωση των αλλαγών στις διοικήσεις των τραπεζών θα έπρεπε να ολοκληρωθεί έως τέλος Σεπτεμβρίου, πράγμα που παραμένει επιθυμητό τόσο για τις αλλαγές στις τράπεζες, όσο και στο ΤΧΣ.
Ωστόσο, οι δυσκολίες στην εξεύρεση στελεχών που προκύπτουν από τον ασφυκτικό νόμο 4346/2015, με βάση τον οποίο θα πρέπει να μπουν στα διοικητικά συμβούλια των τραπεζών 15 νέα μέλη, ως ανεξάρτητα ή μη εκτελεστικά, καθώς και να ολοκληρωθούν οι αλλαγές στην κορυφή της διοικητικής πυραμίδας, δίνουν το άτυπο περιθώριο ολοκλήρωσης των αλλαγών μέχρι τις 21 Οκτωβρίου.
Τα υπό διαχείριση κεφάλαια αυξήθηκαν στα 47 δισ. με εισροές 3,9 δισ. σε Α/Κ μέχρι τέλος Αυγούστου.
Οι λαϊκές προμήθειες από αναλήψεις καταργήθηκαν, το IRIS έχει μεγάλη διείσδυση, αλλά οι τράπεζες αύξησαν τα έσοδά τους.
"Δεν υπάρχουν χρήματα, δεν υπάρχει ρευστότητα στις τράπεζες".
Ο Σεπτέμβριος ήταν ισχυρός μήνας για όλες τις χρηματοδοτήσεις και ανέτρεψε το αναιμικό κλίμα των καλοκαιρινών μηνών
Tηρουμένων των αναλογιών το γ' τρίμηνο αναμένεται "ήπιο" σύμφωνα και με τον χαρακτηρισμό της JP Morgan σε έκθεσή της και με το οποίο συμφωνούν περισσότερο, οι πηγές του Capital.gr.
Τα επιτόκια των τραπεζικών ομολόγων συνεχίζουν να υποχωρούν, ενώ όλες οι τράπεζες έχουν πλέον αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας.
Με σημαντική αύξηση των περιουσιακών στοιχείων τους έκλεισαν το α' εξάμηνο του έτους οι ελληνικές τράπεζες, αυξάνοντας το χαρτοφυλάκιο των δανείων τους και το χαρτοφυλάκιο των ομολόγων τους.
Σχέδιο ανάπτυξης στη Μέση Ανατολή έχουν όλες οι ελληνικές συστημικές τράπεζες.
Στο χαμηλότερο σημείο τους από την ένταξη της Ελλάδος στο ευρώ υποχώρησε το ποσοστό των κόκκινων δανείων στις τράπεζες.
Η Alpha Bank ενισχύει με μικρότερο κόστος τη ρευστότητα με τις ελληνικές τράπεζες να βρίσκονται ήδη πάνω από τους δείκτες MREL.
Σε οριακή αναθεώρηση των εκτιμήσεων του για το 2025 και το 2026 προχώρησε το ΙΟΒΕ προβλέποντας ανάπτυξη 2,1% από 2,2% για φέτος και 2,2% από 2,3% για το 2026, λόγω της αβεβαιότητας του διεθνούς...
